周一盘前10大题材催化逻辑（11月10日）

1、碳中和

（1）11月8日（周六），国新办发布《碳达峰碳中和的中国行动》白皮书，其中提到，非化石能源消费比重由2020年的16.0%增至2024年的19.8%。
截至2025年8月底，风电、光伏发电装机规模突破16.9亿千瓦，达到2020年的3倍以上，贡献了2020年以来约80%的新增电力装机。（2）第30届联合国气候变化大会将于11月10-21日在巴西进行，关注碳中和方向，比如碳交易，绿色能源，如光伏、风电等等。2、新能源
（1）11月7日消息，能源局出台《关于推进煤炭与新能源融合发展的指导意见》，加快发展矿区光伏风电产业，创新“光伏+”多元业态发展模式。
（2）11月8日，《碳达峰碳中和的中国行动》白皮书发布，坚定不移推进绿色低碳 转型，新能源也将直接受益。
周末新能源利好还是蛮多的，一方面AI的尽头是电力，能源重要性大幅提升；另一方面国内反内卷+海外电力短缺，给锂电、光伏、储能等相关产品价格持续上涨。
3、太空算力

周末发酵的一个新题材就是太空算力，指把数据中心和算力部署在卫星上，在太空中完成运算，再传送结果回地面。优点是可破解地面算力能源、散热等难题。11月9号，马斯克今日宣布，星舰将为部署太阳能 人工智能卫星铺平道路称这是实现年1太瓦AI算力的唯一可行方案。SpaceX目前承担着全球90%的轨道发射任务，预计星舰高频次发射后该比例将升至99%。
4、新场景（1）11月7日（周五盘后），国办印发《关于加快场景培育和开放推动新场景大规模应用的实施意见》，推动海陆空全空间无人体系应用和标准建设，鼓励打造涵盖全空间的文旅、政务、物流、卫星服务等应用场景。
（2）国新办将于11月10日（星期一）下午3时举行吹风会，介绍加快场景培育和开放推动新场景大规模应用有关情况。
5、涨价

（1）存储：11月9日，闪存龙头闪迪 （SanDisk）11月大幅调涨NAND闪存合约价格，涨幅高达50%。值得注意的是，这是闪迪 今年以来至少第三次涨价。
（2）铝：周四电解铝涨至21360元/吨，周五继续涨至21540元/吨，逻辑除了海外缺电导致产能关停外，也在讲数据中心扩建和储能电芯外壳对铝的需求的故事。
（3）焦炭：自11月10日零时起，对钢厂客户执行捣固湿熄焦价格上调50元/吨，捣固干熄焦价格上调55元/吨，顶装湿熄焦价格上调70元/吨，顶装干熄焦价格上调75元/吨（11月7日上午，多家重点焦化企业召开会议，就焦炭市场达成共识，焦化企业响应政府反内卷的号召，全行业减产30%）。
6、AI（算力）

（1）11月8日，在2025年世界互联网大会上，蚂蚁乌镇首次披露，已部署万卡规模国产算力群，应用于风控领域模型训推。（2）11月7日，福建印发《福建省推动人工智能产业发展和赋能应用若干措施》，对年度购买算力服务总额达到10万元（含）以上的企业 按照当年实际购买服务费用不超过50%的比例给予补助。（3）11月8日消息，据月之暗面官网，其新模型Kimi K2 Thinking在人类终极考试（HLE）上取得44.9%的分数，超过了Grok4、GPT-5、Claude 4.5等先进模型。7、大工程

11月7日上午，引大济岷工程建设动员大会在雅安市天全县举行，这标志着四川水利史上投资最大、线路最长、受益最广的跨流域引调水工程正式启动建设。
工程总投资575亿元，建设总工期96个月，建成后年均供水15.23亿立方米。
8、流感

（1）11月8日消息，日本流感疫情扩散，总共5.7万例，新确诊病例数较前一周翻番。
（2）中疾控最新数据显示，近期我国流感活动上升明显，流感活动逐步进入快速上升阶段。
（3）11月8日消息，有奥司他韦生产企业告诉记者，10月中旬以来，相关药物销量出现增长，产能方面目前已经7*24小时不间断生产。
9、安世半导体
（1）11月7日，荷兰发布声明称，预计安世中国将很快恢复芯片供应。（2）商务部回应安世半导体问题，中方同意荷方派员来华磋商的请求。
安世半导体事件预计本周就会有结果，敬请期待！
10、其他

（1）马斯克预计FSD有望2026年2月或3月左右获得全面批准。
（2）11月8日晚《王者荣耀》鸟巢单场电竞赛事到场62196人，获吉尼斯世界纪录。
（3）农业农村部发布《智慧农业 标准体系建设指南》。
（4）11月7日，万华化学 发布公告称，其全资子公司万华化学(宁波)有限公司的MDI二期装置(100万吨/年)将于2025年11月15日开始停产检修，预计检修时间为55天左右。
（5）海关总署：自2025年11月10日起恢复美国CHS Inc等3家企业大豆输华资质。
（6）11月10日起，将人乳头瘤病毒疫苗也就是HPV疫苗纳入国家免疫规划。
（7）2025中国机器人 产业发展大会（CRIC2025）将于11月10日至12日在上海举办。
（8）深港通下的港股通ETF名单调整，自2025年11月10日起生效。
（9）11月10日在北京举办第八届国际城市可持续发展高层论坛。
（10）百度 的AI眼镜项目“小度AI眼镜”将于11月10日现货发售。