当下的力量——一个自我救赎的实盘

最后一天吃了一口翔，出利好，存储砸起来比鬼都狠。CPO还是在阴跌，商航基本上把市场上的活跃资金全部虹吸，再度走出超预期修复，服气。

今日净值：-5%

今日操作：减仓香农，持仓新易。

今日持仓：香农，新易

今年净值-33%。

明年再开一贴。

1230回顾及1231策略：

指数：两市成交21400亿与昨日量能持平，上证指数竞价被摁绿最终收出假阳，创业板指修复5日线，各大指数重新站回所有均线之上；今日最后出金日，量能持平有点超预期，说明：一出金兑现欲望不小，二承接仍很顽强。两市超3300只个股收阴，前日3200家下跌，昨日近3100家下跌，涨停53只，跌停12只，涨跌停数量同步减少，做多做空的力量同时往中间地带收敛。从个股来看，连续3天强分歧，明日理应是看修复。指数尽管以假阳线都撑到10连阳，明日预期依然继续看趋势延续。

板块：

商航：今日强分歧，8板神剑以及超捷双异动均直接负溢价开盘，最终神剑跌停，核心航发冲高到33.88对字数后回落成交216亿天量长阴报收，补涨中军核心卫星同样冲高到9+回落成交199亿收出超长上影，叠加机器人的大业5板，泰尔地天4板，动力涨近4%继续卡异动，轮动的中超尾盘竞价炸板，卫通大长腿炸板等；板块大分歧，除了出利空的天箭外后排没有一只跌停，只有神剑跌停，也是涨见识。以航发211亿和卫星199亿的成交来看，强修复的概率几乎没有，明日看分歧延续后弱修复，但修复完依然先看卖点。航发龙虎榜港仔狂买、相城锁仓，看怎么玩这个修复。

AI硬件：又玩了一波冲高回落，液冷仍为最强支线，英维克冲高到7+回落，奕东、鼎通均涨超10%；CPO剑桥、中际涨超2%，新易盛微红；PCB最弱；OCS要出监管的赛微反抽涨超10%，后排没有反应。明日依然有修复预期。

半导体：AI芯片GPU寒武纪、芯源继续涨超4%，晶圆代工中芯国际涨超2%；明日看震荡上行。

存储芯片：延续分歧一天，德明利微绿，香农跌超3%。明日修复预期。

锂电池：天际直接核开，后板块拉出大长腿，最终天际跌超7%，多氟多微红，华盛、海科大长腿收阳。靠检修停产来提价是差点意思。明日预期弱分歧。

机器人：前排锋龙依旧一字4板，早盘延续修复后开始分歧，午盘被Optimus的消息催化爆发，板块走出加强；天奇4板，五洲、模塑、汇得2板，步科2连20cm，万向、三花等多只个股涨停，板块收获近20只涨停。明日预期会有延续，但继续加强概率不大，同样不好接。

福建：继续退潮，合兴、昇兴、安记2连跌停，东百跌停，抱团平潭继续新高异动，合富中国涨超6%，鹭燕继续卡异动。

核聚变：早盘弱修复后继续分歧，叠加商航的华菱涨停，雪人、永鼎微跌。明日看弱分歧。

综上：出金日没有缩量，量能持平指数收出平盘假10连阳，分歧不小承接不错；商航大分歧，核心有资金锁仓以及新布局做首阴，明日弱修复预期；机器人走出加强，明日应该是兑现为主，买点后置等兑现后视承接再定；锂电池的涨价线靠停产来维持毕竟不可长久，预期不高；AI硬件连续分歧下来，明日有一定轮动的预期；半导体主要是几个大票在动，连续修复下要做只能盘中低吸5日线；福建、海南已是昨日黄花，商百已经投降；年末最后一天，出金抛压被承接住，量能没有萎缩，资金依旧在布局节后的行情。

