当下的力量——一个自我救赎的实盘

1113策略回顾：[淘股吧]

指数：锂电池大热，情绪各种连板助攻，上证小幅放量回到2万亿且突破4025的前高，东方财富全A也是同样的形态，虽然很墨迹但终究还是走出了这一步，强于预期一丢丢。创业板大涨超2%，开始追涨幅。

板块：

存储芯片：兆易创新跳空高开涨停下午炸板终于动了，香农芯创弱势震荡回踩5日线，量能维持的还可以，应该还有新高预期；继昨日轮动德明利后今日轮动江波龙，后排合肥城建，城邦股份等涨停，佰维存储涨超13%，弹性神工股份涨近9%。符合预期。

AI硬件：中际旭创直接低开低走，直接延续被证伪，并没有轮动工业富联、胜宏科技；而是动了液冷的英维克，思泉新材，跌幅较大的今日修复较强，总体还是弱势震荡继续磨底。低于预期。

半导体：中芯国际，寒武纪，华虹公司等延续小修复，力度并不强，不过可以定义为正式企稳，后续可以关注震荡套利。稍弱于预期。

锂电池：今日大爆发，孚日股份6板，石大胜华2连板，华盛锂电、科创新源20cm，天赐材料、多氟多、永太科技、深圳新星等超过20只个股涨停，宁德时代涨超7%，亿纬锂能涨超9%，天宏锂电差点30cm，锂矿天齐接近涨停，赣锋涨超6%，连最弱的国轩和先导都反抽5%左右，板块高潮。六氟磷酸锂期货短期内狂涨就是最大的催化，大幅超预期。

磷化工：在锂电池的氟化工的带动下跟随修复，清水源、澄星股份均涨超6%，云天化涨超3%，泰和科技20cm与叠加硅的涨停的新安股份属于补涨。依然是氟化工的跟风。强于预期。

储能：阳光电源反抽5、10日均线没过，特变电工弱修复，顺纳股份反包涨停，保变电气反包失败，跟随叠加储能的锂电池的弱修复。强度进一步被锂电池卡掉。

商业航天：昨日抢尾盘，今日冲高回落，上海沪工没能晋级2板，航天智装长上影，中国卫星收小阴再度失守5日线。符合预期。

量子科技：维持震荡，没有走出修复。低于预期。

可控核聚变：永鼎股份涨停，海陆重工修复涨超7%，宝色、兰石进一步走弱，没有板块效应。符合预期。

机器人：小鹏机器人方正电机，万向钱潮分歧，三花智控开始有企稳迹象，但总体依然很弱。符合预期。

指数预期：30分，创业板走了修复，载体没博弈到，上证强于预期。

板块预期：50分，锂电池超预期，AI硬件不及预期，总体一半一半。

执行力：及格。

中际旭创低开低走，铜冠铜箔冲高兑现没有格局；早盘均价下方低吸华虹公司；尾盘减仓中际旭创，调入回踩5日线的香农芯创。

今日净值：0.16%

1113策略：[淘股吧]

背景：中美走势脱钩，美股震荡，A股也震荡，各震各的？

指数：上证指数依然维持不强不弱，早盘创业板疯狂下杀的时候，银行保险作为护盘力量疯狂拉升对冲，言下之意就是反正个股怎么样不知道，但是上证指数得留在4000点上方。最终在AI硬件超跌反抽的带动下，创业板一度翻红，上证将将收在4000点上方一丢丢。明日指数依旧是震荡预期，看AI硬件是否有延续性，预期都不高。

板块：

AI硬件：中际旭创带领下的箱体下沿反抽，强从前箱体高点反抽，比如中际；次强的从前箱体中线反抽，比如工业富联，铜冠铜箔等；弱的从前箱体下沿反抽，比如新易盛，胜宏科技等；明天延续反抽预期，强度未知与量能有关。

存储芯片：美股美光、闪迪应该转震荡，香农作为抱团核心走势依旧不可预测，今天没有创出新高总体还是看转震荡，后排继续轮动的节奏。江波龙，德明利这些都有可能轮动领涨，后排今日选择的是好上好，大港股份等，补涨延续性都一般。兆易创新完全看不懂了。香农减持消息应该有一定影响，但程度不可知，低吸就大肉的赚钱效应再度应验，对低吸盘有强心剂作用。

