莫为浮云遮望眼

002560 股价创了历史新高，

000925 还在山脚下躺着，

就是纯概念炒作。

指数已经是4200点了，

不再是3000点以下。

真有料，股价创历史新高是第一步。

你经常发负能量的文字，

再发，就拉黑你。


一个人全身负能量，

是不会有好运气，

赚不到钱的。

网宿科技换手率仅6.48%，
比3.24的换手率6.69%还低，
底部确定了，等待修复均线。

平潭双龙消息面刺激，
对面刮民党4.07至4.12过来，
3.23就开始异动，
明显是内幕资金为此消息而来。
明天如果继续大涨，
这次可能会有惠台政策，
4.07前后看情况收割。

603738 老师们大吹，
形态看已经走出来了，
站上26.50元，
今天是突破整固形态。

300385 上周五和今天早盘，
信我的已经大肉，
不多说了。

000592 和300385今天应该都有龙虎榜。

大盘缩量，成交额破2万亿，
网宿科技这种大块头大幅上涨的可能性小，
筑底，慢慢修复均线，
今天回补了24号17.17元的缺口。

300385 走成了 300486 东杰智能的形态，
比东杰智能还狠，
东杰智能三天跌近30%，它两天就跌去30%。

300385今天就是送钱。

这股就是国内龙头商业航天公司氦星光电借壳，
转增1.1亿股给氦星光电，总股本为4.43亿，
15元就是60多亿市值，
那些毛都没有的垃圾商业航天公司都被炒到了200亿以上。

300385还会戴ST，
破产重整戴ST是交易所规则，
它戴ST是利好，说明破产重整成功了。

300385是国企，
是政府行为，
成功的可能性远大于那些垃圾民企，
成功后氦星光联成为第一大股东，
常州市新北区政府成为第二大股东，
走完流程需要几个月时间。

这种重组内幕小票，
庄家非常恶毒，
一般人是受不了的，
今天继续加仓到3成。

首都在线没干过顺网科技，

连沾边的宏景科技都抢了先，

成交额少就是优势。

镰刀板三只云20CM了。

网宿充当了中军地位。

云已经板块集体躁动，

指数回升，

与指数共振起来，

应该是一段时间的主线了。

资金只认云，逻辑是对的。

镰刀板的涨得好。

优刻得、愽睿数据、青云科技等。

可能是镰刀板潜伏资金少，成交额小，

短期情绪资金喜欢。

这个板块立足中线才能见奇效。

又被 300846 抢了C位。

Al应用商业化落地，
最受益的是 300017 ，
其次是300846。

鸡狗和老师们大吹 300442 、 600589 等，
不理解。

应该是屁股决定脑袋，
它们重仓在那些算力硬件里。
CDN和边缘计算里没有多少仓位。

2026年春节前的港股市场，AI板块的表现堪称“疯狂”。智谱（HK: hk02513 ）股价一周内翻倍，单日涨幅超28%，总市值逼近1800亿港元；MI­N­I­M­AX-WP（HK: hk00100 ）同样气势如虹，股价突破588港元，年内涨幅惊人。这两家公司的暴涨，表面看是产品供需失衡的结果，实则折射出全球AI产业算力紧缺的深层逻辑，也为2026年的科技投资指明了方向。

一、供需失衡引爆行情：AI Ag­e­nt成核心驱动力

智谱股价“离谱”上涨的直接原因，是其核心产品GLM Co­d­i­ng系列出现了“售罄抢购”的盛况。从公开信息看，该系列产品包括Li­te、Pro、Max三个版本，定价从132元到1266元不等，但均显示“暂时售罄”，需每日10点补货后抢购。这种“供不应求”的局面，本质上是市场对AI Ag­e­nt技术落地的强烈需求——作为能自主完成复杂任务的智能体，AI Ag­e­nt被视为下一代AI应用的核心形态，而智谱的产品正是这一领域的标杆。

无独有偶，MI­N­I­M­AX的暴涨同样源于AI Ag­e­nt的技术突破。作为国内领先的大模型公司，MI­N­I­M­AX在多模态交互和智能体协作方面的优势，吸引了大量资本关注。这两家公司的行情，本质上是市场对“AI Ag­e­nt商业化落地”的提前定价，也印证了“技术突破+需求爆发”是驱动科技股行情的核心逻辑。