今日净值：0.25%

今日操作：赛微兑现，英维克兑现，水下加仓香农，新易持仓。

今日持仓：香农、新易

明日个股策略：香农弱修复减仓，新易盛持仓或择机做T。

明日关注方向：深水的航发。卡异动的大佬。

1229回顾及1230策略：

指数：港仔回归早盘一度放量2000多亿，后一路缩量收盘两市小幅缩量200亿最终成交21400亿不到，上证指数小阳收出十字星完成9连阳，创业板指失守5日线在各大指数中最弱。9连阳的位置肯定属于阶段性高位，量能依然维持在2.1万亿上方，一方面是场内兑现的欲望强，但承接依然还是不错，高位十字星看空乃情理之中。明日是节前最后取款离场日，高举高打让场内优雅套现的概率基本没有，倾向于明日是弱势震荡，分歧大小取决于商航明日是否会结账以及分歧的程度。

板块：

商航：神剑晋级8板主动进异动，卫星4板，航发2板，中超反包2板，金风、机电、雷科反包涨停，卡异动的动力涨超3%，同样卡异动的西部、再升均大跌，超捷涨超16%同样进入异动，另一大中军电子微跌，低位的环宇补涨20cm，九鼎、创元、隆基跌停，板块成交缩量200多亿，早盘开盘弱分歧后震荡上行，整体动能下降，前排依然维持强度，后排掉队。明日继续看分歧，盘中能不能回流不确定。

AI硬件：早盘放量然后冲高回落一整天，强修复后继续分歧，CPO小票走势较好，中际、新易继续调整，剑桥冲高到9+回落收涨超6%，光芯片源杰涨超6%；PCB沪电涨近7%，中军胜宏涨超2%，鼎泰冲高回落收涨近4%；液冷方面叠加昇腾的川润一字板，富联涨超2%，英维克小跌1个点，奕东跌超6%失守5日线，飞龙同样失守5日线；明日有可能修复，有可能再震荡一天，综合来看最后两天应该有一天走修复，倾向于是后天。

半导体：AI芯片GPU寒武纪涨超4%，芯源冲高到13+回落收涨超5%；存储集体冲高回落，德明利微涨，香农跌超2%，江波龙跌超3%，还是在海力士大涨超6%的情况下。AI芯片依然看震荡，存储明日看修复。

锂电池：天际小阳，多氟多跌超8%，海科、华盛跌超6%。这条线预期混乱，一边是涨价，一边是停产，天际来到前高，总体看不出什么预期。明日看弱分歧。

机器人：锋龙继续一字，天奇、泰尔3板，昊志机电涨超15%，五洲、冀凯等涨停，总体来看，也没有和指数形成有效共振，延续性预期不高，明日弱分歧。

福建：今日分歧，板块有6只个股跌停，平潭涨超9、鹭燕涨超6双双走抱团。东百、百大互卡两天，今日双双大跌。合富中国有点抱不住，海峡创新量化还在维持，总体依然是退潮中。。

海南：独苗海发也开始抱团，洲际涨停，总体没什么预期。

核聚变：永鼎微涨，叠加金属的白银有色炸板收涨超6%，华菱、国机、雪人等大跌。明日预期弱修复。

综上：昨日商航带锂电池，今日又带回机器人，但商航强度开始趋弱，明日起码是弱分歧；明日没有什么太有预期的板块来带领指数修复，除非AI硬件和半导体等科技向发力，但取款日是缩量的预期，总体看小阴阳的预期。

今日净值：-1.12%

今日操作：英维做T，香农尾盘加仓，赛微早盘加仓，新易持仓。

今日持仓：英维、香农、赛微、新易

明日个股策略：英维弱修复止盈，香农、赛微、新易择机做T。

明日关注方向：商航弱分歧无关注点，持仓继续分歧低吸做T，总体倾向于多看连续分歧下来的AI硬件或存储。

西部材料异动价格多少啊？谢谢！我不会算啊

1226回顾：

指数：开盘才发现港仔还要休息一天，搞个大乌龙。指数放量震荡，看似波澜壮阔振幅不过也才1%都不到；各大指数依旧震荡上行，上证收出8连阳，追平今年4月份的记录，在趋势面前真是不能轻易看空；创业板指由于AI硬件不作为依然没能站上颈线来收盘。盘中资金对商航进行过一波兑现，指数也杀出一定的恐慌情绪恰好量能就是彼时放出，可见承接同样异常凶猛。指数收红，但个股却走出分歧，今日下跌超3200家，但只有1只跌停，从指数形态和情绪角度来看算是弱分歧？最终在港仔缺席的情况下，两市放量2357亿累计成交21600亿。

