周四复盘

昨天指数表现偏强，但是体感并不舒服；主要原因是反弹的大多都是权重股，微盘股反而表现不好；所以指数虽然涨了，上涨的家数并不是很多；这说明刚刚有点苗头的短线题材模式又被科技反弹、大票上涨破坏，也就是说近期不仅仅板块轮动快，模式也是在反复轮动；所以就导致操作难度加大；方向昨天主要是AI硬件反弹；能源也是继续活跃；策略依然是寻找低位+小阳的，然后小仓位+低吸；今天的指数面临前期高点，有几种情况：1，直接突破，那就必须放量，证券必须动起来，否则难；2，冲高回落，早上惯性冲高，然后没有资金接力，导致回落，收十字星；我们认为第二种可能性偏大；因为一方面如果涨快了，就会被压制；另一方面面临前高，资金一般不愿意去接力；所以今天以防守为主。

板块

1、存储芯片、Cpo、pcb  （液冷、电源、数据中心、铜缆、AI服务器等），科技硬件方向昨天是预期反弹的，也确实反弹了，那这个方向今天可能再冲高就有可能回落了，所以该方向今天冲高后建议减仓

2，软件、传媒、AI应用：分化之后走弱，昨天核心跌停，如果指数接下来在高位横盘，资金可能会挖掘这个方向
3，新能源：风光储、电池等：电网昨天分化，冲高回落，今天预期还要走个分歧，就等分歧后资金回流的机会储能、光伏、电池也继续看好，反正不追，回调低吸
4，商业航天、量子科技、核聚变、脑机，最近几天核电反复活跃，航天和其他几个已经调整好几天了，如果提前潜伏了就等轮动