二、算力紧缺：贯穿2026-2028年的核心矛盾

市场上不乏“AI泡沫”的质疑，但从产业端看，当前AI的核心矛盾并非需求过剩，而是算力紧缺。台积电等芯片代工厂的产能扩张速度，远跟不上AI大模型对GPU的需求，这种紧缺状态预计将持续到2028年。这意味着，2026年AI硬件仍将是贯穿全年的投资主线，而算力产业链的每一个环节都将迎来价值重估。

具体来看，算力紧缺将带动五大板块的需求爆发：

算力基建板块：AI服务器、智算集群、液冷温控设备成为核心刚需。随着大模型参数规模不断扩大，传统风冷已无法满足散热需求，液冷技术渗透率快速提升，相关设备厂商订单量暴增。

芯片硬件板块：GPU/AI加速卡（含国产替代芯片）、高速光模块、存储与交换机是算力的“心脏”。海外GPU厂商产能受限，国产替代进程加速，同时光模块作为算力传输的关键组件，需求持续高涨。

数据服务板块：合规训练数据、数据标注与清洗、版权素材授权是AI训练的“燃料”。随着监管趋严，合规数据的价值凸显，相关服务商迎来发展机遇。

技术协同板块：NLP语义理解、知识图谱、AI安全防护技术是AI落地的“保障”。这些技术能提升大模型的可靠性和安全性，成为企业布局AI的必备能力。

云服务板块：阿里云、火山云等云厂商成为算力输出的核心载体。字节跳动旗下的火山云依托自身AI技术优势，在算力租赁和托管领域占据重要地位，而阿里云则凭借庞大的基础设施，为企业提供全栈AI服务。

三、从AI到电网：投资主线的延伸与协同

如果说AI硬件是2026年的“核心主线”，那么电网设备则是“重要延伸”。中美AI竞赛已进入“电力时代”——AI大模型的算力消耗，本质上是电力消耗。据测算，训练一个千亿参数的大模型，年耗电量相当于一个中小城市的用电量。因此，电网设备的投资长周期逻辑愈发清晰：一方面，AI数据中心（AI­DC）需要稳定、高效的电力供应；另一方面，新能源发电的大规模接入，也对电网的智能化、数字化提出了更高要求。

这一逻辑也体现在具体的投资布局中。从全球精选的基金组合可以看到，除了配置海外互联网、科技类基金，电网设备、工程机械、半导体等板块也被重点纳入。这种布局并非偶然，而是基于“AI驱动电力需求增长，电力需求推动电网升级”的产业链传导逻辑。

四、投资策略：把握主线，全球配置

面对波动的市场，清晰的投资策略至关重要。从实践来看，2026年的投资应遵循“主线优先、全球配置”的原则：

主线优先：聚焦AI硬件和电网设备两大核心主线，避免在非核心板块分散精力。无论是智谱、MI­N­I­M­AX代表的AI应用，还是液冷、光模块代表的算力硬件，或是电网设备代表的能源基础设施，都应作为配置重点。

全球配置：通过QD­II基金等工具，布局海外科技巨头和成熟市场。海外互联网、纳斯达克科技、德国DAX、标普500等板块，既能分散单一市场风险，又能分享全球科技发展的红利。

注重确定性：在算力紧缺的大背景下，优先选择供需格局清晰、技术壁垒高的标的。例如，国产GPU厂商、液冷设备龙头、电网智能化服务商等，这些企业的业绩增长更具确定性。

智谱和MI­N­I­M­AX的暴涨，只是AI时代的一个缩影。当我们透过现象看本质，会发现投资的核心逻辑从未改变：技术突破创造需求，需求驱动产业，产业带动价值。在算力紧缺的大背景下，2026年的科技投资，本质上是对“AI基础设施”的布局——谁能掌握算力、数据、电力等核心资源，谁就能在AI时代占据先机。

对于投资者而言，与其纠结于短期的股价波动，不如深入理解产业逻辑，把握主线趋势。毕竟，在科技革命的浪潮中，真正的机会永远属于那些看清方向、坚守主线的人。

以网宿为龙头的CDN、算力从暗线成为明线，
成为春季行情的主线。
千亿市值的 600673 东阳光都封板了。

这与当初 000547 航天发展独自走强带动商业航天异曲同工。

SD牛股看4个
300182 、 300364 、 603533 、 000892 。

更喜欢低价的，

今天融资上车了一只换手低价股。