板块：

商航：东财的商航板块今日再度放量500亿，不过涨幅已经从前天的4.18%到昨日的3.75%再到今日的1.74%，而量能是从前日的2250到昨日的2663再到今天的3156亿，量能放大的速度也是加速的，而板块涨幅收敛的速度也在加快，定义为放量滞涨不知道合适不合适？板块再度拿下超过25家涨停，从前日的32只到昨日的31只，板块情绪的回落相对不明显，但明显已经有资金开始兑现离场。神剑是高度7板，航发卡异动成功大高开7.77%缩量涨停，大中军卫星3连板成交128亿，另一中军航天电子涨超4%成交157，亿，网红票通宇2板，动力涨近5%和涨超1%的西部材料同样开始卡异动，总体看下来就是撑死胆大的，饿死胆小的。礼拜一港仔怎么看着躺赢的2天半是个悬念，不过资金介入这么深，反复恐必不可免。

机器人：除了两个顶一字的，后排又换了一堆面孔，昨日涨停的大多数走了冲高回落，持续性依旧不明。

AI硬件：没有走出修复，继续分歧。

半导体：同上。

锂电池：受上游厂家涨价提振，天际直接开一字走出T板反包，板块收获10+涨停，不过锂电池跟随指数同样连续修复上来，今日也开始放量分歧，在连续修复后的高位启动还是有点膈应，接着观察吧。

海南：海发涨停带了修复，海汽、海矿等多股涨停。

福建：依然和海南跷跷板，安通5板，国贸3板，平潭涨近7%，东百涨超4%，今天轮到百大冲高回落，鹭燕也在卡异动，总体是抱团的看法。

核聚变：今日弱分歧，叠加CPO的永鼎涨停，雪人也在模仿航发，奈何强度不如商航。

综上，昨日商航带机器人，今日商航带锂电池，除了小细分外依然是商业航天和其他板块，商航连强3天周一不知道谁来头铁接着巨量的分歧，先佩服一下。指数高位震荡放出巨量，尽管承接尚可，但终究是筹码开始锁不住的迹象，能不能练出9阳真经猜不到，总体是看商航礼拜一分歧带动指数一起分歧的预期，预期差在连续调整的AI硬件。

今日净值：5.26%

今日操作：香农减仓T，赛微做T，新易做T，尾盘新开英维。

今日持仓：香农，新易，英维，赛微。

明日个股策略：香农看延续性决定是否继续减仓；赛微，新易盛持仓；英维克看5日线支撑；个股择机做T。

明日关注方向：暂无。

1225回顾及1226策略：

指数：港仔缺席的情况下两市小幅放量400多亿，上证指数7连阳，创业板指受AI硬件弱分歧拖累跟涨收盘未能站上颈线；两市超3600家上涨，涨停78只，无跌停，跟昨日一样走出指数震荡上行个股普涨的强修复，港仔缺席放量400多亿属于小幅放量的合理范围。从17号开始的这波7连阳看，17号普反强修复，18号弱分歧，19号接强修复，22号创业板指权重强修复但个股弱分歧，23号强分歧，24-25号连续两天强修复，按照抑扬顿挫的节奏来判断，明日个股应该至少是弱分歧。目前各大指数离新高的空间：东方财富全A离新高差1个点，上证指数、深成指2个点不到，创业板指差不多是在3个点。今年4月份上证曾经收出8连阳，不过彼时的成交量只有目前的一半左右，指数也是在3000刚出头的位置。综上，明日要提防分歧的随时到来，不宜追高，初步判断是弱分歧。明日港仔回归，近两日港仔休息给港仔送温暖的板块要小心其躺赢的兑现需求。

板块：

商航：昨日大长腿接今天强上强，一字开出好几家，换手个股无论多少筹码统统接走，今天板块成交放量400多亿，不知道的以为今天两市成交3万亿。明日港仔回来接盘还是砸盘应该毋庸置疑，连续超预期两天，明日预期干脆不做投降认输。航发卡住异动，谁都知道卡住异动后5连板都不会触发异动，谁都能买的到，这个预期差可能在明日的深水里？中国卫星、航天电子两只百亿涨停板，确实是穷导致的想象力缺失。明日纯欣赏，祝福。

