AI缺电！燃气能机和可控核聚变概念股有哪些

英伟达 计划于下周（2025年12月中旬）在其位于美国加州圣克拉拉市的总部举办一场私人峰会，专门讨论数据中心供电短缺问题。此次峰会为闭门形式，将邀请专注于解决数据中心电力问题的初创企业参与，这些电力问题可能成为阻碍人工智能发展的关键瓶颈。

随着人工智能技术的快速发展，数据中心对电力的需求急剧增加。英伟达的高能耗AI服务器芯片（如GB300系列）功耗激增至1.4kW，导致数据中心的电力消耗远超电网扩容速度。摩根士丹利 已将2025-2028年美国数据中心累计电力缺口从44吉瓦上调至47吉瓦，相当于9个迈阿密或15个费城的用电量。电力供应正成为AI时代最大的发展瓶颈。
解决AI缺电的当前核心在于燃气能机，长远考虑在于可控核聚变。这句话准确概括了当前AI数据中心供电的解决方案布局：燃气轮机是应对当下电力短缺的务实选择，而可控核聚变则是面向未来的终极能源方案

1、燃气轮机：当前解决AI缺电的核心方案。
燃气轮机凭借其快速启动、高效稳定、建设周期短等优势，已成为AI数据中心供电的首选方案。AI数据中心的电力需求呈现爆发式增长，单个机柜功率从传统的4-6千瓦跃升至40-120千瓦，传统电网难以满足这种高密度、高可靠性的供电需求。
燃气轮机的核心价值在于：启动速度快：1-5分钟内达到满负荷运行，远快于柴油发电机组的15-30分钟，能量转化效率高：H级重型燃气轮机效率可达43%，远高于柴油发电机组的30%-40%，项目建设速度快：相比传统火电，建设周期大幅缩短，燃料适应性强：能够使用多种燃料，且碳排放较低。
2024-2027年，AI数据中心的用电需求增长将为燃气轮机市场带来约578亿美元的新增市场空间。微软 、谷歌等科技巨头的数据中心已普遍采用燃气轮机作为主电源或备用电源。
概念股梳理：
博盈特焊（301468）：HRSG核心部件供应商，越南基地一期4条生产线已投产，总体规划12条，2025年海外收入占比54%。
东方电气 （600875）：国内重型燃气轮机国产化领军企业，自主研制多机型，联合循环效率超60%，订单充足且实现出海，国内市场占有率持续领先。
上海电气 （601727）：国内唯一具备全生命周期供货服务能力的重型燃机供应商，通过收购安萨尔多切入重型燃机第一梯队，在掺氢技术领域有突破。
杰瑞股份（002353）：具备全类型燃气轮机发电机组制造能力，从油气装备领域拓展至燃气发电领域，2025年11月连续斩获超亿美元发电机组订单。
航发动力（600893）：依托航空动力技术优势，在军用及特种燃气轮机领域订单饱满，技术底蕴与燃气轮机同源。
应流股份（603308）：燃气轮机高温合金叶片龙头，为西门子能源F级燃气轮机稳定供应叶片，承担H级燃气轮机叶片开发工作，成为西门子能源燃机透平热端叶片在中国的唯一供应商。
万泽股份（000534）：国内唯一具备从高温合金材料研发到部件制备全流程研制能力的民营企业，产品应用于GE、西门子等燃机厂商。
钢研高纳（300034）：国内铸造高温合金龙头，供应燃气轮机涡轮叶片、燃烧室等核心部件，产品通过GE、西门子等认证。
图南股份（300855）：主营高温合金、精密合金等特种金属材料，与上海电气 下属企业深度合作，配套变形高温合金用于燃机，是上海电气体系内核心材料供应商。
豪迈科技（002595）：全球燃气轮机缸体市占率超20%（全球第二），客户涵盖GE、西门子、三菱，2025年上半年燃气轮机零部件收入占比三成，墨西哥工厂2025年投产。
航宇科技（688239）：航空难变形金属材料环形锻件龙头，产品覆盖燃机压气机、燃烧室及涡轮环件，通过贝克休斯、西门子等认证。
航亚科技（688510）：专注压气机叶片精锻，客户包括GEV、赛峰、RR等国际燃机巨头，产品应用于航改型燃机，海外两机业务占比超50%。