储能：阳光电源跟随指数被动修复，强度继续下降；特变电工没能修复5日线，西电最低价收盘，京泉华跌停；需要有企稳K线再做观察。明日弱修复预期。

六氟磷酸锂：天际股份抱团走出地天，有点超预期，和板块有点脱离，多氟多、天赐材料延续分歧后回升；后排石大胜华今日强于永太科技。前排天际异动叠加减持消息，明日是弱分歧预期。

锂电池：作为六氟磷酸锂涨价伴生，已经只剩下异动票宽幅震荡，后排基本没有什么表现。明日震荡预期。

磷化工：走弱，需要等待企稳K线，观察等级降低。

商业航天：尾盘不知道什么消息，上海沪工、港湾涨停，航天智装大涨超16%，卫星也修复所有均线，明日应该弱分歧预期。

量子科技：企稳，有修复预期。国盾量子，神州信息。

可控核聚变：走弱，观望。

半导体：开始有企稳迹象，中芯国际、华虹公司，寒武纪等。修复预期。

机器人：小鹏机器人方正电机走强趋势，叠加锂电池的万向钱潮形态不错，三花有企稳迹象，拓普，卧龙、大洋等仍在延续下跌。依旧观望。

持仓：铜冠铜箔 3.5，中际旭创6

明日个股策略：铜冠冲高兑现预期，旭创观察主动性以及大盘量能，减仓格局预期。

明日关注方向：止跌的华虹公司，弹性标的淳中科技，量子科技国盾量子。修复延续日，要控仓参与。

1111策略回顾：[淘股吧]

指数：开盘直接投降，上证摸高到4025后弱势震荡，缩量守住4000点大关，创业板失守20日线。那么指数中要么上证错了，要么创业板错了，不及预期。

板块：

AI硬件：高开诱多都不愿意，可见资金心态多差，走势符合预期，强度弱于预期。

存储芯片：低吸香农终于失败一次有点短期结账的意味收跌近10%，兆易创新都没涨高开2个点收绿近1个点，江波龙今日补涨冲高回落，昨日补涨的大为，合肥，万润全部收冲高回落大长阴。在美股大涨的背景下，弱于预期。

储能：开盘大科技直接扑街，储能也没好到哪去，摩恩电气晋级5板下午炸的有点惨，阳光电源诱多后出货了一整天，20日线都没有守；特变电工破5日线跌超4%，金盘更是跌近8%，后排又随机搞了几个小票涨停，严重不及预期。

光伏：金辰股份、国晟科技2板，中来股份20cm，拓日新能、亿晶光电、协鑫集成等多只个股涨停，阿特斯继续大涨，隆基绿能、通威股份也调整的很健康，明日继续要跟踪看看，不知道是不是走储能扩散，持续性不明。

六氟磷酸锂：永太科技反包，天际股份封板失败，石大胜华冲板，多氟多宽幅震荡，天赐材料跌超3%，天际走出类似香农的六亲不认的涨势，深圳新星做了反包尝试，符合预期。

锂电池：华盛锂电从-9拉高到15+回落收涨不到3%，芳源股份2连板20cm尾盘炸板，正极德方纳米，湖南裕能弱势和大票宁德时代，亿纬锂能均弱势震荡。总体是小票折腾弹性，板块没有太多共振。符合预期。

磷化工：清水源涨超8，澄星股份涨超2%双双断板，云天化缩量缩振幅震荡没有尝试去修复昨日长上影，符合预期。

可控核聚变：老票中国核建，永鼎股份等反抽，钍分支海陆重工，兰石重装大跌，宝色又是深水搞预期差。比预期好不到哪里去。

量子科技、商业航天：阴跌，大多数核心票均失守10日线，短期没有强度。

机器人概念：智元机器人上纬新材20cm，小鹏机器人方正电机反包板，三花走的一言难尽，总体依然没什么预期。

半导体：中芯国际、寒武纪还没止跌，说好的科技强国呢？

情绪：合富中国反包板，福龙马涨停，平潭发展、海峡创新跟涨，海马汽车弱势震荡，雪人集团大跌，昨日涨停的闽东电力、青山纸业表现不佳，合富超预期，其他个股轮动表现。趋势萎靡，情绪反而走的不错，今日连板家数达到18家、

指数预期：0分。

板块预期：50分，仍是一半一半

执行分：30分

阳光电源早盘没捅又被捅到水下，金盘科技-4+止损，低吸特变电工被套，阳光电源尾盘不修复20日线平推清仓，赚了份猪脚饭。

今日净值：-2.22%

1106策略回顾：[淘股吧]

