2025.12.8-12.12盘前观点及盘中现场直播

罗牛山谁都看不起你，偏偏你最争气

这么赚钱设备应该不会測退

利用延迟耍流氓，该禁！最好连通道一起禁了

会不会又回到5到8000亿的时候，炒小炒差的时代。

卡哥，早

是的 ，今天  观察一下 市场反应

同花顺弹窗新闻了，是真的。

收到专属交易设备要在交易所清退的通知?券商回应:真实

据财闻，12月11日晚间，市场传出一则消息:交易所要求券商在三个月内清退所有客户专属交易设备。该内容迅速引发业内
广泛关注。本次“清退设备”的内容源于对券商的“三条交易链路调整新规”通知，该通知核心内容包括:一、交易报盘时间延时;二、要求三个月内清退所有客户专属设备，包括单一客户服务设备;三、评估清退后对券商业务的影响。对此，财闻向某券商机构业务部负责人进行求证，对方表示:“真实的。”此次调整直指高频量化交易。当前，部分高频量化机构通过将服务器直接部署于交易所机房，以极致压缩指令传输时延，以速度优势实现套利。上述券商人士对财闻表示，新规一旦实施，私募行业交易频率会下降，许多高频量化策略产品会受到影响，产品一旦不能稳住收益，不排除引发投资者赎回的风险。

其实根本原因是监管的限高配合量化，才能稳定的割韭菜

信维通信近况解读要点：1.基本盘业务（天线）的复苏与增长逻辑天线设计回归趋势驱动基本盘增长：上一轮周期公司利润进入下行周期的原因是苹果天线设计更改（天线被LCP类FPC材料集成），导致基本盘震荡当前时点看到天线回归单独设计的趋势，不仅限于手机，还包括眼镜、手表、OpenAI新硬件、机器人等新型端侧设备北美大客户（如苹果）的折叠机型、20周年纪念款可能采用天线单独设计方案（透明天线、卫星通信模组等），信维在苹果供应链卡位深度高，未来几个季度业务将重新恢复增长Meta眼镜、谷歌眼镜、特斯拉机器人等未来几个季度将推出天线设计新方案和增量，信维作为行业龙头，依托与北美大客户的绑定设计关系，业务增量明显卫星通信端侧市场的核心卡位：卫星通信端侧市场空间大，SpaceX今年出货量约四五百万套，明年市场预测翻倍信维是国内少数在卫星通信天线和结构件领域实现10亿级别收入的公司，在北美核心供应链卡位清晰亚马逊处于组网阶段，其终端客户数量或比特斯拉多，信维在该领域的增量将较为明显国内端侧市场的潜力：国内端侧设备价值量接近1万元或5000元以上，当前处于组网阶段，一旦铺货，预计将有百万级出货量，信维卡位靠前2.新兴业务布局与增量贡献散热与导热业务：苹果新电池方案采用钢壳电池（兼具结构件与安全件属性），对散热和导热性能要求极高，信维在该供应链中地位重要明年苹果大概率所有款式手机都会上钢壳电池，今年已有两款安卓旗舰机采用类似方案，信维在该领域能力较强公司在芯片级散热领域有深入布局，未来1-2年将逐季度贡献增量高端MLCC（标准器件）业务：信维在湖南设立高端MLCC工厂（上市公司为小月殳东，当地政府为大月殳东，明月殳实债模式），经过两三年运营已导入国内核心大客户公司MLCC定位高端，每千颗价值量上千元（大部分国产消费级MLCC每千颗仅几十元）；高端MLCC量占比不到10%，但价值量占市场大部分预计明年该工厂前期投入消化后将进入盈利周期，上市公司或逐步增持月殳权以加强控制3.业绩与估值展望成长周期与利润预期：信维新一轮成长周期已开启，天线、散热、标准器件三大逻辑共振，利润高点将远超历史最高10亿级别公司三季度业绩已恢复同比增长，若完成今年月殳权激励目标（目前看无问题），四季度将进入三位数成长周期股价与估值空间：消费电子供应链公司利润创历史新高时，月殳价大概率同步创新高；信维当前月殳价仅为历史高位的50%-60%。当前产业阶段类似2014年底的经营拐点，市场对其布局和股价空间存在较大预期差。