量化主力

在A股语境里，“量化主力”并不是一个标准术语，而是近两年市场讨论中把“量化资金”与“传统主力”混用后的俗称。它大致包含两层含义：
1.
指代“用数学模型+高速程序”下单、规模足以影响短期股价的那批机构资金
这些资金通常被归入“主力资金”统计口径（单笔30万元以上或交易所定义的特大单），但因为交易完全由算法驱动，所以市场把它单独拎出来称为“量化主力”[^0^]。
2.
强调其“主力级”破坏力
虽然单只量化产品规模远不如传统公募，但胜在频率高、仓位周转快，一天可把资金来回“倒”几十次，叠加T+0融券日内套利，成交量占比甚至能超过20%，于是被散户视为“砸盘元凶”或“拉升推手”[^2^]。
一句话理解
“量化主力”就是把大额资金拆成无数模型信号、以毫秒级速度进出市场、短期行为足以主导个股涨跌的量化机构资金；它保留了传统主力“大单可观测”的特征，却用算法隐藏了真实意图，让散户更难“跟庄”