11月3日复盘笔记：钍基熔盐/商业航天/光伏/AI产业/化工/创新药等

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11月3日复盘笔记：钍基熔盐/商业航天/光伏/AI产业/化工/创新药等

一、重磅财经信息
为积极服务促进高水平开放高质量发展，国家移民管理局发布10项移民和出入境管理服务政策举措。

二、大盘表现
沪指涨0.55%，深证成指 涨0.19%，创业板指 涨0.29%
沪深两市成交额超过2.1万亿，较上一交易日缩量逾2000亿

三、强势板块和个股分析

宝色股份 ：在化工装备制造领域占据稳定的市场地位，制造的多项大型特材化工核心装备均为国内首制；2017年7月-11月，公司陆续承接了关于中科院上海应物所“钍基熔盐堆综合仿真实验平台项目”主容器部分相关设备的加工承揽合同

美瑞新材 ：国内知名的聚氨酯新材料（TPU、PUR、PUD、PBS）及功能化工品原料（特种异氰酸酯、特种胺）生产企业；目前生产出的PPDI产品质量已达到合格水平，能满足市场及客户需求

航天智装 ：深耕智能装备领域，重点聚焦轨道交通、航空航天、核工业三大国家战略性行业；子公司轩宇空间聚焦测控仿真技术领域，持续发力传统宇航地面测试保障领域，处于我国复杂航天器系统测控仿真领域技术前沿

英方软件 ：英方软件国内专业灾备厂商份额第一；公司是数据复制纯软件市场国产龙头企业和唯一上市企业。公司是一家专注于数据复制的软件企业，券商预计2025年国内市场规模将超过500亿，数据复制软件作为数据灾备领域和大数据领域的核心实现工具，将在政策及行业趋势共同驱动下迎来前所未有的发展机会。

万隆光电 ：深耕广电网络 设备与数据通信系统 ；间接持有新航天企业赛思倍斯股份

天华新能 ：宁德时代 拟受让公司12.95%股份；子公司江苏宜锂始终聚焦解决行业内对于高容量、高安全、长循环、极致性价比的需求，开发了中镍高电压三元正极、高镍高电压三元正极、O3相钴酸锂和4.65VO2相钴酸锂等产品，多款产品达到了量产状态，链接了液态、半固态和全固态电池体系客户

博盈特焊 ：防腐防磨堆焊龙头，出海+火电拓展推动公司快速发展；凭借HRSG切入AI电力基建，HRSG系CCGT的核心组成部分，公司2025年9月越南工厂投产，有望快速承接当下北美HRSG需求

亚翔集成 ：为IC半导体、光电等高科技电子产业及食品医药、云计算中心等相关领域的建厂工程提供洁净室工程、机电工程及建筑工程等服务，在高端洁净室工程领域拥有较高的市场份额，与中芯国际 、南京台积电 等合作
东华科技 ：公司在合成气制乙二醇产品领域具有较强的市场竞争力，尤其在乙二醇工程领域占有较高的业务份额和具有明显的品牌优势，承建的装置产能累计达1000万吨/年，市场占有率达到70%；承接了国内外多个碳酸锂、磷酸铁、六氟磷酸锂以及电池级电解液等总承包、设计及运营项目

华光环能 ：在氢能领域取得重要突破，为中能建松原氢能产业园项目提供的首批大标方电解槽成功交付，标志着其氢能业务商业化落地迈出关键一步；智能制造新基地 已建成500MW制氢设备产线，具备多系列碱性电解水制氢设备制造能力

兰石重装 ：国内能源化工装备龙头企业，高温熔盐储能储热系统已进入市场推广阶段，热交换器等产品可应用于波浪能发电储能、空气压缩储能、二氧化碳储能、氨氢储能等领域

威高血净 ：拟购买山东威高普瑞医药包装有限公司100%股权；威高普瑞是国内首家取得预灌封注射器注册证的企业，核心产品涵盖预灌封注射器全系列、卡式瓶及自动注射笔等，盈利能力良好

