20251209复盘

No_1_国企改革
1、 003031 中瓷电子(光通信+CPO+光刻机+氮化镓+央企)
公司电子陶瓷系列产品包括光通信器件外壳、无线功率器件外壳、红外探测器外壳、大功率激光器外壳、声表晶振类外壳、3D光传感器模块外壳、氮化铝陶瓷基板、集成式加热器、精密陶瓷零部件等
2、 000905 厦门港务(拟收购集装箱资产+海峡两岸+福建国资+港口物流)
实控人厦门国资委，主营港口业务，厦门最大的港口码头运营商，公司的业务受益于海西自贸区的发展
3、 002682 龙洲股份(海峡两岸+土地收储+卫星导航+国企)
公司位于福建省龙岩市，旗下龙岩天元信息科技有限公司致力于卫星定位监控服务和新能源汽车监测等业务
4、 603023 威帝股份(重大资产重组+乘用车拓展+黑龙江自贸区+国企改革)
国内汽车电子控制产品供应商，拟收购玖星精密科技控制权，标的公司具有机器人相关业务
5、 600250 南京商旅(跨境电商+IP经济+国企改革+旅游商贸)
南京旅游集团下属唯一控股上市公司；公司旅游业务主要在子公司秦淮风光开展
6、 301517 陕西华达(商业航天+收购华经微+量子科技+陕西国资)
公司生产的电连接器及互连产品应用范围覆盖了各类高轨卫星、低轨卫星、载人飞船、航天货运飞船、空间站、火箭、深空探测等航天各个领域\n
7、 600897 厦门空港(两岸融合+厦门国资+航空枢纽)
公司实控人厦门国资委，主营航空运输、提供候机楼设施的使用保障和服务等，厦门最大的空港运营商
8、 600855 航天长峰(商业航天+军工电子+低空安防+央企)
公司的研究项目中涉及到以无人机为载体配备图像载荷，可发现、识别异常目标，从而实现对重点区域的监测预警；公司拥有基于异构大数据的指挥调度相关技术，后续可与低空飞行器安全管理需求场景相结合
9、 603373 安邦护卫(海外安保+武装押运+低空安防+国企改革)
下属子公司衢州安邦和衢州通航开展的无人机业务包含无人机驾驶员培训（民航培训、警航培训）、低空管制服务、无人机测绘等，公司自主研发的“零距离”空地一体无人机5G飞行平台还运用到消防救援等，均为低空经济范畴
10、 600058 五矿发展(中国中冶剥离资产+央企改革+资产注入+黑色金属)
五矿集团旗下，公司主要从事资源贸易、金属贸易、供应链服务三大类业务；资源贸易涉及铁矿石、铁合金、煤炭、焦炭、废钢等
11、 002445 中南文化(文化传媒+机械制造+光伏屋顶+国企)
公司参与《长安二十四计》部分投资
12、 002217 合力泰(海峡两岸+算力+电子纸+福建国资)
公司实控人为福建省国资委；此前与重整产业投资人骋风而来共同设立合资公司，促进公司在算力基础设施集成服务、平台运营服务和算力应用服务等业务领域的经营与发展
13、 000823 超声电子(CPO+PCB+国资+三季报增长)
公司是国内PCB龙头，为苹果核心供应链的HDI公司，主营包括超薄及特种覆铜板
14、 600151 航天机电(中航系+光伏组件+汽车热系统)
公司控股股东是上海航天技术研究院（航天八院），后者主要业务领域覆盖运载火箭、应用卫星、航天技术等领域，是中国航天科技集团三大总体院之一
15、 000901 航天科技(商业航天+卫星导航+央企+航天应用)

16、 600573 惠泉啤酒(啤酒+高端化+海峡两岸+北京国资)
燕京啤酒旗下，福建知名啤酒商
17、 601828 美凯龙(家居零售+新业态+厦门国资)
公司实控人为厦门国资委，国内最大的家居装饰及家具零售商场运营商

