20251223复盘

No_1_国企改革
1、4板_ 002361 神剑股份(商业航天+无人机+聚酯树脂+地方国企)
公司主要产品有航空航天类相关模具及金属零件、复合材料产品、北斗卫星导航系统应用终端产品；孙公司中星伟业主要经营北斗导航系统应用终端产品，应用于特殊业务领域
2、3板_ 002163 海南发展(海南自贸区+幕墙工程+BIPV+海南国资)
公司此前受让海南海控免税品集团有限公司45%股权，拟向有权机构申请在海南省经营岛民免税业务
3、3板_ 603069 海汽集团(重组+无人驾驶+免税+海南国资)
海南本地股，主营汽车客运、汽车客运站经营以及与之相关的汽车服务
4、3板_ 000566 海南海药(海南自贸港+创新药+央企)
海南本地股，主营中西成药、精细化工产品、化学原料药、保健品及与医药工业相配套的进出口贸易
5、2板_ 000551 创元科技(商业航天+机器人+轴承龙头+苏州国资)
全资子公司江苏苏净是国内领先的空气净化、节能环保和气体纯化领域技术创新、装备制造和工程整体解决方案的供应商，可为半导体行业提供相关产品和服务
6、 600712 南宁百货(免税店+中华老字号+南宁国资)
南宁百货品牌，此前向广西壮族自治区及南宁市政府相关部门递交了关于免税品经营资质申报的请示
7、 002643 万润股份(光刻胶+增持+国企+新材料)
公司在半导体制造领域的相关产品主要包括光刻胶单体与光刻胶树脂，互动平台披露，目前已完成了部分光致产酸剂产品的开发，该产品用于半导体光刻胶领域，正在积极开展下游市场推广工作
8、 000859 国风新材(拟收购金张科技+光刻胶+芯片封装膜+合肥国资)
公司半导体封装用光敏聚酰亚胺（PSPI）光刻胶研发取得阶段性成果，目前已处于实验室送样检测阶段
9、 603698 航天工程(航天科技控股+煤气化+绿氢+央企)
航天科技集团旗下，运载火箭技术研究院旗下唯一上市公司；公司专业从事煤气化技术及关键设备
10、 000759 中百集团(零售+国企改革+免税店+湖北国资)
以商业零售为主业的大型连锁企业
11、 600550 保变电气(特高压+核电+央企+海峡两岸)
兵器装备集团旗下，特高压、核电变压领域龙头

No_2_国产芯片
12、2板_ 603163 圣晖集成(半导体设备+海外中标+洁净室工程+海峡两岸)
公司提供英诺赛科（苏州）半导体禅额眼帘洁净室工程服务，核心技术覆盖气流管理、微分子污染控制等领域，已实现量产配套
△、2板_000551创元科技(商业航天+机器人+轴承龙头+苏州国资)
全资子公司江苏苏净是国内领先的空气净化、节能环保和气体纯化领域技术创新、装备制造和工程整体解决方案的供应商，可为半导体行业提供相关产品和服务
13、2板_ 603929 亚翔集成(芯片洁净室+新加坡订单+三季报增长+海峡两岸)
公司专注于电子行业中IC半导体、光电等领域高科技厂房的洁净室工程项目，台湾亚翔持有公司53.99%股权
14、 603203 快克智能(先进封装+AI服务器+比亚迪+机器人)
公司的激光打标设备在半导体封装领域已开始有少量订单
△、002643万润股份(光刻胶+增持+国企+新材料)
公司在半导体制造领域的相关产品主要包括光刻胶单体与光刻胶树脂，互动平台披露，目前已完成了部分光致产酸剂产品的开发，该产品用于半导体光刻胶领域，正在积极开展下游市场推广工作
15、 688376 美埃科技(中芯国际概念+光刻机概念+洁净室+过滤器)
公司为上海微电子开发国内首台28纳米光刻设备工艺制程所需的机台内国际最高洁净等级标准（ISO Class 1 级）洁净环境提供EFU（超薄型设备端自带风机过滤机组）及ULPA（超高效过滤器）等产品，助力国内光刻机事业突破卡脖子技术难题
16、 601133 柏诚股份(半导体洁净室+合作+存储芯片+海外业务)
我国洁净室行业头部企业之一，为公司客户之一
△、000859国风新材(拟收购金张科技+光刻胶+芯片封装膜+合肥国资)
公司半导体封装用光敏聚酰亚胺（PSPI）光刻胶研发取得阶段性成果，目前已处于实验室送样检测阶段
17、 002957 科瑞技术(半导体设备+光模块+固态电池+自动化设备)
公司为国内外客户提供超高精密部件、光耦合设备、共晶设备等多款半导体封装及测试设备，光耦合、共晶、芯片AOI设备均已量产

