宝剑锋从磨砺出（复盘打卡）

1.27 市场成交总额29217亿，早盘即冰点，最少时应该只有五六百家红盘，情绪上其实算是修复，短线热门股早盘多有拉升，上证和创业板都是探底回升收红；虽然尾盘上证50和沪深30还是砸了出来，但全天看依然是缩量，算一个好信号吧。
题材端轮动比较夸张，龙虎榜全是量化，日内看盘的感受也是盘面很不流畅，基本不用考虑加速接力行为，现有连板梯队没有图形特别好看的，分时大多数是烂板，也就拓日新能和天地在线稍微好一点，这大概说明题材端的重点还是在航天和AI应用上，在高位震荡阶段；太空光伏不仅在基本面上被质疑，盘面的反馈也不算强力纠错回流，表现不比出监管的前期辨识度好什么，而同样是AI应用，浙文互联的表现也远不及蓝色光标甚至志特新材和利欧股份，这都说明目前的核心依然在前期高位；所以目标就是做高位核心股的震荡，通过高抛低吸的方式去找利润空间。
目前航天电子和利欧股份各1/4底仓，航天电子目标前高附近，利欧股份目标补缺口，明天继续高抛低吸吧，做T的手法还是太粗糙了。

1.26 市场成交总额32810亿，盘面避险氛围很严重，尾盘竞价再次出现大额压单，都显示着市场整体情绪的降温，但午后商业航天、AI应用和算力均有回流，板块核心股（如蓝色光标）做T有概率获得不错的收益；虽然跌停板很多，可在本月中旬极其夸张的大退潮之后，再接一次全面退潮的概率是极低的；即使不至于像主升浪阶段的核按钮等于送钱，核按钮也应该是打入底仓不错的机会。
商业航天开盘即下杀，太空光伏的细分也被前期辨识度带崩，尾盘通宇通讯、九鼎新材、乾照光电都有拉升，如果明天有回流预期，那么尾盘有人抢先手或者抢辨识度就是合理的，板块大概率高位震荡，一批前期情绪票进入阴跌阶段，而逻辑合理的则高位震荡并出现一些新高个股。有色金属这里要考虑一个问题，就是今天的高潮，是主升浪的开始还是结束，我个人理解是结束，贵金属板块近期的涨幅，远超商业航天主升时的表现，湖南白银都进入异动监管了，短期行情还能有多大的想象空间。病毒方向觉得还是没预期，不是什么新病毒，又不在国内，主要还是避险原因导致拉升。
明早起来要看一下商业航天的监管有没有续杯，还有贵金属期货的走势，策略上维持高抛低吸，重点还是在商业航天的核心股上，除非算力讲出新故事；今天买中国卫星是有点上头了，航天电子才是应该持续做的容量载体。

忘了看半导体了，周五下午商业航天熄火，而半导体回流，以通富微电为首，看起来和商业航天是此消彼长，真做还是以商业航天为主吧，半导体可以作为观察标的。

1.23 市场成交总额31184亿，普涨重返三万亿的同时，依然有避险属性拉升，还有上证50和沪深300的持续大阴，整体情况看强修复，需要一次全场分歧，来检验是反弹还是反转。
题材端大主线商业航天放量大阳，前期辨识度多股涨停，低位硬度稳定，整体来说从反弹角度没什么缺点。但如果视作二波开启，就不见得能完全正确；中超控股和巨力索具这两个低位的硬度核心，竞价表现其实都是不及预期的，就算考虑到商业航天真正的核心并不在低位，所以低位可能不容易有一字板的溢价，周一也必须硬起来了，毕竟周五板块表现是很强的；高位这边西部材料是周四的顶板先锋，周五却下午漏单炸板，并没有去抢续强的辨识度，走势有点像九鼎新材，可能是代表不看好后市持续溢价，航天电子和中国卫星这两大ETF重仓股也是，在午后表现略显疲软，表现最好的容量票是金风科技，但港股只有10%的涨幅，这都是不看好周一续强的感觉；至于新细分太空光伏，则要比其他的好很多，钧达股份港股拉出51.40%的涨幅，双良节能的转债也涨停收盘，这个细分方向后续溢价应该还是不错的，而周一前排是不可能买到的，那考虑到做多情绪的外溢问题，是外溢到航天其他方向，还是和航天关系不大的光伏票呢，我认为还是前者，那绕来绕去还是相关度最高的中国卫星和航天电子。
总结一下，周一航天板块应该是要有分歧的，但太空光伏这个新细分，很可能还是会保持强度，理想剧本就是低位太空光伏提供硬度，而高位大票提供容量，能走多远不知道，但应该是至少能走走，想办法分时低吸。

1.22 市场成交总额27166亿，无论是宽基承接良好，还是三千多家红盘，还是航天回流和国晟地天，都说明情绪正在开始修复，多头目前的成分比较复杂，但空头锚定目前只有一个利欧；利欧放人时就是短期内修复的顶峰而非开始，届时市场将以利欧放人后的走势为依据，去预计后市可能会出现什么局面；那在利欧放人前都要保持足够的风控意识，当利欧放人之后，如果市场出现新的一致性载体，应该就又是猛干的时机，而如果空方衰竭后多方也开始衰竭，就又会进入电风扇轮动行情，没什么太好的机会了；目前看利欧放人的时间，不是周五就是下周一，那现阶段有基础作为潜在一致性载体的，只有商业航天的大二波和机构业绩线，而机构业绩线也需要有细分，其中这两天最热闹的就是国产替代。
今天商业航天收光头阳线，其中强度比较高的是博弈出监管的部分（西部材料、再升科技、顺灏股份）和低位工具人（九鼎新材、巨力索具、中超控股），但如果商业航天想走主升大二波，这两种大概率都不行，前者面临续杯风险，后者日K过于割裂，相对来说依然更看好没有监管压制的ETF重仓股（航天电子、中国卫星）；而半导体大高开惨遭兑现，尾盘竞价中国长城极其激进地上抢，明天需要展现出一定的强度锁筹。
总结一下明天的计划就是，现有持仓航天电子和中国长城都高抛低吸，并不觉得利欧早盘竞价就会放人，先滚动减仓一部分，等利欧开板看市场有什么变化，然后再去寻找新的一致性。