No_2_福建自贸/海西概念
18、 002752 昇兴股份(海峡两岸+福建自贸区+金属包装+红牛)
1、公司地处福建福州，为国内金属包装易拉罐龙头，子公司中山昇兴拥有红牛安奈吉十年代加工权；\n2、公司制罐技术行业领先，4680电池壳与罐体形状类似，公司或通过现有设备改进制造4680电池壳，跨界进入锂电行业
19、 002512 达华智能(商业航天+卫星通信+显示主板+福建)
公司位于福建省福州市，形成了全套的量子安全卫星互联网通信解决方案，并已开始试点应用
20、 600693 东百集团(海峡两岸+首店经济+仓储物流)
公司主营以百货零售为主业，同时经营商业地产开发和房产租赁
△、000905厦门港务(拟收购集装箱资产+海峡两岸+福建国资+港口物流)
实控人厦门国资委，主营港口业务，厦门最大的港口码头运营商，公司的业务受益于海西自贸区的发展
△、002682龙洲股份(海峡两岸+土地收储+卫星导航+国企)
公司位于福建省龙岩市，旗下龙岩天元信息科技有限公司致力于卫星定位监控服务和新能源汽车监测等业务
21、 002105 信隆健康(海峡两岸+外骨骼机器人+康复器材+自行车配件)
1、公司设有信隆台湾研发中心，实控人廖学金籍贯为中国台湾；\n2、公司表示将考虑研发智能轮椅机器人，养老智能服务机器人、外骨骼机器人相关产品；公司自身养老产品包括助行器、拐杖、便椅等
22、 605299 舒华体育(海峡两岸+体育产业+冰雪产业)
公司位于福建泉州，国内最具实力的健身器材和展示架制造企业之一
23、 601279 英利汽车(海峡两岸+汽车零部件+客户资源)
公司实控人及控股股东均为中国台湾籍及台资背景，专注汽车零部件的轻量化，主要产品包含仪表板骨架、防撞梁、门槛、EV电池下壳体等
24、 603879 永悦科技(无人机+海峡两岸+不饱和树脂)
公司位于福建省泉州市，全资子公司盐城永悦作为一家新兴的工业无人机产品整机生产制造商和服务提供商，围绕“整机制造+场景应用”，可生产覆盖多个应用场景的多种无人机产品，且能够提供OEM和ODM两种生产服务模式
△、600897厦门空港(两岸融合+厦门国资+航空枢纽)
公司实控人厦门国资委，主营航空运输、提供候机楼设施的使用保障和服务等，厦门最大的空港运营商
25、 601933 永辉超市(大消费+海峡两岸+品质零售+门店调改)
国内大型连锁超市，总部位于福建省福州市
△、002217合力泰(海峡两岸+算力+电子纸+福建国资)
公司实控人为福建省国资委；此前与重整产业投资人骋风而来共同设立合资公司，促进公司在算力基础设施集成服务、平台运营服务和算力应用服务等业务领域的经营与发展

No_3_大消费
26、 603696 安记食品(海峡两岸+福建自贸区+调味品)
公司位于福建泉州市，系复合调味品小龙头，主要产品包括复合调味粉、天然提取物调味料、香辛料、酱类、风味清汤等
△、600250南京商旅(跨境电商+IP经济+国企改革+旅游商贸)
南京旅游集团下属唯一控股上市公司；公司旅游业务主要在子公司秦淮风光开展
27、 600828 茂业商业(百货零售+川超+天府壹号+成都区域)
呼和浩特零售市场龙头，旗下深圳地区的所有门店和成都地区的人东店、光华店为离境退税店
28、 003016 欣贺股份(海峡两岸+福建自贸区+高端女装+业绩回暖)
公司位于福建省厦门市，公司主营JORYA、JORYAweekend、ΛNMΛNI恩曼琳、Caroline、AIVEI五个自主品牌的中高端女装设计、生产和销售
29、 600280 中央商场(百货零售+中华老字号+数字化营销+罗森便利店)
公司主营百货零售业以及部分房地产开发业务
30、 002329 皇氏集团(乳业+智慧工厂+一带一路+奶啤)
2025年12月4日台湾网红陈馆长带货旺旺，皇氏集团与香园食品签署战略合作协议，共同开拓水牛奶在餐饮、新茶饮等领域的应用，而香园食品长期为旺旺集团提供原料解决方案，是旺旺的供应商之一
△、600573惠泉啤酒(啤酒+高端化+海峡两岸+北京国资)
燕京啤酒旗下，福建知名啤酒商
△、601828美凯龙(家居零售+新业态+厦门国资)
公司实控人为厦门国资委，国内最大的家居装饰及家具零售商场运营商

