电池产业链领涨，极致聚焦下的高潮与分歧

电池产业链领涨，极致聚焦下的高潮与分歧

【AMAZON独狼2025年10月29日复盘】

电池产业链全链爆发，资金极致聚焦主线，市场呈现强分化格局。

沪指收涨0.73%创十年新高，创业板指 大涨2.55%（90%涨幅由电池链贡献），两市成交额放量至2.04万亿，资金向主线集中的特征尤为显著。

核心行情亮点

• 主线虹吸效应凸显：电池板块吸金74.73亿，叠加能源金属、半导体，三者合计吸金超144亿，占市场总净流入超70%；宁德时代 大涨7.56%突破1.9万亿市值，带动能源金属（+8.55%）、氟化工（+4.92%）等细分领域共振，永兴材料 、康鹏科技 等核心标的涨停。

• 非主线全面沉沦：油气开采、银行、公路铁路等传统板块普跌，资金从防御性/周期性板块持续撤离，转向电池产业链，指数走强仅为“主线股暴涨”的结构性结果。

核心驱动与潜在分歧

• 上涨逻辑：宁德时代 龙头效应强化行业景气共识，10月新能源车 销量环比增长15%催生Q4业绩拐点预期，叠加世界动力电池大会释放积极信号，推动全产业链共振。

• 分歧信号：尽管涨停家数达104家，但封板率仅69%，跟风股冲高回落；融券卖出规模大增，显示资金在高潮期提前布局避险，主线分歧风险隐现。

明日核心策略

• 操作以兑现利润+观望为主：波段仓位分批止盈宁德时代、永兴材料等电池链核心标的，锁定15%-20%获利；短线仓位建议空仓或小仓位试探超跌消费板块，规避后排补涨标的与连板高位股。

• 核心结论：当前市场是电池产业链的极致高潮，后续大概率面临分化，需尊重市场信号，耐心等待主线分歧后的低吸机会。