1.21 市场成交总额26240亿，气笑了，走得好好的，临近午盘开始疯狂砸，没什么可说，市场已经选出了商业航天的活口，就是航天电子，接下来做T滚动操作，到商业航天板块有容量票涨停再考虑兑现，板块已经相当扛跌了，比权重要好一些；今天因为还抱有板块回流的幻想，所以冲高到八个点也没卖出，下午三个点出局实在是可惜，尾盘竞价拿了点先手，高抛低吸吧。

1.20 市场成交总额28044亿，流动性问题解决了一部分，但还有16个跌停，所以真正的转暖还得再等等。
商业航天今天竞价开得还可以，但盘中走得比较弱，尾盘又拉回来一点，还是认为会有个反抽，但标的不太像会是情绪侧，目标在前高附近，有十几个点的空间，等这个预期兑现再转换思路吧，还有就是批量出监管，时间点在下周一，提前进场预判博弈也有可能，今天尾盘抢起来算是明牌，明天看力度够不够了，至少得有个大容量涨停板，才算是正式反攻。

1.19 市场成交总额27325亿，情绪略有回暖，但还是涨不起来，根本原因还是流动性释放不足，明天还有一批缩量跌停板有放量预期，整体还是比较乐观的。
题材端依然是只看商业航天，等主线凉透再研究下一个，今天也没太多可看的，仓位从情绪侧往机构侧调就完事了，现有持仓中国卫星和航天电子，是卫星ETF持仓占比断档领先的前二，又没有重点监控，表现在早期辨识度里也比较稳定，同样定位的臻镭已经新高了，依然是静待花开；今天金风科技开了个好头，和岩山科技比起来明显更强，希望海格通信也可以开板当日就翻红修复，给大家最后一点体面，也给市场找回一些信心。
分时不确定做T能不能做正，那就不做了，目标放在日K级别的买卖，这周甚至本月可能都是这个思路，看新高预期。

1.16 市场成交总额30568亿，一堆地板的情况下，市场量能依然充足，没什么好担心的，有量就有行情在，无论是指数还是个股，分时图走得都很别扭，大概没什么真正的活跃资金，投机资金都在地板里锁着，那下一个变盘点应该就在这些资金获得流动性的时候。
题材还是就看商业航天，其实也没什么好说的，核心等修复就行，昨晚选的几个主板票都还算可以，散户的预期其实都还挺好的，20cm的很多票也都开始继续拉升，比如臻镭科技和信维通信，*ST铖昌也开盘地天秒板，继续锚定今天表现好的核心股，看龙虎榜鲁信、金风、海格三大航天空方集中点游资主控基本出光，散户踩踏不见得有人引导了，估计多空双方互道傻子就可以打出换手，流动性就能得到释放，静候花开吧。
继续格局，T也没必要做，没什么太大意思，等就完事了。

1.15 市场成交总额29388亿，还是按照正常节奏去看待这个量能问题，前天36991亿，按照连续缩量两天的预期来看，今天这个接近三万亿的量能，也还算是及格的，市场情绪很差、核按钮很多这都不是问题，要相信非自发形成的K线涨跌都并不影响要兑现的预期。
题材端还是两大主线，商业航天这边不是三连地板就是封单超大，仅剩的有反抗意思的就那么几个，明天主要看航天发展、航天电子、航天机电了，在20日线有性价比和这两天抗跌有主动性总得占一个，同理也可以看看航天动力、中国卫星、西部材料，商业航天这个板块现在还不可能A杀，一路滚动做做T或者锁仓不动都可以，静待核爆后的重建；而AI应用这边有点看不懂，市场的热情其实还可以，老东西但新炒作，不过监管和消息面都更有利于商业航天，易点天下翻倍停牌，利欧股份没异动也停牌，明天志特新材出来大概率要补跌，这个方向绝对是不能碰了，莫名其妙就要被停牌太被动。
回顾一下本周的市场趋势，周一商业航天和AI应用共振指数走强，周二商业航天开盘核按钮带崩全场，周三缩量修复但盘中出利空导致指数跳水影响题材股，周四受停牌相关开盘多股大单地板导致想做修复的基本都失败告终；从指数情绪共振大涨，到情绪带崩指数，再到指数和监管带崩情绪，最后指数回暖但情绪弱势，是一个情绪由强转弱再修复却被外力压制的过程；那如果从今晚的氛围角度考虑，就要看对商业航天和AI应用的不同态度，利好与停牌并存，是会导致情绪整体承压，还是AI应用方向定点爆破了，如果是第一种那就大家一起完蛋，如果是第二种那商业航天还是接着奏乐接着舞；主观还是看后者，但即使是前者，也不存在杀了又杀的概率，反攻只会迟到不会缺席，这种观点的形成，不是因为有持仓，而是因此有持仓；今天的各位龙头反核高手也都出动了，还是认为这次急跌是机会多过风险，明天拭目以待吧。
总结一下，目前满仓商业航天，航天发展、航天电子仓位六四开，既然不看走A，那就静待修复，保持耐心和信心。