No_3_航天
△、4板_002361神剑股份(商业航天+无人机+聚酯树脂+地方国企)
公司主要产品有航空航天类相关模具及金属零件、复合材料产品、北斗卫星导航系统应用终端产品；孙公司中星伟业主要经营北斗导航系统应用终端产品，应用于特殊业务领域
18、3板_ 001336 楚环科技(航空航天相关投资+创投+半导体+废气治理)
公司拟与礼瀚投资等签署合伙协议，共同投资“瀚智科”，后者投资范围包括但不限于半导体、新能源、航空航天、新材料等行业优质标的股权和/或合伙份额
19、 601208 东材科技(高速树脂+AI服务器+三季报增长+商业航天)
电子级树脂材料专家；公司业务聚焦于电子级树脂材料，如双马树脂、活性酯等，是制造高频高速PCB的核心原材料
20、 300414 中光防雷(液冷服务器+商业航天+防雷龙头+光刻机SPD)
公司产品已用于商业航天领域，并与航天核心配套企业合作
21、 002201 九鼎新材(商业航天+风电+玻纤+分红)
全球较大的玻纤制砂轮增强片供应商，国家航空航天特种玻纤布定点企业；公司的主要产品类别玻璃纤维复合材料就有应用于风力发电领域的风电机舱罩和叶片
△、603698航天工程(航天科技控股+煤气化+绿氢+央企)
航天科技集团旗下，运载火箭技术研究院旗下唯一上市公司；公司专业从事煤气化技术及关键设备
22、 300726 宏达电子(钽电容龙头+航天应用+参股IPO+AI服务器)
作为国内军用钽电容器生产领域的龙头企业，公司产品广泛应用于航空等领域

No_4_大消费
△、3板_002163海南发展(海南自贸区+幕墙工程+BIPV+海南国资)
公司此前受让海南海控免税品集团有限公司45%股权，拟向有权机构申请在海南省经营岛民免税业务
23、2板_ 603696 安记食品(海峡两岸+调味品+三季报增长)
公司位于福建泉州市，系复合调味品小龙头，主要产品包括复合调味粉、天然提取物调味料、香辛料、酱类、风味清汤等
△、600712南宁百货(免税店+中华老字号+南宁国资)
南宁百货品牌，此前向广西壮族自治区及南宁市政府相关部门递交了关于免税品经营资质申报的请示
24、 002394 联发股份(纺织+出口+业绩增长)
全球色织布面料龙头
25、 002718 友邦吊顶(智能家居+海外布局+集成吊顶龙头)
吊顶行业龙头，公司目前的智能吊顶产品有智能暖空调浴霸、智能照明系统、智能晾衣机以及智能控制器等
△、000759中百集团(零售+国企改革+免税店+湖北国资)
以商业零售为主业的大型连锁企业
26、 002330 得利斯(预制菜+回购增持+宾得利股权转让+肉制品龙头)
公司预制菜系列产品包括速冻调理产品、牛肉系列产品；公司拥有山东本部10万吨预制菜产能、3万吨牛肉系列预制菜产能、陕西基地5万吨预制菜产能，共计18万吨预制菜产能

No_5_锂电池
27、1.603344星德胜(机器人+汽车热管理+吸尘器电机+回购)

28、 002759 天际股份(六氟磷酸锂+涨价+满产满销+固态电池)
公司六氟磷酸锂产能位居行业前列，互动平台表示密切关注固态电池的技术路线，制定相关材料的研发方向，以应对及配套以后固态电池的发展
29、 002407 多氟多(固态电池+六氟磷酸锂+大圆柱电池+增资扩产)
公司为全球六氟磷酸锂龙头之一，表示对固态电池保持高度关注，并具备部分材料产业化的能力；拥有“氟资源→氢氟酸及电子级氢氟酸→氟化锂→六氟磷酸锂→锂电池”完整的产业链
30、 000695 滨海能源(固态电池+负极材料+绿电降本+旭阳控股)
公司主要从事锂电池负极材料
31、 603978 深圳新星(六氟磷酸锂+三氟化硼+电池铝箔+铝晶粒细化剂)
1、公司全资子公司松岩新能源建设有5800吨/年的六氟磷酸锂生产产能；公司投资设立全资子公司赣州市松辉氟新材料有限公司，主要从事氟化锂、PVDF等新能源材料研发、生产和销售；\n2、公司自身是全球头部铝晶粒细化剂制造商。

