新小周期开启

盘面：指数早盘延续回调，震荡后cpo带动指数上攻，午后核聚变光伏半导体等带动指数继续小幅上涨，此时反而cpo开始回落了，量能放大。竞价商业航天低位华菱线缆 继续顶一字，高位开始修复走强，但cpo开始走强后，航天开始回落，消费开盘就直接被核了，午后，核聚变在早盘异动情况下，直接加强，板块走出高潮，半导体午后也开始走强，但cpo反而回落了，航天到时跟随指数走强，但不再像早盘一样领先指数走强了。整体一天，早盘航天抗分歧，cpo延续分歧后带动指数修复后回落，反而其他低位题材走强普涨。

策略（从大环境考虑仓位，主升重仓，围绕主线，有主线不看轮动题材，退潮空仓，一般2天退潮结束，高位震荡，一般是高低切，低位震荡，一般是试错新题材，整体控仓，赚钱加仓，亏钱强制不开新仓，大的阶段很重要，决定了题材思考的方向，从情绪周期考虑做法，左侧试错，右侧追涨接力，从板块出身概念，时间定位板块地位，从赚钱效应考虑选股。情绪怎么样-仓位能不能上-往哪里去-）指数：12.12企稳了，算再次回踩确认，开启新的指数小周期了，但能否突破大跌的高点，就此开始一波指数上升，还不确定，需要突破大跌高点的时候去看，先按震荡预期去考虑，不主动做突破。12.11真的走了回调，是带指数的科技走弱导致的指数回调。12.12回调企稳后放量反弹。赚钱效应：一波流还是上不去，这个方向赚钱效应会变弱的。有放量迹象，持续性不好说，放量就是科技趋势题材强，否则航天等题材抱团的概率大。情绪：趋势情绪尾盘走了分化，明天延续分化还是有修复预期的，要看量能和载体；连板情绪延续走了分歧，明天东百集团 预期有修复，情绪会逐步修复，但高度不看好。题材：趋势方向：cpo和谷歌硬件：开盘就修复，早盘回落有承接，午后冲高，下午被低位题材冲击回落，难啊，机构资金还没有大举入场，其实本质也是抱团。明天做低位联特科技 的承接低吸。短线题材：航天，走出四阶段了，韧性很强，连续震荡3天后再次走强，辨识度在高位，低位随机补涨，形态好的是航天动力 ，但有号召力的还是航天发展 ，周五航天动力和航天机电 烂板反包，那么周一也该轮动航天发展表现了，准备低吸。

今天盘面普涨了，明天延续修复预期。情绪向，东百集团是否有修复？但情绪可能不是盘面重点了，资金转向低位题材了。题材向主要看轮动，cpo预期是分歧后有修复预期，看低位炸板的联特科技走一小波趋势。航天方向，主要看航天发展的再次发力。准备开仓。

情绪观察票：再升科技 、东百集团、cpo大票。

题材分析：cpo弱修，存储弱振，锂电再分歧；海峡消费延分；航天创越4阶段启动？核聚变启动，电力启动，芯片异动。

福建，12.5盘面最强，合富中国 超预期缩量上板，带动整体盘面情绪走强，高低位都强，情绪项如日中天。12.8还是盘面最强，低位补涨源源不断。但合富中国晚间被续杯了。12.9合富中国被续杯走弱，题材分化后低位还有走强的，但没有龙头，比较散，消费叠加相对较强，安记食品 大回环。12.10开盘被永辉超市 大单一字刺激，安记食品竞价从水下拉到大高开，开盘量化拉到一堆倒涨停，可惜发酵了1小时后，不在发酵，被趋势资金占了优势，题材类个股逐步炸板变多了，尾盘安记食品变绿。12.11开盘延续分歧，后排跌幅还比较大。明天有修复预期。12.12开盘就分歧了，感觉题材要被低位抽血了。后面其他题材不能持续走强，主要看平潭发展 和合富中国个股的抱团走势，其他题材强，他们就没了。

