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十年一梦

25-11-09 21:34 3621次浏览
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人生确实充满戏剧性,不过到了这个年纪,我已能坦然接受。

去年此时,我辞去了朴朴超市的配送工作。之前因为股市亏损太多,连生活费都成问题。而配送工作不需要租电动车或电瓶,时间上也相对自由,周一到周五一般都能工作——只要没有朋友来找我,基本每天都在跑单。但因为要看股票,实际一个月到手也就4500左右。即便如此,那时我依然心怀远方,充满热情。

去年我才真正开始做短线,账户也经历了不小的波动与曲折。后来慢慢积累了一些自己的理解,逐渐走向稳定。

故事的转折发生在九月末。
一位对我非常信任的好朋友,初始投入四十多万。第一个月操作顺利,赚了七八万,接近二十个点。他建议我把工作辞掉,专心操作,并每月给我7000元生活费。
一直到现在。

后来由于他个人资金规划的原因,账户资金陆续调整到二十万左右。去年的盈利不算在内,今年过年时已分成结清。今年总共盈利4.3万,对于二十多万的资金来说,确实很一般,甚至可以说比较糟糕。
我承认,今年我做得确实不好。去年擅长的短线玩法,在今年新的市场环境中有些不适应。

今天他打电话给我,说明了资金方面的情况。也许,我们的合作就到此为止了。
我没有多说什么,平静地接受了这个结果。
心中始终怀着感恩。说实话,有点愧疚。这位素未谋面的朋友,如此信任我,而我却没有交出理想的成绩。

或许是今年过于安逸,一直待在自己的舒适区,没有及时主动寻求改变。等到想改变时,他的资金却出现了状况。
时也命也。但我并不抱怨,毕竟他给了我一整年的时间。虽然没有亏损本金,去年账户赚了67000,今年又赚了43000,加起来差不多十一万左右,可今年的表现,确实不尽如人意。

一切在今天画上句点。
接起电话的那一刻,我想说些什么,却什么也说不出来。在苍白的交割单面前,任何解释都显得无力。
我只回了一句:“好的。”
明天我会清掉所有持仓,后天取现。
这一年的经历,如梦一般。仿佛从未发生,却又真实地改变了我。
感谢这位朋友,感谢所有帮助过我的人。有缘,再见。

告别了过去,未来的路该怎么走?
或许之前的安逸让我没有认真思考这个问题。他给的生活费,我并没有存下。之前欠的债每月要还,实际到手所剩无几。现在,我必须为接下来的生活和长远发展做打算。
大概率,我可能会重新回去跑朴朴配送,先解决生计。

当然,这只是眼前的安排。人不能只看眼前,总得为未来做规划。
那个账户不再操作后,我手头还有一个15000元的账户。这个账户之前发过帖,最初是攒了几个月凑出来的4000多,后来因为银行卡被冻结,无法充值和提现,就一直用它来积累实盘经验。

如果不去跑单,日常开销会是不小的负担。对于目前这15000元的资金来说,我必须实现至少30%的收益,才可能应付部分开销。但如果盈利都用于生活,就无法形成复利,资金难以做大。

现在,我开始认真考虑缩减不必要的开支:
房租1500,之前每月还债两三千,现在可能要商量只还1000。生活费尽量控制在1000,最保守估计,一个月至少需要3500才能维持。

如果希望账户实现复利增长,我就必须赚取更高收益,同时提高资金使用效率,做高频交易。但这意味着更大的风险,也更考验交易者的理解力、仓位管理和风控能力。

现在的处境,其实是在为过去的错误买单。但纠结过去没有意义,活在当下,重新出发。

后续我可能会退出实盘比赛。资金流动性大,可能每月都要取钱,操作起来不太方便。等一切稳定下来再做安排。
我会在这个帖子继续更新实盘记录与个人感悟,以此鞭策自己。

昨天,刚过完29周岁的生日。时间真的飞快。
愿走出半生,归来仍是少年。

加油,少年!
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后会无期815

26-06-06 16:04

1
现状不可描述,未来不可预测

现状不可描述,未来不可预测。

或许,这就是当前市场最真实的状态。

科技股的大涨也好,大跌也好,事后去分析,总能找到无数理由。

上涨的时候,有AI革命、有产业升级、有生产力跃迁、有宏伟叙事;下跌的时候,有估值过高、有交易拥挤、有资金兑现、有预期透支。

这些理由都没错。

但问题在于:

