2025年底，8万实盘重启征程之路

2026.2.3复盘

1、昨天大跌今天大涨修复，反弹最强商业航天、太空光伏、AI算力，有色大跌后企稳，AI应用、半导体、算力租赁弱反弹。轮动行情，把握节奏。

2、商业航天，Space链-信维 西部材料 再升，发展 通宇 巨力 广联 海兰 三角；太空光伏-迈为 日升 钧达 双良 奥特维 晶盛 帝科 捷佳 泽润 海优；

3、AI算力，CPO，天孚 罗博 德科 炬光 致尚 腾景；AI应用，浙文 蓝标 易点 志特；算力租赁，网宿 顺网 润泽 首都 光环 优刻得 利通。

4、贵金属 有色，金银反弹，湖南黄金 晓程 紫金 洛钼。

2026.1.23午盘
1、这波监管铁拳导致的调整到尾声，商业航天利好超跌大反弹，AI应用也反弹，金价新高贵金属表现。
2、商业航天，基本面逻辑最正宗的核心票新高，重点信维 臻雷 天银 超捷 飞沃 电子，卫星 卫通 烽火 西部 金风 通宇 国博 涵讯 铖昌 巨力 信科 航宇微；细分太空光伏爆发，20CM-迈为 日升，均达 港湾 乾照。
2、AI应用反弹，蓝标 易点 志特20CM；
3、贵金属，白银有色 湖南黄金 四川黄金；
4、轮动方向，叠加年报业绩线，把握轮动节奏。半导设备、存储、AI算力、机器人等。

2026.1.14午盘
1、春季躁动行情继续，昨天休整，今天就大涨反包，量能在行情就在，估计持续到两会前。核心两条主线还是商业航天和AI应用，商业航天高低切分化，AI应用位置相对低，这两天走势加强。 2、商业航天，烽火带队，群总加持的三维 海格，电子 卫星 动力 银河，涵讯 信维 天银 佳缘 星图 国博 华达 信科 星环 臻雷 吉大 航宇微 宏图 劲刚 国科。 3、AI应用加强（GEO 豆包春晚），流金 美登30CM，20CM-易点 蓝标 中文 值得买 天龙 三维 卫宁 光云 凯淳 科大 汉得 每日 万兴 荣信 卓易 通达海 壹网 广哈 福石 鼎捷 海天，10CM-利欧 三维 省广 浙文 美年 直真 人民网 新华网 用友 引力 姚记 4、轮动方向。互金，同花顺 拉卡 赢时胜 银之杰 指南针 东财；半导设备，拓荆 长川 中微。

严重踏空，商业航天和AI应用没有坚定核心，反思！

2026.1.12午盘
1、周末发酵牛市，半天放量2300亿，全天估计3.5万亿。春季行情爆发主升浪，持续到3月5号两会前。聚焦最核心主线商业航天及新主线AI应用。
2、商业航天第3天大爆发（20万颗），星图30CM，20CM-天银 理工导航 信科 中科星图 天力，涨超10%-国博 华力创通 铂力特 斯瑞 日升 霍莱沃 涵讯 超捷 宏图 飞沃 泰胜 海兰 普尼 昊志 华测 震有 环宇 佳缘 智装 西测，10CM-鲁信 金风 电子 烽火 通宇 卫星 卫通 机电 工程 银河 巨力，信维 乾照 臻雷 铖昌 银邦
3、AI应用第2天爆发（GEO、豆包春晚），30CM-流金 众诚，20CM-志特新材6连，易点 蓝标 值得买 天龙 昆仑 中文 拓尔思 汉得 光云 卓易 三维 百纳 迪安 ，超10%-金现代 瑞声 并行 壹网 润泽 荣信 每日 卫宁 万兴 福石 青云 因赛 鼎捷 会畅 当虹 酷特 汤姆 青木 赛意 福昕， 10%-利欧 引力 博瑞 视觉 省广 美年 直真
4、轮动方向。互金 半导设备 科创芯片 机器人 算力等。

航天人，航天魂

2026.1.6午盘
1、今天继续放量1500亿，上证13连阳，创10年新高。主线商业航天震荡分化，轮动方向-半导设备、存储、AI应用、AI算力、机器人、有色。
2、最强主线商业航天分化，中军卫星 卫通 电子，人气核心雷科 北斗 海格 银河 长峰 鲁信 城建 ，超捷 天力 臻雷 铖昌 环宇，合众 导航 。
3、半导设备，中微 华创 拓荆 飞测 芯源 华海 长川 精测；存储，江波 香浓 德明 兆易 恒烁；机器人，胜通13板 锋龙8板 五洲 万向；AI应用，蓝标 利欧 南兴；AI算力光模块 PCB调整；有色，紫金 洛钼 中铝。
4、脑机接口，连续两日热门新方向。三博 爱朋 普尼 翔宇 伟思 麦澜 南京熊猫 国际医学近20股涨停。
5、权重。保险大涨，新华 太保新高；券商，华林 同花 东财；化工，中泰 恒力 华鲁 万华。

总结：春季行情开启，主线商业航天+年报绩优。上述轮动方向适合潜伏高抛。