派克新材（605123）：特种环形锻件供应商，覆盖燃机压气机、涡轮环件，客户包括GE、西门子等。
联德股份（605060）：已实现内燃机缸体和零部件产品的批量化供应，并开始给客户提供燃气轮机零部件产品，预期在燃气轮机领域将实现批量化供应。
三角防务（300775）：主营高温合金涡轮叶片生产，高温合金涡轮叶片是燃气轮机热端的核心部件，在航空航天领域的技术积累向燃气轮机领域延伸。
中洲特材（300963）：燃气轮机零部件是公司的拓展领域之一，公司为哈电集团、上海电气、东方电气等国内主要汽轮机生产厂家提供燃气轮机零部件，是这些企业的供应商。
中超控股（002471）：控股孙公司江苏中超航宇精铸科技有限公司获得青岛中科国晟动力科技有限公司燃气轮机高温合金精密铸件订单5155.86万元。
常宝股份（002478）：HRSG超长管全球市占率30%-40%，为GE、日本三菱长期供货，用于燃气轮机发电的余热发电部分，阿曼基地辐射中东市场。
西子洁能（002534）：国内余热锅炉领域龙头企业，核心业务之一是为燃气轮机提供余热锅炉（HRSG）设备。
华光环能（600475）：HRSG市场占有率国内前三，国内唯一同时拥有卧式、立式自然循环技术。
冰轮环境（000811）：HRSG为公司参股的烟台现代冰轮重工公司的主导产品。
航发控制（000738）：专注燃机控制系统，是燃机的"大脑"。
陕鼓动力（601369）：提供工业动力设备及服务，中标多个燃机项目，具备远程诊断系统。
振江股份（603507）：西门子燃气轮机钢结构供应商，与西门子签订长期框架协议。
福鞍股份（603315）：为三菱燃气轮机供应燃气压缸、透平缸、排气缸外缸、空气冷凝管等关键部件，2018年起成为三菱重工战略供应商。
2、可控核聚变：长远能源解决方案。
可控核聚变被誉为"人类终极能源"，具有资源丰富、清洁低碳、安全高效的显著优势。其能量密度极高，1克氘氚燃料聚变所获得的能量相当于燃烧8吨石油，而氘在海水中储量丰富，理论上可供人类使用数百亿年。
技术进展方面：中国EAST装置2025年1月实现1亿摄氏度等离子体稳态运行1066秒的世界纪录，中国环流三号实现原子核温度1.17亿度、电子温度1.6亿度的"双亿度"运行，美国NIF装置2022年首次实现Q>1的能量增益。
商业化时间表：2030-2035年：全球多家企业预计实现聚变电能并网，2035年前后：示范堆建成并开展验证，2050年前后：商业聚变示范电站有望建成。
概念股梳理：
西部超导（688122）：核聚变"磁体血管"掌控者，全球唯一同时量产低温/高温超导材料的企业，为ITER供应40%+低温超导线材（独家），自主研发YBCO高温超导带材临界电流达600A/12mm，磁场耐受强度超15T；已获CFETR项目1.8亿元订单，技术壁垒极高，掌握从矿石到线材的全产业链能力，打破美国SuperPower垄断。
雪人集团（002639）：聚变低温系统全球标杆，专注氦气压缩机、低温制冷系统研发与生产，自主研发的兆瓦级氦气压缩机成功应用于ITER装置，液氦温区制冷技术打破国际垄断，2025年相关订单交付量实现翻倍增长。
永鼎股份（600105）：第二代高温超导带材领军者，全球唯二通过ITER认证，良品率超90%，控股子公司东部超导主营第二代高温超导带材及应用产品，采用国内独有的IBAD+MOCVD技术路线，产品批量交付核聚变项目，在手订单充足。
安泰科 技（000969）：核聚变"耐高温铠甲"供应商，全球唯一量产核聚变全系列钨部件的企业，偏滤器产品占全球80%市场，耐受1亿℃高温；为ITER独家供应全钨复合偏滤器；拥有Li₄SiO₄氚增殖材料核心技术，解决核聚变燃料自持问题，央企中国钢研旗下平台，承担国家核聚变专项最多子课题。
