电网设备---AI下一个“卖铲人”

今日电网设备暴涨，登顶板块涨幅榜榜首，验证了我们之前的分析和坚守 。特变电工 领衔电网设备ETF再创新高。 我们在10.29号倍量大阳线认为洗盘结束，回头看，当时是很正确的。 所以，我们对于整个行业的周期情绪还是把握的可以的。对于后市，AI的算力已经不是最紧迫的，且估值已经表现充分，而AI的电力电网却是美国AI发展在明后年最紧迫的地方，且美国国内电网设备的落后导致其不得不对外进口相关设备，而这又正是中国的最强领域。无论是电网设备出海，还是电力出海，当然电力出海比较不容易，所以最佳投资或者说最具确定性的就是电网设备了。所以未来的核心主线是很明显的。电网设备---AI下一个“卖铲人”。

我们再来分析下电网设备，其实里面是有两个概念的，一个是SST（固态变压器），一个是输变电变压器。SST固态变压器相当于第三代的数据中心电源，是AI数据中心内部的零件，而输变电变压器则是外部供电电网的零件。像四方，金盘，西电都是SST方向的，而特变和保变则是输变电方向的。今天输变电应该是更强的，保变于10：30前就早早封板了，背后还有特变大龙相助；SST很多都无法封板，毕竟前面走了一波，抛压比较大。整体来看现在保变性价比是最高的。