No_4_航天
31、 603601 再升科技(商业航天+核电+无尘空调+玻璃微纤维)
国内微玻璃纤维滤纸行业龙头，为SpaceX出口超高温绝热材料
32、 603278 大业股份(商业航天+人形机器人+腱绳+胎圈钢丝)
1、公司投资联营企业湖北三江航天江北机械工程主要从事航天动力系统、天线罩等航天型号产品及特种压力容器产品、高端机电成套装备、先进激光应用设备等民用产品；\n2、公司人形机器人灵巧手用钢丝尚处于市场调研和研究开发阶段
△、301517陕西华达(商业航天+收购华经微+量子科技+陕西国资)
公司生产的电连接器及互连产品应用范围覆盖了各类高轨卫星、低轨卫星、载人飞船、航天货运飞船、空间站、火箭、深空探测等航天各个领域\n
33、 002413 雷科防务(商业航天+存储芯片+毫米波雷达+卫星导航)
1、公司卫星应用业务已构建天地一体化技术体系，形成“星-地-应用”全链条遥感数据解决方案，产品应用于国防安全、智慧城市等十余个国民经济重点领域；\n2、公司专注于星上实时处理、雷达信号处理等领域的自主芯片研发，已完成星上光学遥感图像处理芯片、SSD 安全存储控制芯片等研发，且其 eMMC 存储控制器芯片实现 100% 国产化闭环并在民用市场批量出货
△、600855航天长峰(商业航天+军工电子+低空安防+央企)
公司的研究项目中涉及到以无人机为载体配备图像载荷，可发现、识别异常目标，从而实现对重点区域的监测预警；公司拥有基于异构大数据的指挥调度相关技术，后续可与低空飞行器安全管理需求场景相结合
34、 002927 泰永长征(商业航天+固态断路器+数据中心+智能电网)
公司的自动转换开关设备有应用于航天发射场的稳压系统中
△、600151航天机电(中航系+光伏组件+汽车热系统)
公司控股股东是上海航天技术研究院（航天八院），后者主要业务领域覆盖运载火箭、应用卫星、航天技术等领域，是中国航天科技集团三大总体院之一
35、 600330 天通股份(商业航天+压电晶体+PCB+回购)
1、子公司天通精电应邀参加中国空天信息和卫星互联网创新联盟大会，展示商业卫星数字化批量电装技术，助力国家空天信息产业供应链建设；\n2、公司“年产420万片大尺寸射频压电晶圆项目”稳步推进，12英寸光学级铌酸锂晶体已制备成功，为下一代高速光电子器件提供材料支撑。\n3、子公司天通精电为全球知名电子品牌客户提供PCB及一站式电子制造服务，延伸产业链至电子部品和整机制造

No_5_云计算数据中心
36、 002229 鸿博股份(此前英伟达合作+AI算力+海峡两岸)
全资子公司英博数科是北京·AI创新赋能中心的唯一指定运营方，上半年公司全资子公司北京英博数科科技有限公司算力项目验收完成，使得公司营业收入较上年同期大幅增长
37、 300056 中创环保(海峡两岸+福建自贸区+高温滤料)
公司位于福建厦门，算力业务目前聚焦在算力租赁及服务器销售
38、 300081 恒信东方(两岸融合+智算中心+VR内容+机器人)
公司平潭两岸融合智算中心项目一期建设期已完成
39、 600673 东阳光(液冷+制冷剂+PVDF+人形机器人+三季报增长)
公司构建“核心组件、关键原料与高效液冷系统”的全产业链，打造 AI、数据中心和储能等多场景多级别液冷解决方案
40、 603090 宏盛股份(液冷服务器+氢能源+三季报增长+数据中心)
公司开发的冷却分配单元CDU及列间空调已批量应用于数据中心液冷系统
41、 002346 柘中股份(输配电设备+集成电路+股权投资)
1、公司生产的成套开关设备是数据中心重要的基础设备，服务多家国内知名半导体企业、国家电网、数据中心及大型工程输配电基建项目；\n2、公司参投公司山东天岳先进材料科技有限公司主要经营产品系碳化硅半导体衬底材料
42、 603516 淳中科技(液冷测试+N公司+ ASIC 芯片+显控系统)
公司与英伟达合作，对接的产品包括液冷测试平台、基于AI的检测平台、各种测试板卡等

