2025.12.8-12.12盘前观点及盘中现场直播

卡师早上好

超捷股份要点更新：公司看点： 汽车+航空航天+机器人收入构成： 汽车业务80%+家用电器15%+商业航天5%26年业绩展望： 预计收入10-11亿，同比20%-30%增长。预计综合毛利率20%-25%，净利率约10%1、汽车业务主要产品为紧固件，未来重点拓展海外市场。当下海外收入占比15%，未来预计提升至30%。预计未来3年收入保持年化约30%增长。2、航空&商业航天业务2022年收购成都新月，切入航空领域。收购前，成都新月主要做航空业务，产品为军用及民用飞机零部件。公司自24年初新组建商业航天团队从0-1做业务，两块业务人员不同。3、商业航天公司产品： 目前公司做的是整流罩（400-500万）和尾段（400-500万），合计价值量1000万；未来可以拓展到燃料贮箱、发动机阀门，到2500-3000万的单箭价值量。结构件成本占一个火箭的25%-30%。竞争格局良好。客户： 蓝箭航天、天兵科技、中科宇航等。交付情况： 25年交付了朱雀三的尾段和整流罩合计约3000万。目前在手天兵科技、中科宇航的结构件订单，今年交付了部分。成本构成： 主要是材料成本、其他成本以人工为主、设备折旧占比较低。在手订单： 25年初5000万，主要来自蓝箭等。25年底还有新增2000多万订单。目前有4-5家公司在接触，预计26Q1新客户再下订单。交货周期： 提前一年下发订单，一年后交付。预付款30%，交付后2个月后支付尾款。产能： 公司结构件产能对应10发/年。一条产线扩产周期4个月，8-10发/条产线，在设备和熟练工人方面没有扩产瓶颈。行业展望： 预计10-20发/26年、几十发/27年、约百发/28年。28年或迎来行业爆发增长。4、人形机器人公司产品主要为金属和塑料的紧固件产品。单机价值量预计六千元。与客户送样获小批量订单。


可以等调整 再说

神工股份在10月26日的殳资者关系中表示，如果下游终端存储芯片制造厂的开工率提升乃至资本开支增加带来新的需求，预计需要约1-2个季度传导到公司。那么这么来看明年三月底会是个买点

这怎么赢

海南没买...

骏亚还有预期吗

卡哥，龙虎榜都是家人。

好，明天看继续t一下，海南发展买了没？

跟了骏亚