Cpo和谷歌硬件，光模块供货逻辑。12.8谷歌感觉不像特别主动，有点被天孚通信 走强带动的。但也确实很强。天孚通信这波最强，但50个点了。12.9不算很强，但个股轮涨，题材还是很健康，今天德科立 最强，昨天没有大涨的，比如中际旭创 、胜宏科技 、工业富联 等轮涨了，产业链也有轮动补涨，比如钻针扥鼎泰高科 大涨，液冷的淳中科技 涨停，电源的欧陆通 也尝试拉升。同时他的延强，把趋势资金虹吸了，机器人 、电池和芯片都没能轮动到。尾盘有点小幅抢筹。12.10 Cpo开盘新易盛 、天孚通信、工业富联、胜宏科技等下杀一波，但东田微 、长光华芯 、德科立等又拉升，相互纠缠后跟随指数回落，午后新易盛等跟随指数缩量拉升一波，日内强势的和不强势的都相继创出新高，感觉尾盘这种缩量拉升不好。12.11开盘赛微电子 、东田微、光库科技 还拉升幅度大，但午后都回落了，易中天也同时回落了。12.12昨天赛微电子冲高大幅回落，今天缩量修复，今天东田微也冲高回落了，天孚通信和中际旭创也偏弱，连续2天高位都有冲高回落动作，高位也确实不强，题材内有高低切现象，题材外也有核聚变和电力抢资金，但短期还是看好这个题材。

航天，朱雀消息推动，和这一波指数共振起来的题材。整体是弱于谷歌硬件和ai应用的。前面一直有小的表现，但大票走势一般，11.24走出辨识度，但当天也没能和指数共振，他走强时，指数是回落的，午后指数走强，题材没有跟随发酵爆发，11.25指数小幅回落，题材就开始分化了，11.26延续小分化，11.27午后航天动力长腿拉升，超捷股份 是大涨的。11.28开盘就强势上涨，通宇通讯 一字刺激，盘中回落，尾盘航天发展上板，再次刺激题材回流。11.29朱雀推迟发射，周一会不会被核呢？12.1前排很强，对盘面有带动但没有带起来，对板块低位带动性不行。但午后发射成功，回收失败又被理解成成功，航天再度走强，开启了二波走势。整体这个二波开启的不主动。12.2稍微分化后延续走强，走出二阶段了。12.3分化走势，但资金比较看好，一天的走势上下波动。12.4弱修复，开盘抢修复被机器人卡了强度后分化，午后中国卫星 上板带动回流。后面只能等分歧延续看二切三介入了。12.5分歧延续后开始三阶段了，偏强的事卫星分支，强度股是天箭科技 ，这个三阶段开启的也不主动，高标航天发展被低位反推上板。12.8延续走强后，午后分化，后排回落较大，航天发展尾盘炸板。今天还是二阶段补涨顺灏股份 等较强、三阶段补涨龙洲股份 最强，反推高位航天发展走强，同时发散出新分支spaceX材料的西部材料 和再升科技走强，又反推二阶段的有太空算力逻辑的通宇通讯反包。高位2天不强，靠低位反弹，题材分化也很正常。后续就是看航天分化时，其他题材的走势是否把航天彻底打败，否则航天发展调整有承接，说不定5日后后还有反弹，甚至再来一波。12.9分歧开后，其他题材没能抢走资金，承接住了分歧，但spacsX分支走的也不行，当天午后航天机电长腿反包，刺激了题材回流，乾照光电 创板趋势大涨，但整体回落力度不强。这个走到三阶段，昨天午后首次分歧，今天竞价延续分歧，资金认为到位后直接就开始修复，主流题材韧性真强，还是超预期的，但同时分歧时间短，感觉分歧也就不充分（三阶段首分能不能做呢？没啥溢价，除非低吸）。12.10航天小分歧开盘后下杀，中国卫通 带动一波修复，后跟随指数再次下杀，尾盘跟随指数再修复，韧性很强，但航天发展尾盘杀到新低，明天板块走势还是不乐观。12.11比较抗跌，航天动力还逆势涨停了，板指还新高了，明天怎么也该有一次修复尝试，最好是航天动力弱转强带动。12.12早盘修复很主动，顺灏股份快速反包，航天三傻承接都不错，但cpo走强后，题材是被影响的，午后cpo走弱，指数走强了，尾盘发酵了一批低位首板。核心航天发展。

核聚变：和指数共振。12.12早盘异动，午后发酵高潮。

电力：和指数共振。12.12早盘异动，午后发酵高潮。