很多时候,理由是在结果出现之后才被赋予意义。

上涨之后寻找上涨的理由,下跌之后寻找下跌的理由。

本质上,大部分解释都带着明显的事后归因色彩。

就像历史一样。

历史课本喜欢讲因果关系,喜欢讲历史发展的必然性。

仿佛每一个重大事件都注定会发生,每一个历史人物都知道未来会走向哪里。

但实际上,当他们身处那个时代的时候,看到的未必比我们今天更多。

他们也会迷茫,也会犹豫,也会犯错。

很多决定只是当时环境下的选择。

很多传奇,其实夹杂着大量偶然因素。

只是后来的人更喜欢讲必然,而忽略偶然。

因为偶然无法总结经验。

但恰恰是那些偶然,造就了神话。

造就了传奇。

投资也是如此。



成功可以总结,但未必能够复制

一个人成功了。

人们总喜欢去总结他的经验。

他说过什么话,做过什么事,读过什么书,经历过什么挫折。

于是仿佛形成了一条通往成功的标准路径。

但问题在于:

这些总结的前提,是他已经成功了。

是从结果反推过程。

如果他失败了,同样的经历、同样的选择、同样的话术,可能根本不会有人关注。

因此很多经验是正确的。

但并不一定具有决定性。

因为做了这些事情,并不意味着一定成功。

事物的发展,从来都充满不确定性。

市场更是如此。



站在当下,我们能做的其实很有限

涨也好,跌也好。

本质上都是观点。

市场不会因为你看空就停止上涨。

也不会因为你看多就停止下跌。

科技股上涨的时候,有无数理由。

科技股下跌的时候,同样有无数理由。

但理由不重要。

事实更重要。

上涨是事实。

下跌也是事实。

既然如此,那么最重要的事情其实很简单:

尊重事实。

如果真的长期看好。

那么下跌就是买入机会。

如果本来就不看好。

那么止损也好,离场也好,都没有问题。

关键不在于市场怎么走。

而在于你的交易逻辑是什么。

短线交易,就按短线规则处理。

跌破预期就认错。

中长线投资,就按中长线逻辑执行。

相信产业趋势,就接受波动。

最终结果如何,由认知决定。

认知正确,市场奖励你。

认知错误,市场教育你。

仅此而已。

没有人能替你承担后果。



科技股最大的风险,不是业绩,而是预期

对于科技板块。

我始终保持一个观点:

前面没看懂,所以没有参与。

现在下跌了,也依然看不懂。

既然看不懂,那就不强行解释。

因为很多时候,我们以为自己是在分析。

实际上是在找理由。

甚至很多产业研究员、机构分析师、公司高管,对于产业最终会走向哪里,也未必真的清楚。

更何况散户。

现在的问题是:

科技股究竟是在倒车接人。

还是在倒车撵人。

没人知道。

认知太浅的人拿不住。

认知太深的人又容易形成执念。

这是最难的地方。



科技产业的叙事,已经走到了高预期阶段

科技股最大的特点是:

它不能接受平庸。

尤其是在高位。

市场对于科技的要求,不是符合预期。

而是不断超预期。

这本身就是一件极其困难的事情。

就像一个长期考95分的学生。

大家不会因为他继续考95分而惊喜。

市场只会问:

为什么没有考98分?

为什么没有考100分?

为什么没有超出预期?

于是问题来了。

超预期本身就是越来越难的。

难度呈几何级数上升。

以AI产业链为例。

前面市场给予估值,是因为业绩超预期。

后来给予更高估值,是因为未来超预期。

再后来给予极高估值,是因为相信未来永远超预期。

当市场走到这一步的时候。

股价交易的已经不是现实。

而是未来中的未来。

甚至是想象中的未来。

英伟达就是典型案例。

过去几年。

业绩增长20%、30%、50%,市场依然兴奋。

但随着预期不断抬升。

现在即使业绩继续增长。

市场也开始变得迟钝。

不是公司不好。

而是预期太高。

高到已经很难再满足。

这就是高位科技股最大的风险。

不是业绩下降。

而是业绩增长不够快。



所谓“卖铲子”,真的永远安全吗?