No_6_光通信
△、003031中瓷电子(光通信+CPO+光刻机+氮化镓+央企)
公司电子陶瓷系列产品包括光通信器件外壳、无线功率器件外壳、红外探测器外壳、大功率激光器外壳、声表晶振类外壳、3D光传感器模块外壳、氮化铝陶瓷基板、集成式加热器、精密陶瓷零部件等
43、 002725 跃岭股份(光芯片+回购进展+铝轮毂出口)
参股公司中科光芯是光通信领域光芯片及光器件研产销企业，掌握光芯片及器件全产业链生产线技术
44、 688205 德科立(OCS+光模块+泰国产能)
光传输全产业链企业；公司400G相干模块已实现小批量试产，硅基OCS获海外样品订单

No_7_PCB板
△、000823超声电子(CPO+PCB+国资+三季报增长)
公司是国内PCB龙头，为苹果核心供应链的HDI公司，主营包括超薄及特种覆铜板
45、 603386 骏亚科技(人形机器人+PCB+扭亏)
公司是工业机器人控制模块PCB供应商，产品应用于汽车电子与智能仓储系统

No_8_人工智能大模型
46、 002301 齐心集团(B2B集采+央企客户+国潮文创+AI眼镜)
1、公司推出齐心智磐 AI 大模型，覆盖商品寻源与上架、客户点单、订单分配、供应链结算、履约配送等数字化采购环节，大幅提升工作效率；\n2、公司主营B2B办公物资+云视频双主业，旗下齐心文创先后与吾皇猫、山海经等多个优质文化 IP 携手打造“国潮文创”
47、 002995 天地在线(文化传媒+战略股东+VR体验+AI数字人)
公司收购佳投集团100%股权，标的主要从事广告交易系统服务和智能营销服务，是一家互联网营销技术服务商，以其自主研发的ADX（Ad Exchange）广告交易系统为核心，运用大数据及广告交易算法等辅助技术，为客户提供精准高效的匹配

No_9_智能电网
48、 002339 积成电子(电网设备+机器人+中标2.15亿)
1、国内为数不多的智能充换电一站式解决方案服务商；已推出基于平台化、模块化、组件化设计技术特色的新一代智能充换电设备、充换电站综合监控系统、充换电运营管理平台等系列产品；\n2、控股子公司卓识网安在网络安全方面的业务主要包括网络安全等级保护测评、工控系统风险评估、渗透测试、产品检测和商用密码评估等
49、 603829 洛凯股份(电网设备+新能源+转债赎回+三季报)
1、公司主营断路器关键部件、附件、零部件等输配电开关设备配套产品；\n2、江苏精研科技储能项目此前投入运行，项目中储能及主要设备均为公司自研，自产

No_11_影视
50、 001330 博纳影业(参投阿凡达3+AI短剧+影视院线+IP经济)
电影全产业链布局，公司表示控股子公司通过与TSG Entertainment Finance LLC合作授予公司《阿凡达3》的投资收益权比例较低
△、002445中南文化(文化传媒+机械制造+光伏屋顶+国企)
公司参与《长安二十四计》部分投资

No_14_医药
51、 000953 河化股份(控制权变更+海峡两岸+医药中间体+尿素)
子公司南松医药专业从事医药中间体系列产品的研产销，主要产品为抗疟疾类、孕激素类、营养剂类等品类的药物中间体

No_26_股权转让
52、 002235 安妮股份(控制权变更+福建自贸区+防伪溯源+彩票印制)
公司控股股东拟约7.72亿元转让15.92%股份，实控人将变更为晟世天安

No_27_光伏
53、 601908 京运通(硅片+芯片+多晶硅涨价)
公司业务涉及光伏装备、硅片硅棒以及光伏发电，光伏设备包括单晶硅生长炉、金刚线开方机、金刚线切片机、多晶检测自动化设备等。