1031策略回顾及11月展望：
指数：
上证指数昨日失守5日线后，早盘直接下杀后弱修复，连红盘都未触及更别提对5日线以及4000点的修复尝试；
创业板指早盘还一度修复翻红，后一路下探收出光头大阴线。与前几日的涨少跌多反过来，今日上涨个股家数超过3500家，与体感完全是反着来的。指数与CPO+PCB以及
存储芯片等AI硬件的强捆绑造就当下别扭的生态：AI硬件涨，指数强共振上涨，但大多数个股反而下跌；AI硬件跌指数强共振下跌，但其他板块和个股反而能获得一些资金回流上涨。昨日
英伟达小跌2%，但映射英伟达产业链的AI硬件却走出踩踏性的极度恐慌行情，情绪的脆弱可见一斑。成也萧何，败也萧何。AI硬件连续两日调整，指数同样连续调整来到10日线。指数连续分歧两日，下周若一惯性下杀后是个不错的博弈机会。
回顾：回溯这波从“口跑贸易战”摆脱出来的阶段性行情，起始于10月20日
中际旭创的跳空高开，从彼时起上证指数就开始与中际旭创带领下的AI硬件荣辱与共的共生关系。市场的赚钱效应由于AI硬件的虹吸效应变得很差，近期除了把握住十五五新题材
量子科技，
商业航天，
可控核聚变这三个板块、
储能和
锂电池分支的轮动外，并没有太多的机会，大多数的人光赚指数不赚钱，完全没有以往大牛市的体感。这波行情刚好在三季报密集披露的10月底，市场的焦点全部聚焦在业绩是否能够符合预期，最好能够超预期，对业绩的容忍度是相对较低的。再反观今日业绩超差的
五粮液以及业绩超预期的
工业富联、中际旭创的走势，大众对AI硬件的预期有点太严苛。AI的发展是否有泡沫谁也说不准，国际巨头和国内巨头仍全都在大幅度地进行资本开支，且CPO和PCB整个板块大多数公司的业绩增长也是实打实在落地。如果说小登的估值太离谱，那么老登的业绩下滑更应该让人害怕。
展望：时隔十年后指数首次站上4000点，这对已经可以跟老美在贸易战中对轰的大中华意义重大，强大的国家没理由不匹配强劲的股市，这就是既要面子又要里子的ZZ正确。以这波行情回溯看，最能共振指数的依然是以AI硬件为代表的大科技。国产替代自主可控方向在关税战沉寂的当下确实不太得劲，而AI硬件的业绩确是实实在在的印钞机。从近两日指数调整的情况来看，市场上没有任何板块能够代替AI硬件的地位。储能和锂矿尝试过但无法与指数形成共振，今日软件的异动也无法阻挡指数的下跌，所以结论就是市场并不认可这些板块。可以肯定的是4000点得而复失之后，再往上走的行情中AI硬件也不会缺席，且地位依然会很高。
板块：
CPO+PCB：连续下跌两天，量能明显萎缩，头部大票补跌基本完成，明日惯性下跌后是修复预期，由于与指数的强捆绑，指数的修复质量直接与之相关。CPO：业绩超预期的中际旭创、
仕佳光子；PCB：本波涨幅前排
生益电子、
方正科技、
景旺电子。
存储芯片：中军大幅杀跌，板块杀跌速度并未放缓，前排高辨识度个股
香农芯创，
德明利，
大为股份已经出现抵抗迹象。明日板块同样是止跌修复预期。
量子科技：作为近几日的最强分支，昨日冲高回落今日延续分歧，但板块指数依然维持在5日线上运行，明日是修复预期。
神州信息，
国盾量子，
科大国创。
可控核聚变：相比量子科技和商业航天，主动调整两天，有概率会提前修复，
永鼎股份、
楚江新材。
商业航天：需要等待一个企稳K，
中国卫星，
航天智装，
航天智造。
六氟磷酸锂：
天际股份由于硫化锂技术的催化续命一天，
多氟多是趋势龙头，
天赐材料作为产业龙头从涨停板附近摁到水下有点超调。需要等待回踩的机会。明日分歧延续预期。
储能：
阳光电源，
鹏辉能源，同样需要等待博弈点。
持仓：
卧龙电驱5.5+
明日个股策略：弱修复止损离场，强修复持仓。
明日关注方向：中际旭创、景旺电子、方正科技延续分歧的低吸机会；量子科技神州信息、国盾量子的止跌K线；存储芯片抗跌标的箱体震荡下沿的低吸机会；
旺德佛阿水
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