平潭跳水引情绪分化，商业航天和消费，谁能接棒？

方寸弈市｜2025.12.19 周期节点复盘：平潭跳水引情绪分化，商业航天和消费，谁能接棒？

题材周期全景分析：

1. 大周期：福建海峡（主升5→高位震荡）
板块领涨路径：平潭发展 （336%）→ 合富中国 （349%）→ 东百集团 （168%）

2. 伴随周期核心：商业航天（主升2→高位震荡）
板块领涨路径：航天发展 （160%）→ 顺灏股份 （139%）→ 航天动力 （139%）→ 西部材料 （133%）→ 再升科技 （133%）→ 航天机电 （123%）→臻镭科技 （101%）

3. 伴随周期：消费（主升2→高位震荡）
板块领涨路径：东百集团（166%）→百大集团 （83%)→九牧王 （80%）→永辉超市 （46%)

4.伴随周期：消费（主升2→高位震荡）板块领涨路径：雪人集团 （80%）→国机重机（72%）

周期深度拆解：（-）商业航天：震荡期待标杆突破

节点核心高度标的梳理：
11月14日启动穿越高度：航天发展
11月24日节点启动：航天动力（火箭发动机） 臻镭科技（科创趋势）
11月28日启动：顺灏股份（太空算力） 航天机电（大股东航天八院）
12月05日节点启动：西部材料（火箭发动机材料）
12月08日启动：再升科技（SpaceX供应商）

板块核心思考
当前板块已从主升2阶段顺利过渡至高位震荡阶段，行情演绎核心逻辑为核心股反复活跃；尽管板块内已有多只标的实现翻倍涨幅，但市场尚未形成共识性绝对龙头，亟需标杆标的突破当前震荡区间、打出新的高度。目前板块受异动监管影响，整体仍以“时间换空间”的节奏消化分歧。

（二）消费犒赏经济
节点核心高度标的梳理：
11月05日启动穿越高度：东百集团
11月12日启动穿越高度：九牧王
12月17日节点启动：鹭燕医药 中天服务 庄园牧场

板块核心思考
消费板块近期已悄然走出阶段性高度，从涨幅维度看略超商业航天；但需注意，板块内高度龙头带有福建属性，难以摆脱平潭发展的补涨定位，尾盘亦跟随平潭发展炸板跳水，反映出板块独立性仍显不足，情绪联动性较强。

三、明日行情核心思考
1.周期核心矛盾：当前指数处于弱势区间震荡格局，叠加年底资金避险情绪升温，大科技板块仅为轮动性表现，高位情绪空间龙以反复震荡消化分歧为主。在此背景下，主攻方向仍聚焦题材领域，其中商业航天与消费板块相对强势，但尚未成为市场明确主线。

2.节点操作策略：核心思路仍为抱团，在商业航天与消费两大方向中，重点挖掘具备高辨识度+空间拓展潜力的核心标的，规避低位无辨识度；操作上依托节点节奏低吸，避免追高站岗。

提示：文章不构成任何投资建议或意见，投资者需自主作出投资决策并独立承担投资风险。股市有风险入市需谨慎。