2025.11.6

1技术面：创业板有继续震荡上涨的可能性，预测指数共振后会回到2820。上证必然回到3889，2%的跌幅。深成指30分钟图中枢构造中。

2基本面：人工智能泡沫论甚嚣尘上，是否有泡沫呢？如果按照华为智能2035的预测来说，肯定没有泡沫，美国面临电力短缺，变压器短缺问题，通过近一年的贸易战缓和，给美国人工智能基建继续购买中国电力 设备、核设施建设关键零部件一个时间窗口。创新药BD也是同样的道理。那在可预见的未来一年里，电力设备、核设施零部件应该有比较大的增幅。
3比价关系:中国市场依然在全球属于低估，美国市场明显高估，但由于AI叙事逻辑增长太离谱，也不至于是无根之木。中美合作对美国有极大的好处，他这个人工智能发展将在中国全产业链供应下无忧的发展，当然，中国在这里也会获益巨大。那其他没有人工智能的国家将是中美抽血的对象，这种垄断地位是可以渗透到全球每个角落的。中国如果把人工智能做成一个公共产品，美国40%的收入将岌岌可危，这也是把所有都押注在人工智能的弊端，抗风险能力太差。工厂进行数字化改革的结果就是效率极大提升，产品竞争力增强，未来中国制造席卷全球极有可能发生。
4值得投资的品种：数据中心配套设备、创新药BD、小型核电站、核聚变等。