2025.12.16

①大盘：“内部弱势，外部扰动”，全线普跌低开低走，4300只下跌，缩量493亿，受制于短期均线，弱势格局可能延续（能否守住沪3816点）
♦资金情绪：资金必须观望情绪浓厚，资金抱团偏防御和题材炒作

②板块：延续航天和零售有政策摧毁板块
❶大消费（零售）：三部门提振消费通知，持续性上仍属于题材炒作市场带动性有限
百大集团 （4连板）、广百股份 和红旗连锁 （2连板）、翠微股份 、中央商城、欧亚集团 、茂业商业 都是首板
❷航天：午后探底回升，驱动因素是持续的政策和产业发射与星座建设进展频繁（注意⚠️：板块内部分化加剧），华菱线缆 (4连板）、航天电子 、通宇通讯 、航天信息 都是2连板
❸数字货币：震荡走强，恒宝股份 老龙重现江湖，催化因素是促销费中提及数字经济 （数字人 民币应用）
❹智能驾驶（无人驾驶）：首批L3自动驾驶获准入许可，但板块高开低走，存在分歧
索菱股份 、浙江世宝 涨停

领跌板块：影视院线大跌，贵金属、光伏、海南等板块跌幅居前

③研判：配套政策出台利好大消费，证监会明确支持商业航天等前沿领域企业在科创板上市为相关板块提供长期支撑
⚠️突发：午后市场流传“高科技公司税收认定趋严”的消息，加剧港股科技股及A股市场的波动（不确定性消息加剧资金出逃避险so跌）

④总结：整体“内部弱势，外部扰动”，内部年末资金偏紧，外部受传闻冲击和海外加息预期影响，零售与航天成存量资金抱团方向，短期（延续震荡与快速轮动）
♦后市可关注：
1.事件驱动的题材线：如商业航天
（产业进展密集）、智能驾驶(L3试点落地）
2.政策托底的防御线：零售、高股息板块，十五五共振PPI上行
3.消费板块（零售、食品等）能否延续强势
4.高端制造（尤其是3D打印概念）对利好数据的反应
5.市场量能是否配合，以及是否有新的持续性热点出现
⑤最新消息影响与明日预期：
➠国内最新公告提要：
♦昆仑拟上市，提振国产算力与AI芯片，燃“国产替代”热情，CPO和PCB上下游利好（明日可能偏好科技成长股）
♦锂矿反垄审查稳定新能源产业链，为新能源提供基本面支撑，有助板块企稳
♦扩内需首要任务（零售、食品饮料、旅游酒店）板块，高端制造工业母机板块（高端制造、3D打印、工业母机），电设与新能基建（特高压、电网、上海风电），农乡振兴（数字乡村、农业电商、物流）
☀☀☀市场风格可能继续在科技（进攻）与资源安全（防守） 之间寻求平衡

➠国外与其他提要：
♦12.19日日本央行加息可能性，若加息则引发资金回流，对新兴市场和科技股流动性成潜在压力
♦白银库存偏低，存在逼空可能性，影响因素：美元走弱，央行和ETF买盘为主要支撑，中国刺激政策不确定性
♦西太平洋 银行与摩根士丹利 预测：26年出黄金冲击4300美元盎司，26下半年有潜力接近4500美元盎司，四季度冲击4800美元盎司，同时看好铜铝
♦美国投资74亿关键矿物精炼厂，矿产供应链寻求欲去“中国化”（利好紫金矿业 和洛阳泪液）
♦美国预期2026年将有两次降息，预计有58个BP宽松度

重点☀：美国非农数据公布，美国经济需求和消费放缓，失业率4.6%超预期，升温降息预期，有利于QFII流入A股，对全球流动性敏感的科技成长板块（如TMT、新能源）尤其受益，利好（航空、造纸）
⚠️美国经济降温削弱进口需求，将对我国出口型行业构成挑战，利空（纺织、家电、消费电子 、机械）

2026年机构重点关注的主线：
市场驱动力 从估值转向盈利修复，AI技术从概念到应用的产业趋势，和盈利改善来自PPI触底回升以及全球流动性共振
❶科技创新：AI产业链（算力、应用）、半导体、人形机器人 、创新药
❷“反内卷”/涨价链：政策驱动下供需格局改善，价格有望回升，如部分新能源中上游（锂电材料）、工业金属、化工
❸出海链：竞争优势的制造业，机械、电力设备
❹红利资产：高股息（金融、公用事业）
❺扩内需首要任务明确主线，发挥长期资金、耐心资本（国家队潜在增量资金信号）

选股具体的你们在下面选叭，选龙头但不要选过气的，我累的不行惹……哭哭……
其实都是给自己分析的……哇不活惹呜呜
今天反思❤❶昨天大消费低位密集的永辉超市 没敢上，有游资被套了自然会去自救❷孚日股东增持一点点股份博弈今天溢价睡着了没跑路，孚日不是主线，该及时止盈跑的❸早盘杀跌时不该卖，应该等空头回补均值回归到均线附近或以上再跑