三季报预喜：80亿订单锁定两年增长，超导与光通信双线爆发

光通信踩中算力风口，1.6T模块抢滩全球市场

在AI算力爆发驱动下，公司光通信业务实现技术与订单双重突破。子公司永鼎光通的1.6T光模块于2025年二季度率先量产，采用“解耦波分+硅光集成”技术方案，成本较传统方案降低40%，且完美适配AI超算中心急需的CPO技术。凭借技术优势，公司成功拿下特斯拉 Dojo 2.0超算独家供应订单，并通过微软 Azure AI数据中心验证，仅微软、谷歌两大客户的订单金额就超44亿元，交付排期已至2026年一季度。

光芯片领域的突破更筑牢技术护城河：适配400G光模块的100G EML芯片已通过客户验证，70mW CW-DFB芯片技术指标跻身行业前列，目前正与多家头部客户推进合作开发 。随着全球1.6T光模块需求因英伟达 与OpenAI合作加速而上修至2000万只以上，公司凭借先发优势，预计全球出货量占比将达30%，远超行业平均水平。

超导业务产业化爆发，垄断核聚变材料市场

作为国内超导领域的隐形冠军，公司旗下东部超导已进入“1→10”的产业化爆发期。其采用国内独有的IBAD+MOCVD技术路线生产的第二代高温超导带材（YBCO），在4.2K、15T磁场下临界电流≥700A，性能对标国际龙头，且成本较国外产品低60%。目前公司在国内第二代高温超导带材市场占有率超80%，全球占比达70%，牢牢垄断可控核聚变核心材料供应。

订单方面，公司已斩获国际热核聚变实验堆（ITER）二期、中国聚变工程实验堆（CFETR）等国家级项目订单，累计规模超20亿元。近期更中标中科院合肥研究院1.2亿元订单，为紧凑型聚变能实验装置BEST项目供应核心超导材料，同时与星环聚能等商业聚变公司达成稳定合作