当前市场有一个非常流行的逻辑:

不管AI最终谁赢。

卖铲子的企业一定赚钱。

听起来很有道理。

但问题是:

这个逻辑并不是永远成立。

新能源周期就是最好的案例。

当年大家也认为:

不管新能源汽车卖得怎么样。

上游锂矿肯定赚钱。

动力电池肯定赚钱。

设备商肯定赚钱。

结果后来发现:

如果终端需求放缓。

整个产业链最终都会受到影响。

因为所有需求,最终都来自终端。

挖金矿的人需要买盒饭。

卖水的人确实赚钱。

但如果一直挖不到黄金。

最终也不会有人继续挖矿。

盒饭生意一样会消失。

所以现在市场默认的前提是:

全球科技巨头会持续扩大资本开支。

数据中心持续建设。

AI训练持续增长。

算力持续紧缺。

订单持续爆满。

但如果有一天这个前提发生变化呢?

如果资本开支增速下降呢?

如果投资回报率下降呢?

如果需求没有市场想象得那么大呢?

那么今天被认为牢不可破的逻辑。

未来可能会迅速松动。



股价和产业,从来都不是同步的

很多人喜欢说:

等产业见顶的时候再卖。

但现实往往不是这样。

股价和产业经常错位。

有时候股价领先产业一年。

有时候产业见顶了,股价还在涨。

有时候产业依然景气,股价却已经跌了一半。

猪周期如此。

新能源如此。

消费白马也是如此。

很多时候产品价格还在上涨。

公司利润还在增长。

但股价已经提前下跌。

因为市场交易的是未来。

而不是当下。

所以现在没有人知道。

科技股到底反映了多少未来业绩。

也没有人知道。

未来三年的成长空间已经定价了多少。

但有一点是确定的:

股价上涨的时候。

市场只会看见利好。

股价下跌的时候。

市场才会开始讨论风险。

风险一直存在。

只是上涨的时候被忽略了。



资金推动,可能比逻辑更重要

很多人认为:

科技股上涨是因为业绩。

是因为产业趋势。

是因为AI革命。

这些都没错。

但如果一定要给上涨排序。

我认为资金推动的重要性甚至更高。

因为市场最大的特点是:

趋势会强化趋势。

上涨吸引资金。

资金推动上涨。

上涨继续吸引资金。

形成正反馈循环。

过去的消费白马如此。

新能源如此。

如今的科技也是如此。

当时大家都相信价值投资。

相信赛道永恒。

相信长期逻辑。

相信中国版美股。

结果后来发现。

很多时候以为是爱情。

其实还是一笔生意。

只要资金持续流入。

故事就能继续讲。

资金一旦停止流入。

再宏伟的故事也会面临估值重构。



高位最大的风险,是拥挤

现在科技板块成交额长期占据市场半壁江山。

从历史经验来看。

拥挤度已经不低。

高位谈星辰大海当然没问题。

但高位更应该谈风险收益比。

因为越到后期。

决定股价的往往不是逻辑。

而是边际变化。

未来还能否持续超预期?

未来还有多少增量资金?

未来还有多少人愿意接更高的位置?

这些问题,比产业故事本身更加重要。

高位不一定马上见顶。

但高位保持谨慎,永远没有错。



风格切换,或许才是未来最大的看点

接下来市场最大的看点。

或许不是科技还能涨多少。

而是资金会不会开始寻找新的方向。

风格切换从来不是一天完成的。

也不会是一根阴线就结束。

它往往需要时间。

需要反复拉扯。

需要资金不断试错。

科技股未必立刻进入熊市。

也可能进入高位震荡。

但有一点大概率成立:

