冬至市场观察：普涨落幕，三大“预期差”方向浮出水面

航天修复的速度快得惊人

东百集团要成跨年妖股了，谁赞成谁反对~

姐，感觉最近盘面乱的

周三早上好~点赞签到=钱到！！

看了

＞＞＞＞＞简单聊聊今天的盘面

市场走了一场典型的“冲高回落”剧本，成交量放大到1.9万亿，但下跌家数却超过3600家，指数红盘背后是多数个股的默默回调。这种背离其实很能说明问题——当前市场看似热闹，实则是一场快速轮动下的局部游戏，你押对了板块就是牛市，押错了就是结构性熊市。

从情绪上看，高位投机明显进入“打地鼠”阶段，商业航天今天的大退潮就是信号，航天机电跌停、多只个股跌超-10%，说明情绪接力开始畏高。相反，低位板块仍有资金尝试突围，比如海南板块4只3连板，虽然内部分化，但整体梯队还在，明天能否弱转强是关键。这种高低切不仅是风格切换，更是风险偏好的主动下沉，也符合年底资金“求稳不求疯”的心态。

板块方面，轮动快得像走马灯。早盘海南、锂电表现，午后液冷服务器突然拉升，尾盘光刻机又异动。这种节奏下，追高几乎等同于送钱，量化资金主导的脉冲行情让格局变得奢侈。在我看来，当前市场最大的特征就是“无主线下的轮动”，任何板块的强势都可能只是一日游，延续性取决于情绪周期所处的位置——而现在，我们恰好处在一波小周期的高点震荡区间。

最近思维，多做快进快出，少格局、少幻想主升。比如今天液冷突然走强，更像是消息刺激下的套利行为，而不是趋势启动。海南板块虽然连板多，但除了前排一字，后排分歧已经很大，明天如果前排开板，后排压力会更大。这种环境下，敏感比信仰更重要，见好就收往往是上策。

距离年底还剩6个交易日，资金还在试探“跨年妖”的可能性，但高位品种弹性已经下降，低位连板虽有机会，但需要你“信得早、下得早”，越往后成本越高、风险越大。眼下更适合的做法是：在轮动中寻找放量抗跌的活口，控制仓位，保持手感，不过度预期，也不轻易离场——毕竟指数还在所有均线之上，市场还没给出明确的撤退信号。

事件：固态电池中期审核 1 月中旬二轮送样，C 企业首轮送样达标；明年 1 月头部大厂将开启 0.5GWh 级中试线招标，聚焦干法电极等核心环节。建议关注 C 链，重点布局电解质、设备、集流体三大环节及相关标的。解读：产业推进节奏明确，中试线招标标志产业化提速。三大环节是固态电池核心增量领域，标的具备技术或产能优势，契合行业国产化替代与性能升级趋势，值得重点跟踪。
固态电池带动锂电相关产业链再次崛起

先导智能，你觉得如何

市场资金各种博弈
有一个新的增量可以挖掘一下：
AMD供货阿里巴巴 算力新的概念 有机会是下一个AI故事

【周二炒什么】
①乳业-关税税则委员会根据商务部的建议作出决定，自2025年12月23日起，采取临时反补贴税保证金的形式对原产于欧盟的进口相关乳制品实施临时反补贴措施。（庄园牧场、贝因美、阳光乳业、皇氏集团、西部牧业）

②量子科技-从中国科学技术大学获悉，基于超导量子处理器“祖冲之3.2号”，潘建伟院士团队在量子纠错方向上实现了“低于阈值，越纠越对”的重大进展，为量子计算机走向实用奠定了重要基础。（国盾量子、科大国创、格尔软件）

③北美算力-最新市场预测显示，英伟达GB300 AI服务器机柜明年出货量有望达到5.5万台，同比增长129%，主要由微软、Meta等巨头驱动。（新易盛、大元泵业、大族数控、德福科技、宏和科技、万泽股份、中国西电）

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