指数：美股大空头burry做空情绪释放完毕，昨晚美股科技不仅止跌还收出小阳线，美光科技直接反包收盘新高，除英伟达和palantir外大多数AI相关科技股都表现不错。映射过来早盘半导体，AI硬件大票一起跳空高开，量能有效放大，指数毫不费力地修复了5、10日均线，接住早盘获利盘兑现后一路震荡上扬，最终不仅收复所有均线，且再一次站上4000点。走势符合预期，强度略超预期。

板块：

AI硬件CPO，PCB大票中际旭创，胜宏科技，新易盛等集体跳空高开，强势上攻后被兑现，午盘前再度承接起来震荡上行，强度中规中矩，大票走势较强，中际旭创跌幅较小早盘一度领涨，午盘前就被胜宏科技卡了领涨地位，新易盛跟涨，工业富联震荡；钻针细分反而毫无作为，中钨高新毫无溢价，鼎泰高科早盘摸红盘后全天水下。光芯片分支超预期，长光华芯，源杰科技，仕佳光子全部大涨超12%，总体符合预期。

存储芯片：美光科技前晚大跌超7%，昨晚涨近9%直接反包，早盘存储竞价就直接高潮，兑现被承接住后跟随CPO，收盘维持大涨。香农芯创再度跳空高开大涨超8%，德明利高开超9%涨停，和海力士合作的太极实业高开被兑现的最狠，江波龙，兆易创新等跟涨。依然在超预期。

量子科技：量化票格尔软件涨停，科大国创震荡，国盾量子和神州信息延续分歧。符合预期。

商业航天：今日又分歧了一天，航天智装回踩5日线，中国卫星、航天科技回踩10日线，低于预期。

可控核聚变：钍分支海陆重工一字4板，后排垮塌，叠加福建+冰雪的雪人集团放量大阴线，宝色股份、兰石重装震荡；老票合锻智能、永鼎股份等冲高回落，中国核建、安泰科技弱势震荡。符合预期。

福建：平潭发展跌停，合富中国T字板晋级8板，叠加电力的闽东电力晋级3板，福龙马、漳州发展等多股跌停，海峡创新跌超16%。学了。

海南：海马汽车断板放巨量收涨超2%，海南发展跌超4%，凯撒旅业，海峡股份等大跌，福建的伴生板块，跌起来也挺凶。连个冲高都没有，弱于预期。

储能（固态变压器、电网设备）：摩恩电器大单一字晋级3板，叠加福建的闽东电力3板，保变电气等3只个股晋级2板，低位麦格米特，科士达，正泰电器等涨停，大中军特变电工涨超5%，阳光电源涨超2%，双双创出历史新高，2连20cm的中能电气涨近8%，3板的上塘路标的京泉华断板涨超5%。淘汰赛首日总体强度下降明显，后排低位已经开始补涨。走势符合预期，强度弱于预期。

六氟磷酸锂：今日在5日线上缩量震荡，趋势维持中。

半导体：今日超跌强修复，寒武纪涨超9%，海光信息涨近8%，中芯国际、华虹公司，中微公司涨超4%。确实走出轮动修复，强度尚可，但持续性不太看好。

机器人：晚上特斯拉股东大会，有资金来埋伏三花智控收涨超8%，方正电机、博杰股份反包涨停，拓普集团，卧龙电驱等跟涨，东方精工补跌。轮动修复，强度一般。

指数预期：及格，强度超预期。

板块预期：50分，依旧是一半一半。

执行分：50分。

中际早盘领涨没有止盈，下午拉高到4+选择兑现；鼎泰早盘拉红立刻翻绿就该离场，下午在微亏不到1个点离场。总体还是太贪婪，震荡行情预期需要调低。

低吸天际微套不到1个点，尾盘竞价调入神州。

今日净值：0.73%

1104策略：[淘股吧]

