11月5日复盘·流动性枯竭的危机

今天三大指数均收红，但涨幅不大。
在早盘日本、韩国股市暴跌-4%~-5%的背景下，算是沐了一阵春风。
不过收盘点位均低于昨日阴线的开盘点位，所以只能归类为特殊情况下的缩量反弹。日韩收市后，A股的尾盘半小时也开始下跌。侧面说明护盘的KPI完成，可以交差了。

但今日盘面还是有很积极的一面。电网/特高压、光伏、储能、电池都有不俗的表现，尾盘小金属也秀了一把。如果不是诱多，明天有持续性，那么意味着很有希望承接前期科技板块的接力棒，成为新的主线。

需要注意的是【在华尔街近期越来越频繁警示人工智能(AI)投资泡沫之际，美国传奇空头迈克尔.伯里旗下的赛恩资产管理公司最新披露的持仓显示，他已开始大举做空AI概念股龙头股英伟达 和Palantir。】

有了上面这则消息，短期内A股主导资金再去AI、半导体板块的概率越发小了。

今晚美股的表现很重要，如果有明显的反弹并体现出压制空头的气势，那么明日日韩股市或许将收出反包今日阴线的一根阳线。但在市场流动性极为紧张的背景下如此走势的概率较低。

市场走弱的主要原因还是流动性不足。
【美国政府关门已经超过了一个月。期间政府不花钱，这使得美国财政部TGA账户的现金余额已经到了1万亿美元，之前基本在3000亿美元浮动，意味着从市场吸走了近7000亿美元的流动性。美国担保隔夜融资利率SOFR减IORB（准备金利率）的利差已经达到了创纪录的+37个基点，创下2020年以来的最大利差。当时新冠疫情引发基差交易崩盘，回购市场几近冻结。要解决目前市场流动性枯竭的问题，还是只能等美国政府开门，消耗TGA账户中的资金，重新向市场注入千亿级别的流动性。】

乐观的估计，这要到11月的中旬。
所以，不要浪。

◆今日操作：
1）止损中油资本 。股价破位了。
2）买入国电南自 （仓位3.1%）、欣旺达 （仓位3%）。
3）做T地平线机器人 ，8.15港元买入，8.38港元卖出。