巨人的肩膀

可以一起学xi吗？

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量化什么时候捞，不仅仅看情绪，指数更重要。如果指数回落一波，这次的航天就要成为载入史册的人造灾难了，被关的资金千亿级别。但是目前看，指数反馈不错。以前情绪大跌时，指数都好不到哪去，今天大盘和全A还是比较温和的。股指那边全红，股指有预期的成分在，资金对市场接下来的强度还是乐观的。

牛市的后半程和前半程风格会有明显区别，上升斜率越来越陡，调整也会越来越剧烈。目前是行情初期，重点是把仓位推出去，不要计较短期的震荡，最大的风险是踏空的风险，珍惜每一次阴线的机会。 
第一，市场的增量。众所周知，增量行情好做，缩量行情轮动太快，并且随着各种直播、稿子的的普及，各种预期、先手烂大街，一天能走出几天的走势，都在比先手。这样的行情高手尚可以应付，对于普通散户来说，就是绞肉机，看起来到处都有机会，一出手就是水中月，抓不到，两头挨揍。所以对于非职业选手来说，一年最好几次增量行情就够了。比如今年，年初deepseek行情，年中的指数主升共振的大科技行情，年末的航天行情。这样的行情信号也很明显，就是市场开始持续放量，不需要花里花哨的技术，量价齐升，就是信号。我曾说过，你得仓位，跟着市场的量能走。市场放量你加仓，市场缩量你降仓，节奏是这样的。第二，市场成交量前排。增量来了，增量去了哪里？看成交金额前排，是否有大容量的强势股？是否出现同一个板块多个标的。举个例子，一个题材打出高度了，如果这个题材在两市成交前20里有中军坐镇，说明有大资金参与进来，行情的强度和持续性就会更好一些。比较明显的是年初的deepseek行情，有拓维信息这个中军在容量前排，有各种弹性股打开市场热度，这就是小级别行情的组成：中军+弹性，各种模式都能找到适合自己风格的个股。更进一步。如果成交金额前排出现同一个板块的多只个股，有一批中军走出来了，说明大资金“涌”进来了，资金越多，进出越需要时间和空间，行情的级别就越大，持续性就越好，韧性就越强。年中的大科技行情以及年末的航天行情就属于这类。年中有易中天、寒武纪、工业富联等一大批日均成交两百亿级的大象起舞，年末航天也有一大批百亿级的大容量走主升。判断大小和持续性不难，还是看量。真金白银比什么模式都好使，钱在哪，赚钱效应就在哪。哪里的钱多，哪里的机会就大。第三，个股自身的增量。极限量，是多年前我原创的逻辑，简单来说就是个股在主升期间出现了上市以来最高的堆量，随便举个例子：
中国卫星使是我刚做过的股，他近期的量能是上市28年来的最大堆量，注意，是堆量，不是一两天的放量。短期放量意义不大，持续堆量意味着资金持续涌入。股价是车，成交量是油，油门不松，车速不止。极限量的要求比较高，无论你上市十年、二十年还是三十年，我都要你达到历史最高峰的量能，甚至是远超历史最高峰。极其罕见的成交量必然伴随极其罕见的大行情，对照之前的短线牛股大家可以对比下是不是都满足。第四，个股量能和个股体量的关系。成交金额前排多着呢，如何选强？同样是百亿成交，买茅台怕是没用。短线股就是活跃股，反应个股是否活跃，关键看换手率。这里就衍生出我第二个原创的概念：大马拉小车。
同样是150多亿成交，中际旭创5100亿流通市值，航天发展445亿流通市值，航天发展的换手率大得多，股性也更活跃得多。再看同样是120多亿的成交，小流通市值的雷科防务和中国卫星就能走强。大成交金额搭配相对较小的自由流通市值（流通市值Z），就是大马拉小车的概念。简单来说，同样3.0T的发动机，拉货车跑不快，拉轿车能起飞，好理解吧。所以，经历龙头战法、情绪周期的阶段，现在去伪存真，一切围绕量能这个关键要素去挖掘机会。不是龙头战法和情绪周期不好，而是这些知识被各类自媒体普及了，太一致了，千军万马在同一个节点买卖同一个标的，这个模式能有生命力就怪了。所以演变到最后就是一字板上+一字板下。而我现在关注的，是市场的合力大票，不是某一类资金能撼动的。尤其这轮行情大家发现我的选股更倾向于机构审美，卫星和卫通都是在启动前就跟进的。机关算计太聪明，反误了卿卿性命。这里的机关算计，包括算偏离值，卡位等。这些技术以前我也用，现在偶尔也还能用，但是不大气。选就短期无涨幅限制的股，策马奔腾；选就选市场的合力大票，势大力沉。一辆小汽车狂奔和一辆重型卡车狂奔，效果是不一样的，惯性也不一样，短线赚的就是惯性的钱。总结：在市场有增量时，选择成交前排有多个人气股出现的板块，选择其中成交量大且流通市值小的标的，符合极限量更佳，以个股调整、板块分歧、情绪冰点为节点去低吸。这就是我的模式。最后，是底线：不建议破坏规则。没有好学生会以破坏课堂纪律为荣，也不会有好的员工以破坏公司规章制度为荣。在市场做交易，监管不允许的不去碰，我不会去做挑战监管的事。合法、合规是底线中的底线。A股这几年越来越正规，职业股民也要有相应的职业素养。以前的交易体系要写几十张纸，现在半张纸就够了。这篇帖子说的都是平时反复提及的内容，整理一下给新朋友参考。       