国光电气（688776）：核聚变"能量注入器"核心，全球唯二掌握兆焦级高温超导磁体技术的企业，微波加热系统占据国内聚变项目70%份额，提供将等离子体加热至1.5亿℃的能量；国内唯一具备偏滤器整体研制能力的企业，产品已应用于ITER及EAST；技术壁垒极高，偏滤器耐受10^8℃高温与中子辐照。
中洲特材（300963）：独家供应BEST真空室高温合金支撑件，订单额1.8亿元，第一壁材料耐温突破2000℃，年内涨幅204.36%，位列板块第一；研发核电反应堆X-750锻件，阀门、焊材等产品配套国内主流核电企业，可延伸服务核聚变领域。
应流股份（603308）：高温合金叶片龙头，为西门子、GE等供应核心部件，产品应用于航空发动机、燃气轮机等关键热端零部件，与中国航发燃气轮机、中船重工龙江广瀚等燃气轮机主机厂保持稳定合作。
上海电气（601727）：核聚变"全能装备商"，国内唯一覆盖磁体、真空室、杜瓦容器全链条设备企业，中标CFETR纵场线圈3.2亿元订单；2025年聚变订单累计超12亿元，国内市场占比40%+；全球首台全高温超导托卡马克HH-70主机制造商；依托传统火电、核电装备制造经验快速转化为聚变工程能力；综合技术实力对标美国General Atomics。
联创光电（600363）：高温超导磁体、加热系统供应商，拿下"星火一号"超4000万磁体验证订单，自研双模加热系统打破欧美垄断；旗下联创超导研发的高温超导磁体成功应用于中国环流三号(HL-3)装置，使磁体约束效率提升30%，技术性能达到国际先进水平。
合锻智能（603011）：高精度真空室构件供应商，真空室精度达0.01mm，2025年与中核签订5亿BEST项目订单；BEST真空室重力支撑独家供应商，攻克超级螺栓核心技术。
东方电气（600875）：国内重型燃气轮机国产化领军企业，自主研制多机型，联合循环效率超60%，订单充足且实现出海；供应全球最大"人造太阳"实验堆首批包层屏蔽模块，项目经验与产能优势突出。
中国核建（601611）：核聚变"总建筑师"，全球唯一具备核聚变反应堆EPC总包能力的企业，负责ITER主机安装、CFETR示范堆建设；2025年签下CFETR主机安装18亿元大单（工期2025-2029），为目前国内最大聚变工程订单；掌握全超导托卡马克装置建造技术，安装精度达毫米级；BEST装置真空室系统（重6700吨）建造核心供应商。
中国核电（601985）："国家队"聚变投资与运营平台，深度参与CFETR项目，参股中国聚变能源公司，启动"裂变+聚变"协同战略；国内规模最大的核电运营商，主导推进BEST装置聚变发电验证项目，研发强度行业领先。
精达股份（600577）：上海超导最大股东，持股约18.15%，上海超导第二代高温超导带材整体达到国际同类产品的先进水平，低温强场特性、超导低阻接头、光纤内嵌超导带材及监测技术达到国际领先水平。
国机重装（601399）：参与CRAFT项目关键设备制造，具备10米级超导磁体线圈加工能力，是国内少数能组装大型聚变装置的企业。
中天科技（600522）：特种电缆及装备供应商，产品可应用于核聚变装置电力传输系统。
保变电气（600550）：聚变特种变压器龙头，为EAST装置量身定制百万安培级超导磁体电源变压器，电压调节精度控制在±0.5%以内，技术水平达到国际领先；国内核电变压器市场占有率超60%，聚变领域订单长期保持稳定。
斯瑞新材（688102）：特种材料供应商，依托特种材料在核聚变领域的应用。
王子新材（002735）：2025年核聚变相关订单保障交付，叠加业务协同优势。
融发核电（002366）：参与ITER项目中国承制部分部件制造，小市值叠加业务协同，弹性较强，多次跟随板块领涨，曾录得五连板。
兰石重装（603169）：核能装备覆盖核聚变领域，业务涵盖聚变装置配套装备，阶段性爆发力足。
哈焊华通（301137）：为核聚变设备提供高端焊接材料，参与紧凑型全超导核聚变实验装置项目，焊接技术支撑设备制造。