No_6_液冷服务器
32、 002909 集泰股份(液冷硅油+储能胶+回购完成+建筑胶龙头)
公司当前研发的液冷导热硅油，其应用主要聚焦于数据中心及储能领域的热管理解决方案
33、 300990 同飞股份(液冷服务器+三季报分红+半导体+储能)
公司是工业温控整体解决方案服务商，在数据中心领域推出冷板式液冷和浸没液冷产品
34、 002272 川润股份(液冷服务器+北美订单+清洁能源装备)
公司为数据中心、云计算、IDC、通信网络、人工智能领域提供液冷、温控技术及产品
35、 002837 英维克(液冷+北美客户+储能+三季报增长)
公司液冷服务器管路产品已达V0级标准，并成功取得美国UL认证，为英伟达数据中心部件提供商之一
36、 301123 奕东电子(液冷+AI服务器+CPO+FPC)
1、公司针对GPU服务器与AI数据中心的高热密度场景，研发液冷散热结构件及模组产品；\n2、公司的高速连接器及相关产品终端应用于服务器、数据中心、通讯基站等领域；\n3、公司OSFP112G、OSFP-XD224G等高速通讯连接器及光模块CAGE组件大批量交货，切入共封装光学CPO赛道

No_7_海南自由贸易港
△、3板_603069海汽集团(重组+无人驾驶+免税+海南国资)
海南本地股，主营汽车客运、汽车客运站经营以及与之相关的汽车服务
37、3板_ 002596 海南瑞泽(海南自贸港+商品混凝土+封关机遇)
海南本地股，主营商品混凝土、新型墙体材料与水泥的生产与销售以及园林绿化业务，大股东所持部分股份将被司法拍卖
38、2板_ 600179 安通控股(海南自贸区+集装箱物流+中外运增持+注册地迁闽)
公司主营集装箱物流业务，曾多年蝉联海口港集装箱吞吐量第一名

No_8_股权转让
39、8板_ 001331 胜通能源(控制权变更+七腾机器人+LNG+运贸一体)
公司控股股东将变更为七腾机器人
40、5板_ 002969 嘉美包装(控制权变更+三片罐龙头+海峡两岸)
控股股东拟变更为逐越鸿智，追觅科技创始人俞浩将成公司新实控人
41、 002571 德力股份(新疆国资拟入主+日用玻璃+海外产能+参股银行)
公司拟定增募资7.2亿用于补充流动资金或偿还银行贷款，同时公司控股股东拟变更为新疆兵新建合伙

No_9_储能
42、1.603305旭升集团(人形机器人+新能源轻量化+储能+墨西哥产能建设)

43、 002796 世嘉科技(光通信+6G+精密箱体+储能)
1、公司拟通过增资扩股方式取得光彩芯辰浙江科技有限公司不超过20%股权，布局光通信细分赛道；\n2、公司通过精密箱体系统业务为储能行业下游客户江苏阿诗特能源科技有限公司供应储能柜，在储能领域有产品供应和业务合作
△、002909集泰股份(液冷硅油+储能胶+回购完成+建筑胶龙头)
公司当前研发的液冷导热硅油，其应用主要聚焦于数据中心及储能领域的热管理解决方案
△、300990同飞股份(液冷服务器+三季报分红+半导体+储能)
公司是工业温控整体解决方案服务商，在数据中心领域推出冷板式液冷和浸没液冷产品
△、002407多氟多(固态电池+六氟磷酸锂+大圆柱电池+增资扩产)
公司为全球六氟磷酸锂龙头之一，表示对固态电池保持高度关注，并具备部分材料产业化的能力；拥有“氟资源→氢氟酸及电子级氢氟酸→氟化锂→六氟磷酸锂→锂电池”完整的产业链
△、002272川润股份(液冷服务器+北美订单+清洁能源装备)
公司为数据中心、云计算、IDC、通信网络、人工智能领域提供液冷、温控技术及产品
44、 002843 泰嘉股份(数据中心电源+储能+AI PC+商业航天)
公司大功率电源业务包含服务器电源模块产品，已完成新客户AIPC电源产品的试制工作，并已根据客户订单需求有序生产中
△、002837英维克(液冷+北美客户+储能+三季报增长)
公司液冷服务器管路产品已达V0级标准，并成功取得美国UL认证，为英伟达数据中心部件提供商之一
△、301123奕东电子(液冷+AI服务器+CPO+FPC)
1、公司针对GPU服务器与AI数据中心的高热密度场景，研发液冷散热结构件及模组产品；\n2、公司的高速连接器及相关产品终端应用于服务器、数据中心、通讯基站等领域；\n3、公司OSFP112G、OSFP-XD224G等高速通讯连接器及光模块CAGE组件大批量交货，切入共封装光学CPO赛道