背景：亚太股市延续新高，美股高位震荡整理；存储芯片报价一天一价，台积电也继续调高先进封装的报价，科技继续狂飙？

指数：上证指数缩量回踩3936的前高后企稳反抽，两市量能萎缩超2100亿，反抽的量能相比前两日下跌时候是萎缩的，一方面是是回踩重要点位之后场内惜筹，另一方面也说明在反抽的时候主动性不足；从上礼拜四到今天早盘的恐慌杀跌，上证指数连续分歧后企稳回升，明日预期是延续反弹；今日早盘软件、游戏、光伏（储能）延续上涨依然无法有效共振指数，而CPO，PCB，存储为主的AI硬件企稳后开始反弹指数就同步出现当日低点，依然维持指数与AI硬件强共振的判断。那么明日指数的修复力度就需要关注：1，AI硬件的修复力度，领涨票的主动性是关键；2，量能是否能有效放大，若依然维持缩量的反抽形态，就需要降低修复预期。

板块：

存储芯片：昨日板块指数呈现加速下跌的形态，早盘延续分歧后的低点中，辨识度个股香农芯创、江波龙、德明利、兆易创新已经不再新低，后开始逐渐加强香农芯创甚至创出历史新高，江波龙等跟涨，太极实业补涨板；每天数个行业催化确实超预期，美股美光科技盘前又涨了4%+，但香农芯创的新高有点透支修复预期，明日预期是冲高回落震荡。

PCB+CPO：今日止跌企稳且共振指数明显，明日应该是指数修复主要贡献力量；明日预期延续修复，关注强度景旺电子，大族数控；大中军中际旭创，胜宏科技等的表现，若主动性不够也是回落预期。

商业航天：策略的分歧延续没有出现，开盘在航天智装的带领下直接走出强修复20cm涨停，航天科技涨停，龙虎榜上开源证券出现在两只票中，而大中军中国卫星反而是被动跟涨，节奏有点别扭，明日预期冲高回落。

量子科技：开盘延续分歧后在神州信息的带领下领先指数修复，神州信息大长腿反包板，国盾量子，科大国创等分歧不够被动跟涨冲高回落幅度较大，格尔软件连5日线都没修复。神州信息应该是海南自贸题材的加持续命，大长腿获利盘兑现欲望强，明日预期是弱修复后分歧。

可控核聚变：周末钍概念的利好把板块节奏打乱，宝色股份、海陆重工、浙富控股一字板，兰石重装一字反包，中国核建、安泰科技冲高回落，永鼎股份、合锻智能等缩量震荡，明日板块内部有一定的轮动预期，一字板会有淘汰赛，连续分歧的部分是修复预期。

六氟磷酸锂：活口天际股份在板块分歧的情况下延续上涨，期货那边修复跌幅到-1%依旧维持上涨结构，明日不排除在期货的加持下再度走出反包，天赐材料、多氟多均回踩5日线试探支撑，明日板块修复预期，主动性和力度均要看期货。

光伏（储能）：阳光电源维持在5日线上强势震荡，尾盘和隆基绿能均有资金抢筹，明日有一定的新高预期，不过在指数没有缩量修复的背景下高位的阳光电源容易突破失败，低位的隆基绿能，通威股份等有可能会有新高表现，总体是大票表现优于小票。

海南自贸：今日卡了福建强度，海马汽车，欣龙控股2板，海南发展反包板，明日有可能走加强，指数延续修复日没有买点。

文化传媒：粤传媒、欢瑞世纪2板，天下秀、吉视传媒涨停，持续性不明，再观察。

游戏：三七互娱的利空落地，游戏延续强修复，但与指数并不共振，震荡预期。

软件开发：和游戏一样没有2板，三六零应该是炒业绩扭亏，整体板块看不出强度，预期明日震荡预期。

超聚变（IPO）：棕榈股份、东方明珠借壳票涨停，荣科科技连续大涨3天；从摩尔线程到沐曦再到乐聚和超聚变，整体预期一直在降低，超聚变正好在指数修复周期中，可能还会延续一两天，强度不太看好。

乐聚机器人：动静连超聚变都不如。

持仓：
中际旭创4，景旺电子3，永鼎股份3

明日个股策略：
景旺电子作为今日修复前排明日要有主动表现，否则是兑现预期；中际旭创作为板块中军，是共振指数的主力，是否表态很重要，按趋势来持股；永鼎股份关注可控核聚变是否有接力商业航天和量子科技的强修复动作，10日线作为止损，5日线作为持股判断。

明日关注方向：

指数延续修复若依旧无法放量，要评估二次回踩的风险，兑现完多观望等待下一次博弈机会。若放量修复的话，尽量多持股。暂无开新仓的计划。

1031策略回顾及11月展望：[淘股吧]

