2025.12.17日复盘：为认知买单

1.大盘指数及量能：三大指数略微放量大阳线，两市成交量来到1.81万亿，涨跌比为3600:1600。上午沪指横盘震荡指数缩量一副要死不活的样子，下午市场边拉金融边放量，gjd告诉你3800是硬支撑。暂时看指数又能放心几天了，但是指望市场连续几个阳线上去难度不小，边走边看吧，这几天还是重题材轻指数。
2.题材情绪及周期:日内共振指数的是光模块和算力液冷，今天启动明天看承接就行了，新易盛 这种还是偏机构抱团，观察液冷英维克 是否取代赛微抱团。海峡应该算退潮了，商业航天强分歧延续，虽然板块指数下午跟随大盘拉回来很多，但是个股尾盘都在跳，主要还是平潭跌停影响。周期：这波海峡周期太长了，走到今天平潭延长监管跌停收盘应该算是确定海峡结束了，合富这种后面卡异动或是补跌对周期锚定没啥意义了。商业航天想穿越得走一步看一步，不过连续分歧两天，尾盘高位加速出清，看空的都走了，我对明天的修复倒挺乐观的。新题材当前指数弱势环境下需要持续观察。
3.赚亏钱效应及盘面细节：赚钱效应在趋势易中天抱团，真走挺强的，但明天肯定不适合接。亏钱效应在海峡周期，以及零售商业航天中高位。盘面细节：1.早盘竞价出来消费是超预期的，但是连同商业航天一起走弱，从结果来看是资金规避平潭退潮强分歧。2.盘中看到合富承接非常好，觉得海峡还是没有退潮，最后结果来看，被合富骗了。3.再升高位绕异动，航天机电 持续性红盘收，中国卫星 走势良好，依然不认为商业航天结束了。4.商业航天这两天分歧只要是龙州连续一字影响，以及平潭延长监管退潮预期，明日龙州按道理应该开板了，商业航天连续分歧两天应该有所修复。5.从市场这几天走势来看，平潭合富退潮应该是转趋势下跌而不是连续跌停退潮，这个明天再验证一下。
4.个股操作及逻辑：早盘竞价出来零售超预期，但是开盘被按，结合消费修复两日日内指数修复被按也合理。平潭延长监管开盘还能快速拉红，合富一直均线承接，觉得情绪好像也没啥问题。顺灏5日线承接一笔，尾盘2.20日内缩量感觉承接住了又加了一笔。航天机电上午11点资金引导分离平潭发展 ，跟随两笔，做商业航天连续分歧两日回流预期。
5.明日计划及仓位：指数护盘但是很难走出流畅性，那么还是得做题材。cpo液冷明天适合观察，重点关注商业航天修复力度，最好是高位主动带队强修复。目前最看好航天机电，其次西部材料 ，顺灏尾盘跌停差点意思，最终主要跟随盘面。航天机电明天除非补跌，不然多拿拿，早盘直接主动修复会选择加仓。顺灏看主动性决定去留。