No_11_光通信
△、002796世嘉科技(光通信+6G+精密箱体+储能)
1、公司拟通过增资扩股方式取得光彩芯辰浙江科技有限公司不超过20%股权，布局光通信细分赛道；\n2、公司通过精密箱体系统业务为储能行业下游客户江苏阿诗特能源科技有限公司供应储能柜，在储能领域有产品供应和业务合作
45、 603938 三孚股份(电子特气+存储芯片+增资+光伏)
1、公司主营三氯氢硅、高纯四氯化硅、电子特气等，产品广泛应用于光伏、光纤、电子芯片等领域，具备循环经济成本优势；\n2、据2025年6月30日互动易，公司电子级三氯氢硅、二氯二氢硅已批量供应国内龙头存储芯片及逻辑芯片厂商，并后续即将进入正式规模化供应阶段

No_12_光伏
46、 002842 翔鹭钨业(钨价跳涨+光伏钨丝+全产业链)
公司是国内钨行业具备完整产业链的企业之一，此前定增募资不超过7.66亿元，用光伏用超细钨丝研发项目、高性能切削刀具表面涂层技术研发项目

No_13_房地产
47、 000036 华联控股(盐湖提锂+新能源转型+城市更新+房地产)
公司拟12.35亿元收购Argentum Lithium 100%股份，标的主要产品为电池级碳酸锂

No_14_福建自贸/海西概念
48、2板_ 002228 合兴包装(海峡两岸+瓦楞包装+客户旺旺+智能制造)
公司地处福建厦门，是国内瓦楞包装行业龙头
49、 002098 浔兴股份(海峡两岸+拉链龙头+越南建厂+跨境电商)
公司位于福建省晋江市，控股子公司价之链与英国资深支付服务商Curencies Direct合作，于2016年11月15日推出跨境支付产品--DTAS帝塔思支付

No_15_PCB板
△、601208东材科技(高速树脂+AI服务器+三季报增长+商业航天)
电子级树脂材料专家；公司业务聚焦于电子级树脂材料，如双马树脂、活性酯等，是制造高频高速PCB的核心原材料
50、 603256 宏和科技(PCB+高端电子布+玻璃纤维布+海峡两岸)
国内少数具备Low CTE电子布等量产能力的生产企业之一

No_16_医药
51、5板_ 002788 鹭燕医药(医药分销+中药饮片+海峡两岸)
福建省最大医药流通企业，与主要的互联网流量平台（饿了么、美团、京东到家、阿里健康、拼多多等）建立合作
△、3板_000566海南海药(海南自贸港+创新药+央企)
海南本地股，主营中西成药、精细化工产品、化学原料药、保健品及与医药工业相配套的进出口贸易

No_17_有色 · 钨
△、002842翔鹭钨业(钨价跳涨+光伏钨丝+全产业链)
公司是国内钨行业具备完整产业链的企业之一，此前定增募资不超过7.66亿元，用光伏用超细钨丝研发项目、高性能切削刀具表面涂层技术研发项目
52、 002378 章源钨业(钨价上调+钨产业链+业绩预增)
1、最大的钨冶炼产品加工企业及最大的钨粉、碳化钨粉生产基地之一；公司钨粉产量排名第一，碳化钨粉产量排名第二；\n2、公司与中国南方稀土集团有限公司等共同出资设立江西泰斯特新材料测试评价中心有限公司，经营范围包括稀土产品

No_21_智能电网
△、600550保变电气(特高压+核电+央企+海峡两岸)
兵器装备集团旗下，特高压、核电变压领域龙头

No_22_资产重组
△、000036华联控股(盐湖提锂+新能源转型+城市更新+房地产)
公司拟12.35亿元收购Argentum Lithium 100%股份，标的主要产品为电池级碳酸锂

No_24_核电
53、2板_ 605167 利柏特(核电+募投投产+工业模块)
公司核电气体分离装置，该装置用于核电制氦，为国际热核聚变实验堆辅助装备之一，焊接精度和管道清洁度要求高

No_25_核聚变
△、2板_605167利柏特(核电+募投投产+工业模块)
公司核电气体分离装置，该装置用于核电制氦，为国际热核聚变实验堆辅助装备之一，焊接精度和管道清洁度要求高

No_26_环保
54、 002631 德尔未来(石墨烯+家居+长三角一体化)
控股子公司烯成石墨烯已布局石墨烯透明导电薄膜技术，可应用于柔性触控领域，具备相关专利储备