指数：上证指数昨日失守5日线后，早盘直接下杀后弱修复，连红盘都未触及更别提对5日线以及4000点的修复尝试；创业板指早盘还一度修复翻红，后一路下探收出光头大阴线。与前几日的涨少跌多反过来，今日上涨个股家数超过3500家，与体感完全是反着来的。指数与CPO+PCB以及存储芯片等AI硬件的强捆绑造就当下别扭的生态：AI硬件涨，指数强共振上涨，但大多数个股反而下跌；AI硬件跌指数强共振下跌，但其他板块和个股反而能获得一些资金回流上涨。昨日英伟达小跌2%，但映射英伟达产业链的AI硬件却走出踩踏性的极度恐慌行情，情绪的脆弱可见一斑。成也萧何，败也萧何。AI硬件连续两日调整，指数同样连续调整来到10日线。指数连续分歧两日，下周若一惯性下杀后是个不错的博弈机会。

回顾：回溯这波从“口跑贸易战”摆脱出来的阶段性行情，起始于10月20日中际旭创的跳空高开，从彼时起上证指数就开始与中际旭创带领下的AI硬件荣辱与共的共生关系。市场的赚钱效应由于AI硬件的虹吸效应变得很差，近期除了把握住十五五新题材量子科技，商业航天，可控核聚变这三个板块、储能和锂电池分支的轮动外，并没有太多的机会，大多数的人光赚指数不赚钱，完全没有以往大牛市的体感。这波行情刚好在三季报密集披露的10月底，市场的焦点全部聚焦在业绩是否能够符合预期，最好能够超预期，对业绩的容忍度是相对较低的。再反观今日业绩超差的五粮液以及业绩超预期的工业富联、中际旭创的走势，大众对AI硬件的预期有点太严苛。AI的发展是否有泡沫谁也说不准，国际巨头和国内巨头仍全都在大幅度地进行资本开支，且CPO和PCB整个板块大多数公司的业绩增长也是实打实在落地。如果说小登的估值太离谱，那么老登的业绩下滑更应该让人害怕。

展望：时隔十年后指数首次站上4000点，这对已经可以跟老美在贸易战中对轰的大中华意义重大，强大的国家没理由不匹配强劲的股市，这就是既要面子又要里子的ZZ正确。以这波行情回溯看，最能共振指数的依然是以AI硬件为代表的大科技。国产替代自主可控方向在关税战沉寂的当下确实不太得劲，而AI硬件的业绩确是实实在在的印钞机。从近两日指数调整的情况来看，市场上没有任何板块能够代替AI硬件的地位。储能和锂矿尝试过但无法与指数形成共振，今日软件的异动也无法阻挡指数的下跌，所以结论就是市场并不认可这些板块。可以肯定的是4000点得而复失之后，再往上走的行情中AI硬件也不会缺席，且地位依然会很高。

板块：

CPO+PCB：连续下跌两天，量能明显萎缩，头部大票补跌基本完成，明日惯性下跌后是修复预期，由于与指数的强捆绑，指数的修复质量直接与之相关。CPO：业绩超预期的中际旭创、仕佳光子；PCB：本波涨幅前排生益电子、方正科技、景旺电子。

存储芯片：中军大幅杀跌，板块杀跌速度并未放缓，前排高辨识度个股香农芯创，德明利，大为股份已经出现抵抗迹象。明日板块同样是止跌修复预期。

量子科技：作为近几日的最强分支，昨日冲高回落今日延续分歧，但板块指数依然维持在5日线上运行，明日是修复预期。神州信息，国盾量子，科大国创。

可控核聚变：相比量子科技和商业航天，主动调整两天，有概率会提前修复，永鼎股份、楚江新材。

商业航天：需要等待一个企稳K，中国卫星，航天智装，航天智造。

六氟磷酸锂：天际股份由于硫化锂技术的催化续命一天，多氟多是趋势龙头，天赐材料作为产业龙头从涨停板附近摁到水下有点超调。需要等待回踩的机会。明日分歧延续预期。

储能：阳光电源，鹏辉能源，同样需要等待博弈点。

持仓：

卧龙电驱5.5+

明日个股策略：弱修复止损离场，强修复持仓。

明日关注方向：中际旭创、景旺电子、方正科技延续分歧的低吸机会；量子科技神州信息、国盾量子的止跌K线；存储芯片抗跌标的箱体震荡下沿的低吸机会；