未来很难再像过去那样顺畅上涨。

如果科技进入震荡期。

那么对于其他方向而言。

未必是坏事。

关键在于市场最终会选择谁。



最后

科技板块我依然没有特别想说的。

前面没涨的时候观点如此。

现在跌了,观点也依然如此。

不因为上涨而神化。

也不因为下跌而踩踏。

看不懂,就不参与。

其实也是一种能力。

市场永远都在。

机会永远都会有。

真正重要的,从来不是预测未来。

而是在未来到来之前,保留参与下一次机会的资格。

因为市场最大的魅力就在于:

现状不可描述。

未来不可预测。

一切皆有可能。

而投资者真正能做的,不过是在无数可能性之中,守住自己的逻辑,尊重市场的事实,然后等待答案慢慢浮现。这或许不是最激进的选择,但往往是最接近长期生存的方式。
后会无期815

26-06-02 23:48

1
东财那里有显示续杯的。创新高了,或者是触发异动。就大概率可能会续的。有仓位的肯定提前隔夜单。情况不对,再卖。现在的行情很极端。做这种出监管预期的票。个人来说。要不创新高,要不触发异动。不要去赚最后一个铜板。除非跌的比较多了,相差前面的高点空间很大。那这样的话可能概率不会续杯。不然的话还是做出监管预期的钱。出监管再涨一波,毕竟是少数的。前面的圣阳股份说实话就吃亏了。赚的钱全亏回去了。
不开心就超人

26-06-02 23:41

0
大唐不是出小黑屋了吗
后会无期815

26-06-02 23:23

1
科技和微盘股走势比较极端,反向?风格的切换可能并不会一蹴而就。会有反复,会有拉扯。当下的行情还是要尊重趋势,尊重走势。一直熬票不太行,资金的话也在尝试破局。但是还没,是连板断板,反还是一波流。,不好说,只能看着。电力目前这个位置。低位补涨的强度越来越不太行。高位的好像也在。震荡。向下。从时间周期和角度来看。算是比较高了。华电辽能都四五倍。大唐发电。又被延长监管了。电力避险,高位了感觉也不太好避。今天科技反弹,明天强度怎么样不好说。每个人的理解不太一样。利通电子翘板收盘又差不多跌停了。主动性也不太够。没怎么做科技,一方面是高了,一方面又是美股的映射,感觉唉看不太懂。看看有什么破局的方向吧,唉,也没什么思路。
后会无期815

26-06-02 23:14

0
最近做的不太好,做的一塌糊涂。简直没什么思路,科技可能是本能性的不太想去。感觉不知道锚定什么,然后不太想去。但是并不妨碍亏钱。电影又出了个减持。走势今天我说怎么这么差呢,本来都卖掉了,昨天好玩,搞了个随手单,想着还有预期,今天还加仓。不应该。盘后出了个减持。说实在的不想熬了,总是也不太行。以前还在30天线上方。现在30天线都撑不住了,那没什么意思。明天S。
后会无期815

26-05-22 11:34

0
情绪和趋势根本不匹配。 指数跌,情绪跟着跌。指数涨情绪涨不动。,今天修复趋势。,情势股下跌说实话,趋势股一点都不受影响。现在做情绪股的资金太少了。低吸的少,追涨的少,打板的更少。然后不断的恶性循环。哎,最近做的不是很好。,回撤太大了,要反思。,要有领长性,唯一性。最近做的票唉都没有这些。哎,太弱了,还是要提高审美。情绪股跌停,说实在的,你看市场根本都没有影响。当然了,上涨打开高度也没影响。,都是各玩各的。
大龙街炒家

26-05-22 11:24

0
昨天利仁超预期,今天大普微复牌就可以一字跌停
大龙街炒家

26-05-22 11:24

0
早上威龙一字跌停就知道今天又不用玩了
后会无期815

26-05-22 10:48

0
情绪股没人低吸,然后越跌越多,越跌越多。以前的熊市都没跌这么狠。唉。
后会无期815

26-05-22 10:46

0
趋势股反弹还是不错。,做情绪股,感觉真的是一点承接都没。昨天低吸。合肥城建。,唉今天又是大割肉,早上冲高想着回本卖。跌破均线之后一点承接都没有。又是低点割肉。
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