机器人：超跌反，持续性不明，再观察。

AI硬件：液冷依然是最强线，英维克冲高回落量能配合不错，奕东电子同样刷出新高，飞龙反包炸板收涨近8%；PCB、CPO今日弱分歧，电源轮动后同样分歧；风偏高的选明日延续分歧的英维克，风偏低可以选已经分歧几日的新易盛，风偏再低一些就是等指数分歧后去做趋势低吸。板块内部轮动，可博弈各细分的核心趋势低吸。明日CPO、PCB看修复，液冷、电源看弱分歧。

半导体：今天走分化，中芯国际涨价落地依然是被兑现的节奏，主动性一般，近期扩产预期的存储设备较强，明日看弱分歧。

福建：打不死的小强，合兴4板，安通4板，国贸2板，平潭、合富依然在抱团，东百冲高回落负反馈不小，永辉走弱。

海南：海发断板，明日看是否反包带领修复，总体走弱。

可控核聚变：连续走强两天，但是板块效应不强，偏向于也开始走趋势的预期。永鼎，雪人等，华菱蹭商航涨停。

综上，除了超跌反的机器人，两市可以简单分为商航和其他板块；商航不但走出强上强，而且还虹吸场内的活跃资金；明日港仔在高位给商航抬轿子的故事恐怕不会上演，要么商航继续抽血其他板块，要么弱分歧流出部分资金跟港仔一起来搞轮动。总体看弱分歧，7连阳后不要追高。

今日净值：2.99%

今日操作：香农做T，新易持仓，赛微持仓。

今日持仓：香农、新易、赛微

明日个股策略：香农持仓，新易持仓，赛微再不修复就滚蛋。

明日关注方向：鼎泰5日，英维克5日，精智达5日。

1224回顾及1225策略：

指数：上证指数早盘草率延续下分歧开始回升，早盘商航抢修复并没有共振指数放量上涨，反而是下午科技和证券发力后，上证开始震荡上行，最终突破颈线3936收出6连阳。创业板指由于权重宁德、阳光以及CPO大票无所表现不太主动，没有突破颈线。回观深成指、东方财富全A已经全部突破颈线位，那么创业板指就有同样的预期，明日应该就能看到，贡献方向看创业板权重。量能上下午港仔缺席全天成交缩量300多亿，属于合理范围。上涨家数近4000家，涨停75，跌停4，从强度上来看明日同样有延续修复预期。明日港仔全天休息，量能方面会有所牵制，总体判断是权重为主的弱修复。

板块：

商航：早盘顺势低开后开始强修复，板块指数创出新高很超预期，板块指数收出大长腿，那么明天高标有溢价，后排则要面临获利盘的抛压，高位巨震肯定不是什么好征兆，先看前排延续后排掉队的弱分歧，明天没有买点。

海南：延续分歧一天，海发4板，安通3板，凯撒反包，明天海发应该要出分歧，但板块又有回流预期，总体看修复。

福建：海南分歧叠加安记2波3板带动，合兴3板，东百抱团涨停，鹭燕断板收涨超6%，平潭缩量维持20日线震荡，合富失守20日线，明天锚定安记强度，应该是模仿航发的2波，板块内部轮动太快不好把握，高标拼头铁，平潭走抱团。

商业百货：之前靠海南免税续命一天，连续分歧3天有所走弱，高标走的抱团，明日看弱修复。

CPO：板块内部轮动，新易盛连续分歧2天，中际缩量上行2天，环旭反包，永鼎、天通涨停，英唐20cm，剑桥摸板，长飞也是强势向上分歧，明日依然看轮动。

液冷：英维克延续大涨，集泰2板，宏盛涨停，奕东电子冲高回落，板块指数偏离5日线，明日看弱分歧。

PCB、电源设备：今日轮动，麦格米特涨停历史新高，生益科技涨停历史新高，板块内均有若干个股涨停，明日看震荡上行。

TPU、OCS：今日分歧，明日有轮动修复预期，不过近期走势较弱，后面考虑是否继续跟踪。

存储芯片：三剑客今日有所表现，德明利摸板，香农涨近9%，江波龙跟涨，板块内无个股涨停，强度不强不弱；三星、海力士再出涨价新闻，明日延续修复预期。

综上，商航修复力度大超预期但板块大长腿积累的获利盘有点夸张，明日承接是看点；海南延续分歧明日有望回流，福建在高标的强势带领下修复；科技延续比预期要强一些，今日轮动电源设备、PCB，CPO轮动小票大票休息，液冷有所分化，依然看各分支及内部轮动。

