11.6复盘半导体板块卷土重来 A股重返4000点这次能否站稳？

今天市场成功站上4,000点，资金活跃度较高，若能连续三日站稳4,000点，则将被有效确认。盘面上，近期半导体板块卷土重来，成为带动指数的重要力量，此外，券商板块也在关键节点助推指数冲关~

沪深京三市全天成交额20759亿元，较上日放量1816亿元。全市场超2800只个股上涨。 化工、半导体板块集体走强 。
板块题材上，磷化工、金属铝、存储芯片、农药、CPO、电源设备板块涨幅居前；海南自贸区、冰雪产业、短剧游戏、零售、港口航运板块跌幅居前。
盘面上，
化肥、磷化工板块走高，云天化 、芭田股份 等多股涨停
燃气轮机概念持续走高，三角防务 、全柴动力 、潍柴重机 涨停；
电网设备板块延续强势，摩恩电气 一字涨停晋级3连板
电解铝概念表现活跃，中国铝业 、南山铝业 、闽发铝业 张停；A1硬件概念股震荡拉升，汇绿生态 、东山精密 双双涨停，寒武纪 涨超9%;近七成有色股前三季度净利增长，有色金属板块爆发，中国铝业 、南山铝业等多股涨停；
机器人 板块活跃，汉宇集团 一度触及涨停；另外，海南板块回调，海汽集团 跌停；船舶制造板块走低，江龙船艇 领跌；旅游酒店板块走弱，大连圣亚 跌停；影视概念、免税概念及短剧概念等跌幅居前。
热点板块
磷化工板块震荡上扬，清水源 、芭田股份、澄星股份 等涨停，云天化、粤桂股份 等跟涨。
消息面上，多家化工上市公司今年前三季度业绩翻倍增长。上海申银万国证券认为，三季度属于下游传统淡季，化工品价格高位回落，但农化等细分行业高需求支撑业绩。预计磷化工是今年三季度净利润同比增幅较大、环比提升较大的子行业。
可控核聚变延续强势，中国西电 、海陆重工 、长光华芯 、派克新材 等多股涨停。
消息面上，光大证券 指出，当前可控核聚变行业已到资本开支扩张阶段，且高价值量环节多具备高技术壁垒特征；伴随项目招投标进展，产业链上核心公司将深度受益。看好直接参与项目建设、具备链主地位的公司，以及供货高价值量、高技术壁垒环节的公司。
存储芯片概念拉升，德明利 涨停，香农芯创 再创历史新高，太极实业 、江波龙 、商络电子 等跟涨。
消息面上，11月5日，SK海力士表示，已与英伟达 就明年HBM4的供应完成了价格和数量谈判。一位熟悉SK海力士的消息人士称：“HBM4的供应价格将比HBM3E高出50%以上。隔夜美股存储板块大涨，希捷科技 和闪迪 周三双双涨超10%,美光科技 涨近9%,西部数据 张超5%。
机构观点
信达证券 ：风格切换可能会越来越强，关注低位价值板块 信达证券认为，2025年基金三季报显示，主动偏股型基金重仓方向进一步向高景气成长主线集中。在配置上，风格切换可能会越来越强，关注低位价值板块，银行可能受益于风格切换有所反弹，非银金融弹性逐渐增加，成长中关注低位的电力设备、Al应用端，周期股(钢铁、煤炭、建材)半年内也有望存在弹性表现。
兴业证券 ：年末风格可能相比三季度更加均衡，布局科技成长和 低位顺周期板块 兴业证券认为，历轮年末行情的演绎，本质上是市场积极寻找未来景气线索，从而基于来年景气预期，对各个行业进行重新定价的过程。也因此，“高低”不在于“股价位置”,而在于“股价-景气预期匹配度”。回到当下，以科技和高端制造为代表的新动能景气优势仍在持续释放，产业趋势加持下仍将是明年景气挖掘的重点领域；同时“反内卷”等政策推动下，顺周期方向中亮点逐渐增多、明年随稳增长政策发力和内需修复，更多方向边际改善趋势有望确认，提供估值修复空间。因此，今年年末风格可能以科技成长为主的同时，相比三季度更加均衡。 光大证券 ：指数或将延续反弹之势，关注人形机器人概念
光大证券认为，在海外市场普跌的背景下，A股走出低开高走的中阳线，明显提振了市场情绪和信心，有望吸引更多资金进场，接下来指数或将延续反弹之势。投资方向要关注人形机器人概念。特斯拉 2025年度股东大会将于11月6日举行，Optimus机器人是市场关注的焦点之一，预计将有新的消息披露，或将刺激相关概念。
以上整理仅供参考~
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