厦门钨业（600549）：国内首家具备核聚变装置用ITER偏滤器钨探针组件研发和生产能力的企业，钨铜偏滤器模块交付BEST堆。
东方钽业（000962）：国内最大钽、铌产品基地，是在建国ITER钨铜复合部件重要供应商，偏滤器等产品应用于装置关键环节；高纯钽材用于"中国环流三号"升级，9月公告定增5亿元扩产核聚变级钽。
楚江新材（002171）：子公司顶立科技 可为第一壁材料制造提供钨合金超高温烧结装备、钎焊焊料非晶合金及工艺支持，并已向核聚变相关单位供货。
广大特材（688186）：核聚变超导线圈铠甲材料实现100吨级批量供应，2025年9月实现ITER第一壁批量化焊接工艺。
英杰电气（300820）：为可控核聚变科研项目提供关键电源设备支撑，2024年核聚变相关电源订单已突破千万元。
纽威股份（603699）：9月完成ITER最后一批核级阀门交付，为环流三号提供核级阀门。
久盛电气（301082）：核聚变耐辐照电缆通过ETRR认证，10月起向CFETR批量供货，核聚变专用耐辐照电缆产品。
旭光电子（600353）：与国内多个核聚变项目建立紧密技术协同，业务覆盖托卡马克装置、直线型场反位形装置及惯性约束混合堆装置等核心领域，兆瓦级电子管在托卡马克装置稳定应用，获得国内外多个重大核聚变项目订单。
浙富控股（002266）：核能装备供应商，产品可应用于核聚变装置配套领域。
许继电气（000400）：电力装备供应商，产品可应用于核聚变装置电源系统。
上能电气（300827）：电力电子设备供应商，产品可应用于核聚变装置电源系统。
爱科赛 博（688719）：电力电子设备供应商，产品可应用于核聚变装置电源系统。
常辅股份 （300617）：阀门及执行机构供应商，产品可应用于核聚变装置控制系统。
尚纬股份（603333）：核心产品为核电站用电缆，适配核聚变配套需求。
新奥股份（600803）：氢硼聚变技术路线，"玄龙-50U"球形环实现重大突破，氢硼聚变路线具有无中子辐射等优势。
中国西电（601179）：电力装备供应商，产品可应用于核聚变装置电源系统。
中国能建（601868）：工程建设总包商，可参与核聚变装置工程建设。
中国广核（003816）：核电运营商，可延伸至聚变能运营领域。
宝胜股份（600973）：国内超导电缆领军企业，建成国内首条高温超导电缆示范线，支撑聚变装置电力传输系统。
西部材料（002149）：核聚变耐温材料供应商。
派克新材（605123）：特种环形锻件供应商，覆盖燃机压气机、涡轮环件，客户包括GE、西门子等。
杭氧股份（002430）：气体设备供应商，产品可应用于核聚变装置低温系统，为核聚变装置提供配套服务。
百利电气（600468）：控股子公司北京英纳超导专注超导磁体研发生产，具备核聚变磁体核心部件的研发与量产能力。
综艺股份（600770）：超导材料及设备供应商，产品可应用于核聚变装置超导系统。
东方精工（002611）：真空泵供应商，为核聚变装置的真空环境提供保障。
江苏神通（002438）：阀门供应商，产品可应用于核聚变装置控制系统。
顺钠股份（000533）：电气设备供应商，产品可应用于核聚变装置电源系统。
海陆重工（002255）：压力容器及核电设备供应商，产品可应用于核聚变装置。
华菱线缆（001208）：特种电缆供应商，产品可应用于核聚变装置电力传输系统。
浙能电力（600023）：电力运营商，拟与上海聚变共建"长三角聚变-蒸汽联合循环"示范电站，2026年开工。
中国一重（601106）：具备核岛一回路核电设备全流程制造能力，为核聚变反应堆压力容器提供技术支撑。
中广核技（000881）：核技术应用企业，产品可延伸至聚变能应用领域。
景业智能（688290）：特种机器人 及智能装备供应商，产品可应用于核聚变装置维护检修。