政策暖风与产业共振，跨年妖已在路上？

一、情绪速览

1、空间板：胜通能源 6 板（机器人 +公告），打破近期 5 板压制，成为两市“高度信仰”。

2、连板家数：22 只，创月内新高；首板溢价率 78%，短线容错率回升。

3、炸板率：仅 12%，尾盘无恐慌漏单，情绪由“冰点→升温”确认。

4、量能：两市 8 921 亿，环比+9.3%，增量资金进场，题材多点开花。

二、连板梯队

6B 胜通能源（机器人+实控人变更）
4B 浙江世宝 （L3 无人驾驶+汽配）
3B 嘉美包装 （公告追觅科技入主）
庄园牧场 （消费+乳业）
鹭燕医药 （医药商业）
中天服务 （地产服务）
苏利股份 （化工）
2B 华体科技 /神剑股份 /西部材料 （商业航天）
九牧王 /上海九百 /三湘印象 （消费）
威帝股份 （无人驾驶）
法狮龙 （地产链）

三、主线拆解：政策&产业双重催化

1、消费/犒赏经济（15 家涨停）
逻辑：12 月 8 日→17 日，政治局+中央经济工作会议+三部委连发“内需”组合拳，胖东来模式全国推广，求是+学时报双头条定调“犒赏经济”。
看点：低估值+高股息零售百货、乳业、零食、服饰出现机构对倒痕迹，疑似险资建仓。
策略：3 板庄园牧场 若开一字，可挖首板补涨“食品饮料+浙江/河南区位”小市值。

2、商业航天（10 家）
逻辑：工信部卫星物联网商用试验+北京 800 km 晨昏轨道 GW 级数据中心+商业航天司挂牌，产业 0→1 加速。
情绪：2 板华体科技一字定军心，神剑股份、西部材料换手跟上，梯队完整。
预期：SpaceX IPO 估值 1.5 万亿美元，A 股“对标映射”窗口已开，短线重视“卫星制造+火箭配套”小市值弹性。

3、无人驾驶（5 家）
逻辑：首批 L3 准入名单落地，北京/重庆指定区域开放，政策由“测试”升级为“收费运营”。
核心：浙江世宝 4 板走出趋势加速，威帝股份 2 板 T 字回封，板块仍有首板助攻。
注意：L3 数据后续每月披露，事故率成股价分水岭，去弱留强。

4、地产链（7 家）
催化剂：住建部部长 16 日署名文章，首提“推动房地产市场止跌回稳”，政策口风微调。
节奏：中天服务 3 板独苗，法狮龙 2 板叠加“旧改”概念，其余首板多为城投小市值。
观点：政策博弈期，适合低吸恐慌，不宜追高。

5、算力/光通信（6 家）
产业：谷歌 TPUv7 全波冷架构确认脱离英伟达 生态；LightCounting 预测 400G/800G 模块未来 5 年 CAGR 22%，中际、新易盛 等 7 家 国产厂商全球 Top10。
盘面：目前仅首板，机构票为主，短线资金未形成合力，适合趋势选手回踩 5 日线低吸。

6、核聚变（5 家）
事件：特朗普媒体科技集团 拟 60 亿美元并购聚变公司，为 AI 供能。
解读：海外“并购”映射，A 股暂无实质订单，纯情绪套利，隔日不接力。

7、海南自贸（4 家）
封关首日通关效率提升 40%，企业成本下降 8%，政策红包落地。
历史经验：海南主题持续性一般 2~3 天，快进快出

四、公告暗线
胜通能源：控股股东将变更为七腾机器人，对价 29.8 元/股，较停牌前溢价 32%，明日若开 T 字，仍视为“安全垫”。
嘉美包装：追觅科技创始人俞浩拟入主，市场联想“小家电+机器人”资产注入，3 板无漏单，后续看公告节奏。

五、新高观察（找行业β）
收盘价历史新高 9 家：
商业航天：信科移动 、西部材料、西测测试
消费：欢乐家
股东变更：胜通能源
资源：藏格矿业 、云铝股份
智造：松霖科技 、平安电工
点评：航天+消费双线趋势加强，可逢 5 日线回踩做“趋势+短线”

六、资金动向

1、机构：买入西部材料 1.2 亿、信科移动 0.9 亿，卖出前期防御型煤炭。
2、游资：炒股养家主买浙江世宝 5200 万，章盟主 3400 万接力华体科技，桑田路顶板神剑股份。
3、北向：净买入 62 亿，连续 3 日加仓，重点扫货白酒、免税、光模块。

七、明日策略

1、空间板：胜通能源享受溢价，但 6 进 7 为“妖股分水岭”，只考虑分时换手 25% 以下回封，否则观望。

2、主线轮动：
① 消费：盯龙头庄园牧场一字强度，若≥30 亿封单，挖 10 亿以下流通市值食品首板。
② 航天：华体科技大概率继续一字，关注神剑股份、西部材料分时低吸机会。
③ 无人驾驶：浙江世宝 4 进 5，需板块首板≥3 家才值得打板，否则减仓。

3、低吸备选：算力趋势票 5 日线（中际、天孚）、海南封关受益 10 日线（海汽集团 ）。

4、风控：美联储 12 月议息临近，外资若单日净流出超 80 亿，降低仓位至 3 成以下。

八、心法鸡汤
政策市最怕“一日游”，但量能不会骗人。
8 900 亿+的增量，就是题材多点开花最大的底气。
记住：跨年妖一定诞生在“政策持续吹风+产业 0→1+市值 50 亿以下”三因子共振的赛道。
今晚把功课做细，明天让市场替你答案。
——以上，祝好，诸位明日涨停相见！