信维的量稳定，所以昨天判断他会率先修复。而金风一方面量太大了，需要时间换手。另一方面他的空间还没有完整的释放，震荡一天不够。 
这只股，无论是容量还是10天、30天偏离值都足够。前天复盘我自己就列了个表，他就在表里。通过这个表，昆仑不给机会的话，AI我就选不出股来，所以去了传媒ETF。而航天是反复做的。把自己模式里的每一项都罗列出来，看备选股是否符合，从里面找交集最大的。家底都给你们了
 

昨晚跟一众研究员和基金经理沟通意见，观点基本都差不多，缺一位大佬基金经理一锤定音的结论。今晚二次沟通后把结论转发给大家，供参考：

第一，关于指数：我不止一次说过，二十多个人的团体，只有我一个人看慢牛，其他人集体看快牛。经过多轮的沟通，目前我也快要被说服了。确实，慢牛太难了，强行干预也只能通过金融压指数，大多数板块某队手里并没有筹码。指数26年上半年大概率会出现很多股民从未见过的快速上涨，准备好，要开眼界了。

第二，关于中线。之前关注天齐锂业 和华友钴业 ，阶段的取关位置也很不错。我的观点是：继续看多。但对于没有关注的，现在不去新关注，因为成本高，是影响持仓信心的最大障碍。绝对低位的是隆基绿能 和合盛硅业 。华友钴业取关后我就关注了合盛硅业。同样一份仓位，一边是已经一大截走到了半山腰，一边是仍在山脚下，我当然会选择山脚下的新能源。对于隆基和合盛硅业，我的观点鲜明：现在就是绝对低位区域，短期被套不重要，目标是星辰大海，若干月份回顾现在的走势，不会介意这点波动。

第三，关于消费。消费是绝对低位中的绝对低位，不仅位置低，基本面也够差，是很好的长线观察方向。2015年牛市，医药和消费并未上涨多少，股灾之后指数企稳，大消费和医药才启动。所以，消费应该要等牛市结束并且主跌浪结束后才会启动。大家可以对比下2015年6月大盘见顶时，茅台 、五粮液 、泸州老窖 、恒瑞医药 的位置就知道我说的意思。

短线：就是这篇帖子写的内容。
牛市中的中长线：华友和天齐适合继续关注，没有的不适合新开。合盛硅业和隆基绿能是绝对低位，26年上半年看好中长线的预期。
牛市后的中长线：消费+医药。

之前是中国卫通 +航天电子 +信维通信 的组合，昨天卫通取关后临时把仓位加给了航天电子，这部分仓今早涨停附近减回来，原有的仓位继续不动。

我一般分三只，信维和航天电子各占一份。信维在基本面方面具有唯一性，今天只要别太过分涨16%以上，空间就释放出来了。航天电子暂时也没有这方面的担忧。腾出来的仓位早盘关注了金风科技 。这只股昨天还说降不住，今早多看了一会，有一些变化。

之前卫通也频繁闷杀，他的股性在大资金涌入后发生了变化，新进的资金改变了原有的股性，走势很犀利。金风前阵子也比较野，最近三个交易日开始堆量，和卫通当时的情况有点类似。所以先试试，不行再取关。关注他，主要是看中两点。一个是位置低，空间管够；一个是容量大。天花板上面好多股都在绕移动，低位能容纳住这些资金并且有强度的就可以试试。