今日净值：9.25%

今日操作：赛微做T，香农减仓，尾盘新开新易盛。

今日持仓：香农，新易盛，赛微。

明日个股策略：香农持股或做T，新易盛持股，赛微做T。

明日关注方向：奕东5日，赛微20日，平潭20日，鼎泰5日。

1223回顾及1224策略：

指数：上证指数摸高3936的颈线后回落，创业板指没能摸到颈线位同样回落，两市小幅放量300多亿，总体符合预期。上证连续修复5日到颈线位走出分歧理所应当，恒生科技指数回踩年线，从结构上来看，明天分歧延续预期，但向下空间并不大。

板块：

商业航天：今日走出强分歧，神剑顽强晋级4板，三板组的楚环3板，低位的工程烂板涨停，高标中航发依然展示韧性微跌，动力巨震涨超2%，高位活口中西部涨近4%，顺灏、机电跌停，通宇、电子、再升跌超7%，补涨的卫星跌超5%，异动的龙洲继续跌超2%，飞沃巨震涨超2%，昨日午盘分歧后今日强分歧的商航除了个别票，明显不太好开仓，除了10日线低吸航发和5日线低吸西部，没有太好的机会，明日分歧延续可以找活口博弈回流。

海南：海发、海药、海汽、瑞泽均晋级3板，首板一只都没有，神农涨超9%，康芝涨超3%均大幅回落，30cm田野跌超11%，中军中免跌超2%，海马跌超2%，强上强本就不好接，今日不及预期后头重脚轻的板块结构，明日继续看分歧。

福建：鹭燕5板，安记、合兴、安通2板，东百摸板后回落收涨超4%，海欣食品涨超5%，永辉超市跌超5%回踩10日线，合富中国又出现断头铡跌超5%失守20日线，平潭发展被动震荡收涨超1%勉强守住10日线，总体反而比海南好一些，除了抱团龙头票其他个股关注价值不大。

商业百货：中百、南宁涨停，百大跌超3%继续卡异动，叠加福建的东百摸涨停回落收涨4%，永辉跌超5%，盘中强修复后的延续分歧并没有太大的博弈价值，明日预期继续弱分歧。

核聚变：消息催化的核聚变走出延续分歧，国机重装跌近7%，永鼎冲高到近6%回落收跌超1%，强度下降明显。

CPO：今日弱分歧，长飞、亨通、特发等均低开，环旭平开，中际微红，天孚、新易盛微绿，后排轮动，大票总体承接不错，明日延续分歧后有望延续趋势。

存储芯片：美光迭创历史新高明显带不动三傻，德明利、香农微红，江波龙微绿连跌3天回踩60日线，存储设备今日冲高回落，精智达涨近3%。明日依然有修复预期。

液冷：科技最强方向，英维克、川润涨停，奕东、同飞20cm创历史新高，申菱涨超13%，飞龙、大元，富联等跟涨。明日强势震荡预期。

TPU、OCS：今日弱修复，异动的赛微回踩20日线后回拉，腾景涨超8%，德科立、光库跟涨。明日弱分歧预期。

PCB：胜宏涨超3%，宏和、东材涨停，铜冠、鼎泰涨超11%，中钨涨近5%，今天科技第二强的支线，明日同样看强势震荡。

无人驾驶：走弱不跟踪了。

策略要点：科技分歧良性，承接尚可弹性不差，趋势5日线低吸；商业航天强分歧，明日延续分歧博弈趋势活口或高标震荡；商业百货蹭海南免税续命一天，与指数逆势，总体震荡预期价值下降，高标抱团预期；核聚变、无人驾驶走弱。海南骗炮，福建韧性震荡。

