三季报 复盘资料

 市场整体情况
 市场全景图与核心主线分析
1.  高标龙头：打开市场空间

时空科技 (7板)：作为市场总龙头，其 “资产重组+存储芯片” 的故事是市场风险偏好的旗帜。它的高度决定了后续题材的想象空间。

亚士创能 (5板)：作为次高标，其 “AI+传统行业” 的路径代表了 “新质生产力” 的扩散方向，承接了高位流动性。

2.  核心主线：三大进攻方向

科技自立主线：从时空科技的存储芯片，到神州信息的量子科技/信创，再到首板的格尔软件(抗量子密码)和欣锐科技(AI服务器电源)，这条线是市场最硬核、最持续的进攻方向，涵盖了数字基础设施的多个关键环节。

新能源回流主线：在业绩支撑下，新能源板块强势回归。连板的常铝股份(固态电池)、通润装备(光伏储能)与首板的鹏辉能源(储能)、江特电机(锂矿)等形成梯队，表明资金在 “业绩+新技术” 的双重标准下，重新布局新能源。

政策主题主线：以 “两岸融合” 为核心，连板的瑞尔特、合富中国与首板的福建金森形成板块效应。同时，无人驾驶(福龙马)、国企改革 等主题也有所表现。

3.  最强暗线：业绩驱动
三季报是当前最强的“安全垫”。超过10只首板股直接受业绩增长驱动，并且这条暗线与三大主线深度交织，催生了如 “业绩+储能” (鹏辉能源)、 “业绩+科技” (博杰股份)等多重概念的热门股。

 连板梯队分析
市场连板股核心题材解析
梯队 代码 名称 连板数 核心题材解析
高标龙头 505178 时空科技 7板 市场总龙头。核心驱动是"重大资产重组"切入存储芯片这一国家战略领域，想象空间巨大，引领市场风偏。
次高标 503378 亚士创能 5板 次高标龙头。题材为"盘活资产"+"AI智能涂料"，结合了资产优化与AI新质生产力概念，承接高位流动性。
中坚力量 002790 瑞尔特 3板 核心是"福建自贸区"+"智能家居 "，是"两岸融合"政策的核心受益标的之一。
   000593 德龙汇能 3板 核心驱动是"控制权变更"，引发基本面蜕变预期，同时叠加"氢能"与"燃气"双重能源属性。
   603122 合富中国 3板 "两岸医疗"核心标的，直接受益于两岸医疗合作的政策预期。
低位跟进 002418 康盛股份 2板 "三季报扭亏"提供安全垫，叠加"液冷"（服务器核心技术）和"空气能热泵"等热门技术。
   002160 常铝股份 2板 "固态电池"与"电池壳"核心供应商，踩中电池技术前沿热点，兼具"国企"背景。
   002150 通润装备 2板 "三季报增长"叠加"光伏逆变器"与"储能"，是业绩与高景气赛道结合的典型。
   000555 神州信息 2板 "量子科技"+"金融科技 "+"信创"，集三大硬科技于一身，代表科技强国主线。
   600683 京投发展 2板 "北京国资"+"房地产"+"TOD轨道"，是稳增长政策与国企价值重估的代表。

今日首版
核心主题 代表股票 核心题材解析
1. 业绩驱动（三季报）
603909 建发合诚
605060 联德股份
002196 方正电机
002248 华东数控
002314 南山控股
002769 普路通
002836 新宏泽
002975 博杰股份
300438 鹏辉能源
600100 同方股份
600295 鄂尔多斯
603282 亚光股份
此板块为当前市场最强的暗线。众多公司因三季报业绩大幅增长、扭亏为盈或超预期而涨停，表明市场在寻找有基本面支撑的安全标的，是业绩披露期的典型特征。鹏辉能源是此板块与新能源交叉的标杆。
2. 新能源与绿色电力
605286 同力日升 (储能)
000809 和展能源 (风电)
002176 江特电机 (锂矿)
002756 永兴材料 (锂电)
002759 天际股份 (固态电池)
300438 鹏辉能源 (储能)
600773 西藏城投 (盐湖提锂)
603026 石大胜华 (电解液)
涵盖储能、风电、锂矿、固态电池、盐湖提锂等多个细分领域。新能源板块内部出现轮动，资金在寻找新技术（如固态电池）和价格修复（锂矿）等方向。鹏辉能源的涨停凸显了储能的强势地位。
3. 高端制造与科技
605305 中际联合 (高空作业平台)
002903 宇环数控 (机器人 )
300745 欣锐科技 (AI服务器电源)
603169 兰石重装 (核能)
603232 格尔软件 (量子密码/信创)
题材分散但技术含量高，包括机器人、AI服务器配套电源、核电设备、抗量子密码等。代表“新质生产力”方向。欣锐科技的涨停标志着AI算力炒作向关键配套硬件（电源）的深度扩散。
4. 政策与主题驱动
603686 福龙马 (无人环卫/环保)
002679 福建金森 (海峡两岸/林业)
600292 远达环保 (环保/资产重组)
600569 安阳钢铁 (国企转型/钢铁)
601872 招商轮船 (油运/航运)
受特定政策或事件驱动，如“无人驾驶”在环卫领域应用、海峡两岸主题、环保政策、国企改革、全球油运景气周期等。主题明确，但持续性和强度需关注政策落地情况。
5. 大消费与其他
002374 中锐股份 (白酒包装)
002612 朗姿股份 (医美/三季报)
002950 奥美医疗 (医疗)
属于大消费范畴，包括白酒、医美、医疗等，通常作为市场的补充性热点，部分与三季报业绩相关，整体强度弱于科技和新能源主线。

当前操作应 “重业绩，看题材” 。优先选择有三季报业绩支撑的个股，这类“业绩+题材”双轮驱动的公司更具上涨潜力。