周末利好

周末的4大利好不是孤立事件，而是政策、资金、经济、产业的“组合拳”，每一个都有明确落地细节，含金量远超预期：

1. 中长期资金入市方案落地：千亿资金要进场

中央多部门联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》，这是实打实的“资金活水”。核心亮点的是：大型国有保险公司每年新增保费30%要投A股，社保基金、企业年金优化长周期考核，公募基金持有A股流通市值每年至少增长10%。

这可不是画饼！按目前保险行业每年新增保费规模估算，单这一项就能带来千亿级增量资金，加上社保、年金的加码，长期来看能给市场“兜底”，减少波动，更利于慢牛行情形成。短期虽然资金不会马上进场，但情绪提振效果立竿见影。

2. 经济数据回暖：消费、工业齐发力

10月核心CPI同比上涨1.2%，由降转增；PPI环比年内首次转正，意味着通缩压力缓解，消费开始回暖，企业盈利预期改善。尤其是工业端，新能源电池、铜铝等有色金属价格上涨，说明实体经济需求在复苏，给股市提供了基本面支撑。

以前市场总担心“经济弱复苏”，现在数据给出了明确信号，这比单纯的政策利好更有说服力，能吸引更多场外资金放心进场。

3. 出口管制放松：产业端迎来政策红利

商务部宣布暂停超硬材料、稀土、锂电等产品的出口管制，期限一年。这一政策直接利好相关产业链，一方面缓解了企业的出口压力，另一方面也体现了贸易环境的缓和，给制造业带来确定性预期，相关板块的业绩有望直接受益。

4. 产业政策加码：新质生产力再获力挺

2025年政府工作报告明确深化“人工智能+”行动，推动低空经济、商业航天、生物制造等新质生产力相关产业发展。加上黄仁勋加码台积电 先进产能，Blackwell芯片需求强劲，缓解了市场对AI泡沫的担忧，科技赛道的成长逻辑更扎实了。