今日净值：1.67

今日操作：香农做T，赛微做T。

今日持仓：香农、赛微

明日个股策略：香农继续做T，赛微不修复10日线离场。

明日关注方向：西部5日，赛微20日，新易盛、中际5日，精智达5日。

1222回顾及1223策略：

背景：美股AI空头龙止跌，英伟达双底；美国商业航天出现大单，短期高位利好催化中；黄金白银历史新高；恒生科技指数连续两日失守年线后修复重新站上。

指数：上证、创业板指数跳空高开，创业板走出延续修复，CPO三剑客大涨，半导体中芯、海光、长川等大涨，符合预期；上证指数走出4连阳强度依旧保持的不错；两市小幅放量1360亿，上涨家数超2800家，仍有超2100家下跌，涨停79只，一大早就7只跌停，微盘股分歧，总体是大票强于小票的指数修复行情，情绪一般。明日预期上证指数尝试挑战颈线3936，创业板指摸高颈线3246，不过上证连续修复4天，明天依然可能是动大票透支小票的指数型冲高，回落概率较大。

板块：

商业航天：异动的龙洲股份继续扩大跌幅，飞沃科技同样大跌失守10日线，异动门口的西测直接低开低走连尝试的动作都没有，高标发展韧性强在均线处走强势震荡，动力、顺灏缩量回踩10日线，电子、机电失守5日线，西部材料冲高到7+回落收跌超1%负反馈不小，群总的多波票通宇叠加通信反包涨停，神剑股份3板，国机精工2连板，后排的中国卫星炸板收涨超8%，依旧是恐高拉补涨弱分歧中震荡上行，板块内部轮动，低吸的性价比较高，总体符合预期。明日依旧是轮动预期，回踩重要支撑的个股都有反复。

海南：周末销售额增长消息催化下走出加强，海发、瑞泽、海汽、海药2板，大中军中免涨停，活跃股汽车涨停，30cm有田野，20cm有神农、康芝，板块收获超20只涨停，明日分化预期但不好接，但反应出资金总体偏向低位的偏好。

福建：鹭燕4板，漳发，合兴，安记，叠加百货的东百等涨停，抱团的平潭跌超5%，海峡跌超6%，合富跌近9%，炒地图的资金转战海南，福建目前在炒余温，总体热度下降明显。明日关注鹭燕是否弱转强，抱团票是否有修复带动板块回流，反抽价值为主。

商业百货：东百反包板，百大涨超5%，永辉回踩5日线后在东百带动下有所回升，东百比较超预期，整体板块强度一般，南京商旅直接一字跌停，下午得益于海南封关对免税的幻想，属于被动回流，百大又到异动门口，明日若走修复延续依然看卖点为主，若永辉能走个分歧延续，10日线是个值博点。

核聚变：雪人集团直接低开，又拐去封兰石的一字又炸板，王子、百利也是高开兑现的坑人走势，总体强度下降较快，明日延续分歧的预期。

CPO：大票三剑客领涨后排跟涨，新易盛再创历史新高，长飞跳空反包还是很超预期，亨通涨停，博创涨超12%，华工，剑桥涨超5%，长光分歧不够冲高到11%回落收涨3+%，偏向于大票打高度接后排轮动补涨的预期。

存储芯片：避开前期三傻开始炒扩产逻辑，设备精智达接近20%、拓荆科技涨超10%双双创历史新高，中科飞测创收盘新高，长川科技等设备股跟涨，总体设备端会更强，前期三傻今日毫无主动性，但仍有延续修复预期，需要点耐心，明日看是否会轮动三傻。

TPU、OCS：赛微延续分歧回踩10日线，德科立、光库等跟涨CPO，板块弱修复，明日同样有轮动预期。

液冷、PCB：中钨高新、东山精密、景旺电子涨8%，工业富联涨近4%，胜宏涨超3%，飞龙、英维克、大元等同样跟涨，明日看轮动，延续修复的话没有好买点。

无人驾驶：世宝断板，德联、山子2板，总体趋弱，明日延续分歧预期。

今日净值：3.87%

持仓：香农，赛微

明日个股策略：香农持股或做T，赛微关注修复力度决定去留。

明日关注方向：航发10日，材料5日，顺灏15.3，备选永辉10日。

量化横行，做T就是杀下来买，抽上去卖，不要被情绪带着走就还好。中期趋势看信念。