12.22复盘：放量普涨，谨防分化

三大指数全线上涨。大盘指数最高来到3920，创业板指 大涨2.23%。全天市场成交1.88万亿，比上一个交易日明显放量1335亿。百家公司封停，市场做多情绪良好。


盘面上，海南/免税、存储芯片/光刻胶/光刻机、黄金/有色、CPO/PCB/算力等热门行业涨幅居前，情绪指标来到高位。



从牛市的阶段来看，经过数月的洗盘，市场已经进入了“牛市思维消耗殆尽”的状态，这意味着新的行情可能悄悄启动，而我们选择眼见为实，先从春季躁动行情开始着手。既然如此，刚刚周一，早间市场就已经触及3919点，未免有些太快了。叠加今早大盘产生的向上跳空缺口，短期已经来到情绪沸点，上半周容易出现补缺的动作。

综上所述，四连阳后，谨慎追踪热门板块，更多回踩到位的消费、半导体储存、小金属、锂电（固态电池以及无人驾驶），反而可以重视起来了。技术面来看，临近箱体上沿，这个位置要么直接走突破，要么横盘或小幅回撤后突破，不管是走前者还是后者大跌的概率很小了，我个人比较倾向于后者，这样蓄力一下再走突破的形态会更强劲一些。

而且结合时间窗口来说，本周走突破资金面以及外围会有“干扰”，所以本周求稳就好，重点在于下周能不能稳住走突破。周末一个消息，点燃了亿万人的节日期待：山西解禁烟花爆竹！

我国的烟花爆竹禁燃与放开政策经历了多次调整，呈现出从全面禁放到限时、限区域燃放，甚至全面放开的演变趋势。不过，这个消息的出现恰逢其时，眼下就是元旦假期以及春节假期，也是传统的烟花旺季，如果后续有其他地方跟进，烟花板块的行情可能会进一步扩展。当前这个时间差，值得关注。

🔺板块分析：

1、海南自贸

从盘后数据来看，日内最强方向分别为海南发展 ，以及新能源车 （无人驾驶）。海南虽说是日内最强，但有一个诟病问题，板块容量较小，仅有不到30家公司。消息面上，周末海南封关迎来反馈，三亚免税首日销售额破亿，元旦海南机票订单大增等。在商业航天和消费的分歧情况下，海南板块发酵趁势走强。

今天几乎板块内部涨停潮，明天将会迎来常规分歧。为了规避分歧分歧带来的误伤，在品种选择上还是以不变的核心思路为主。目标也就是在今天的2板梯队之中，明天需要关注它们的晋级PK赛情况。排除之后，择优录取。

2、商业航天

除了近期的消费、海南股以外，商业航天算是这个月赚钱效应相对聚焦的一个方向了，不管是可回收火箭的发射，还是马斯克旗下 SpaceX 的 IPO 倒计时，都不断催化着商业航天炒作。今天盘中商业航天板块冲高回落，主要是受明天长征十二号甲回收成功与否的不确定性影响，多数“航天”系列出现回撤，不过中军的走势还不算太差，这就说明方向不算真正结束。

明天十二号甲成功与否，会影响短期的资金回落情况，不过中长期来说依然会有反复机会，可以关注 SpaceX 的上市进展。以及12月24日举行的2025年第三届商业航天发展 大会暨第四届中关村 商业航天大会。看是否能迎来新的催化。

3、机器人

受周末王力宏演唱会的机器人表演影响，今天盘中出现异动拉升。这种受消息刺激的抱团比较偏向于短期的炒作，想要走稳还是要靠业绩端的推动才能走的长远。机器人板块技术面来看，板块指数上方60均线存在阻力，若1-3个交易日内未能完成突破，那么就需要找下次的催化点才能走出突破行情。所以这个位置还需要耐心等待确认信号才行，暂且只能观望为主。

4.算力

算力硬件表现活跃，作为带动指数的主力军，每次走突破都需要科技的配合，外围科技止跌修复，映射了今天的反弹。“易中天”陆续新高，科技股虽然陆续新高，但对于没有先手的来说，想要有较好的赚钱效应还是有难度的，因为目前来说，科技股走势受外围情绪影响较大，就像上周甲骨文 的一个投资方撤资，瞬间就拖累了情绪。

当然国内外目前对AI领域的资金介入都是较高的，反复的机会还是会存在，这里就需要大家找好低吸的节奏才行，否则追涨很容易被闷杀。

🔺今日操作

今天冲高7个多点出掉了百大集团 ，广博股份 水下一个点也出掉了。早上出掉消费的逻辑是上一个福建周期所带起来的这一系列行情在上周平潭往下砸的时候宣告结束了，哪怕现在还在上涨，但最好还是切换到新地域再叠加消费、航天、犒赏经济等题材的标的。同时在盘面上，百大集团和东百集团 早上在上冲的时候，永辉超市 和中百集团 、安记食品 都是往下杀的，如果从以前互联网普及的说法就是背离了，那在这种情况下，最好就是减掉一部分，但是由于我本身仓位就不多，索性我就直接清了。


出掉消费之后，看到海南嗨起来了，但是最强的那个早早就封板进不去了，看了一圈也没啥想入手的标的，索性就一直空着等明天看海南的情况，盯紧海南的最强，能进最强就进最强，不行就去做亚龙了。