我午盘和复盘只是分享思路，不建议看到名字就跟，涨跌后果自负。渔毫无保留的都给大家了，被鱼卡了别找茬就行。

你想把犄角旮旯的钱都赚到，所以就在分析各种可能。在轮动市，这是生存技能。在牛市，是给自己添难度。话不好听，却是心里话。绝大多数散户都在稳定亏损，我们何必强求日日都赚。心态平和了，交易简单了，胜率会上来 
我觉得涨价（有色，存储）比其他其他几个题材都靠谱，涨价年年出大牛，强度未必多高，耐力是真好。
今天分歧开始加大了，如果分歧大，周五是好节点。牛市喜欢涨周五周一
明天航天未必大分歧，顶多就是高低切。我今晚想了想，还是别去外面折腾了。在航天内部，也就那么几只容量票，出了航天，备选板块比航天的备选股都多。每次只要烧脑子，结果就不好，还是解简单题比较好。航天分歧我就加仓，挪仓。航天好就继续不动。其他好，我不看.
1.6个股锐评环节：依旧老规矩，夯》顶级》人上人》npc》拉完了。今天有点少，主要没啥亮眼的。市场全是这种中位票震荡分时，不上不下。没法聚焦。1.金风科技这没啥好说的，机器人转商航。神谕。今天给个夯。但本来是趋势的预期，加速了，那后面预期就存疑了。2.利欧股份今天没锁住，那预期就是进一步扩大量能。150亿肯定是封不上的，小郁已经砸完了。后面可能还有去年8-9月份那种恶心的趋势走势，看你们自己了。今天给npc。3.北斗星通/中卫星/中卫通这些中字头卫星以及这种国家基金持股的，不太想评价其实。指数都能控盘了，也不差这些了。
指数都能控盘了，也不差这些了。这种东西完全人为的，你看龙虎榜也知道，龙头选手不会去的，全量化。给个npc把。4.天际股份毕竟这个位置了，期货怎么样已经不重要了。尾盘就是有资金想走了，也有部分量化。继续npc。5.海南发展破位了+市场没破位的中位股太多，所以就这样了。同质化严重，他没有唯一性。给个拉完了。小结，现在市场量化是最爽的，一堆中位票玩。但其实按超短来看，市场很臃肿，想下一次大干，必须等死几个中位票释放出流动性再说。不然还是没确定性，就只能平铺。甚至感觉这几天短线要来那么一下，小心为主。少看杂毛。

楼市和股市一样的，为什么选股我只看容量靠前的，它有流动性啊。有些小区你挂价也没用，看都没人看。供远远大于求。核心地段就像行业里的核心企业，不缺资金光顾，有流动性，抗风险能力强。

选股要先选放量的热门板块，对应到楼市就是起码这个区域人口是增量，人口净流失，难办。板块内选人气股就相当于好的区域选好的地段。房子看不懂，把他代入到股市里，就容易理解了。

12.23郁案。
盘面现在最大的焦点就是流动性。
你能预判好流动性的走向，你就能享受情绪溢价。
大概给个模板，零售/商航核心的表现是否及预期—-决定市场资金对这个板块的态度——进而影响流动性——板块分流到其他板块。
比如海南或核聚变、机器人、液冷这些。
这些板块都是待定，各自的核心怎么表现，会决定流动性走向哪里。
整体炒作氛围强度还是在的，市场整体属于试错阶段，比如昨天的海南板块为什么没有大单一字，是资金不认这个板块吗？不是。而是大部分市场资金还在零售商航高标里，参与高标的和顶隔夜单的都是一类人。
所以今天盘面会慢慢决定后面市场的方向。
思路就是作为试错，先平铺有预期的板块核心锚点。因为量化、辨识度的存在，所以只要看点对，体验都会比较轻松。
国机吗？
早上郁案我是不是说了零售商航要震荡分歧，那么流动性会流向其他板块。
竞价市场已经告诉大家选什么了，选海南了。那核聚变预期是不是就要低几分？
甚至还说了海南后排都不能看，你看华铁成什么样了。
但你这个点位算筹码博弈，再怎么样你也伤不到哪去，也说得过去。