[红包]恐慌杀不要慌，下周大局观梳理带你看看机会在哪里！

无差别通杀的时候，不要慌，机会就是杀出来的！

周五，大盘跌得太闹心，将近2个点的跌幅，题材股集体扑街，跌幅榜上全是之前的主线热点，上涨家数602家，下跌却有4783家，还有28只跌停，把不少人吓得够呛。下周大会按照之前经验还会机构限制净卖出，想卖的周五都抢着卖了，再加上外围的脱钩断链消息，所以无差别杀跌跳水。

但恐慌到冰点的时候常有错杀。到了傍晚，剧情大反转！富时A50就跟打了鸡血似的直线往上冲，美股更夸张，原本夜盘还在低谷趴着，后半夜跟开挂了一样，不仅把跌幅全补回来了，还涨多跌少。这可把人看呆了，后来媒体揭秘，原来是川子突然改口了，说 “和我们关系会很高”，还说高关税不可持续。
这市场真是一天一个剧本。你要是跟着情绪走，前脚刚被恐慌吓得割肉，后脚就来个大反转；你要是看逻辑，明明没啥实质性的利空，却被非理性情绪砸出个 “黄金坑”。 “一顿分析猛如虎，涨跌全看TLP”，人家能画 K 线，咱们只能看K线，服不服呀？这上上下下坐过山车的感觉，心脏不好的真受不了。

我想说，市场涨涨跌跌太正常啦。咱们每经历一次大波动，其实都是在锻炼心态。别着急追涨杀跌，多想想 “这波下跌有道理吗”“公司基本面变了吗”；也别被情绪左右，说不定今天的恐慌，就是明天的机会。从周三晚上开始给出的思路就是开始防守了，周四市场半死不活也给出了明确的观点，没有跌透，周五还要杀，当然周五这种杀跌程度也确实把我看傻眼了。不过对于我个人而言影响不大，手上的持股周五都展现出来强大的韧性，都给到了高抛低吸的机会。周五我个人的观点就是好的个股做好高抛低吸不要怕市场的调整，手上还是得有筹码，做不了差价的那就选择卧倒，也别轻易出局，不然等周末出来一堆利好，周一高开再进就难受了。

周末消息面汇总：
1.沐曦要上会。上交所10月24号要审核沐曦集成电路的首发申请，这是半导体圈的大事儿。沐曦主要做GPU，尤其是高性能计算和 AI 芯片。最近半导体新股的情绪本来就不错，这波要是上会通过了，相关产业链的公司，估计都能跟着蹭蹭热度。
这边梳理一下概念相关联的个股：
参股线1.中科蓝讯 、淳中科技 ~ 直接持有0.24%股权，芯片设计同行，业务协同预期强。
2.七匹狼 ~ 通过 “七品狼集团” 参投C轮。
3.中山公用 ~ 旗下产业基金持股0.67%。
4.协鑫能科 ~ 间接参股，还计划把沐曦GPU塞进分布式智算中心。
5.中国长城 ~ 国资平台持股，会优先在自主安全整机渠道推沐曦显卡。
6.国脉文化 ~ 间接持股，云游戏、云电竞都已经实测曦云C600性能。
7.上海临港 、张江高科 ~ 通过上海集成电路产业基金间接布局。

业务合作线
1.超讯通信 ~ 沐曦特定行业总代，1.5亿订单在手，还合资成立 “讯曦智能” 做服务器整机，和沐曦绑定得最紧。
2.优刻得 ~ 和沐曦联合发国产 GPU 千亿参数大模型训推一体机，DeepSeek 等模型快速部署可就靠它俩啦。
3.光环新网 ~ 和沐曦共建AIGC算力网络，北京房山IDC都上了曦云C600千卡集群。
4.科华数据 ~ 给沐曦GPU集群做绿色电力 方案。
5.景嘉微 ~ 和沐曦联合开发新型GPU，在图形渲染+AI 计算双赛道协同发展。
6.长电科技 ~ 给沐曦做2.5D封装，曦云C600/700、曦思N系列都在江阴基地封测。
以上这些逻辑比较硬的就是超讯通信，这个我身边不少朋友都早早入场布局埋伏沐熙上市的预期。相对来说其实算是比较明牌的，潜伏盘可也不小哦。

2.商业航天又发卫星，天兵科技要IPO。十五五规划预期里，商业航天最近比较猛。17号 “一箭 18 星” 把千帆星座第六批卫星发上去了，这组网速度跟下饺子似的，说明低轨卫星建设在加速。更关键的是，天兵科技 14 号刚跟中信建投 签了IPO辅导协议，开始辅导备案啦！这公司主要做液体火箭，之前 “天龙二号” 首飞成功，现在要冲上市，商业航天的资本热度又起来了。
关于这块2个月前就分享过中长选布局的方向，这些方向至少看到明年中旬。

3.海上风电退税。新能源这边，财政部放了个实实在在的利好消息——11月1号起，海上风电自产电力产品增值税即征即退50%。之前海上风电因为成本高、补贴退坡被压得死死的，这波退税直接就把成本降下来了，就相当于给企业利润松绑啦。尤其是广东、福建这些沿海布局比较多的企业，得重点关注。

4.人形机器人 近期催化多。北京副中心发了 19 项应用场景清单，从清洁到安防都有。之前机器人板块炒硬件比较多，现在场景落地，比如做终端应用的那些，可能有补涨的机会。近期，机器人板块后续重要催化也比较多，大概率会有修复。比如11月6日，特斯拉 股东大会或将公布人形机器人相关进展； 2025年底，赛力斯 H股上市进度加速； 2025年底，宇树上市进度加速； 2025年底，小米发布机器人新品：2025年底，小鹏科技日。

聊聊下周市场的大局观：
经历周五的无差别恐慌杀之后，下周市场大概率会迎来修复，但是也不用着急，市场短期内的震荡不会改变，依旧看涨多了卖，跌多了买的思路。机会要么是跌出来的要么就是涨出来的。
明天市场推演几种途径，如果开盘不上不下的，就建议先观察，如果开盘直接走修复上涨的路线，就持股待涨高抛的思路，如果开盘继续下杀那就是一个短期内不错的加仓关注点。如果开盘是延续恐慌大低开的那也是不错的关注点，但是经历本周一这种大低开抄底的印象之后明天恐怕给不了再次恐慌大低开的最佳关注点了，如果市场直接高开修复，那就是冲高高抛然后回落再关注的思路，极有可能走出开盘冲高一下回落然后再度V起来的路线，当然有些核心强势个股直接一往无前的上攻就可以多格局，以免高抛之后没有了回落低吸的机会，这个就需要临盘应对了。

咱们的大局观基本都不会跑偏市场，所以在选择个股然后临盘操作的时候需要结合大局观角度去思考，这样事半功倍。经历本周的惨烈下周也不会差到哪里去，会议期间更多还会是维稳状态，聚焦核心多低吸少追涨，涨多了也别贪心该落袋就落袋，毕竟大部分人都是受不了中长线的反复折腾的，先了解清楚自己的心态到底适合短期套利还是守得住寂寞拿得住股，根据自己的规划去拿捏有行业景气度，逻辑扎实的好公司好个股，当下很多好公司看着股价已经很高，或许再过半年或者一年之后去看只不过是在半山腰或者山脚下。