三七互娱 ：上线《时光大爆炸》《英雄没有闪》《斗罗大陆·猎魂世界》等多款新游表现出色；已储备超过40款自研或代理优质手游，涵盖MMORPG、SLG、卡牌、模拟经营以及放置RPG、休闲益智等众多类型

百川能源 ：全资子公司百川企管拟投资2.15亿元取得西安中科光电22.86%股权，西安中科光电已形成“具身智能视觉终端”和“具身智能机器人 ”两大产品体系

神州信息 ：公司作为国家量子产业联盟首批会员单位，是量子保密通信干线的重要服务商之一，陆续参与了“京沪干线”“武合干线”“沪合干线”“汉广干线”“粤港澳湾区”等多条国家骨干网建设

钍基熔盐/核电
由中国科学院上海应用物理研究所牵头建成的2兆瓦液态燃料钍基熔盐实验堆近日首次实现钍铀核燃料转换，在国际上首次获取钍入熔盐堆运行后实验数据，成为目前全球唯一运行并实现钍燃料入堆的熔盐堆，初步证明了熔盐堆核能系统利用钍资源的技术可行性。
涨停板：宝色股份、兰石重装、海陆重工 、中核科技 、浙富控股 、国机通用 、东方精工
其他强势股：江苏神通 、航宇科技 、上海电气

商业航天
11月1日，中国载人航天工程 办公室启动4次飞行任务标识征集活动。根据任务规划，我国明年将组织实施天舟十号、神舟二十二号、神舟二十三号、梦舟一号等4次飞行任务，其中梦舟一号载人飞船和用于发射的长征十号甲运载火箭均为首次飞行。
涨停板：航天智装、航天科技 、上海港湾
其他强势股：国瑞科技 、万隆光电、上海沪工

光伏
近日工信部公布了有效符合《光伏制造行业规范条件》企业名单（前十二批），共计129家光伏企业上榜；同时公告了光伏制造行业规范企业变更公告信息，共涉及33家光伏企业。
涨停板：棒杰股份 、国晟科技 、特变电工
其他强势股：弘元绿能 、阿特斯 、金晶科技 、德业股份 、天合光能

AI硬件
强化算力、算法、数据等高效供给全面实施人工智能+行动；持续加强“十五五”人工智能顶层设计和体系化部署聚力开发新的模型算法、高端算力芯片。
涨停板：淳中科技 、康盛股份 、协和电子 、利通电子 、京泉华 、天津普林

AI应用
第三方机构QuestMobile近日发布的2025年三季度AI应用行业报告显示，我国AI应用移动端月活跃用户规模已突破7亿大关。截至2025年9月，移动端月活跃用户量达到7.29亿，PC（个人电脑）端为2亿。
涨停板：吉视传媒 、三七互娱、天下秀 、中新赛克
其他强势股：福石控股 、三六零 、蜂助手

存储芯片
一、供应链称，三星电子已率先暂停10月DDR5DRAM合约报价，引发SK海力士和美光等其他存储原厂跟进，将导致供应链“断粮”，恢复报价时间预计或将延后至11月中旬。虽然存储四季度合约价上涨已成为市场共识，但此前预期是10月底前就可以敲定四季度合约价。但三星迟迟不愿提供合约报价，直接告诉下游客户“无货可卖”，导致短短一周内，DDR5现货价格飙升25%。
二、前三季度，存储芯片产业上市公司营收增长16.08%，净利润增长26.44%。
涨停板：盈新发展 、太极实业 、百傲化学
其他强势股：普冉股份 、云汉芯城 、江波龙 、香农芯创

化工
国科大张夏恒研究团队开发出一种直接脱氨的全新策略。该策略能够将芳香胺中稳定的碳氮键替换为功能各异的多种重要化学键。使用实验室中常见且价格低廉的试剂，即可轻松实现公斤级的规模化合成。
涨停板：美瑞新材、百合花 、华泰股份 、亚邦股份
其他强势股：建新股份 、华尔泰 、信凯科技 、雅本化学

海南自贸
海南自由贸易港研究院驻东盟代表兼高级研究员翁忠义表示，中国-东盟自贸区3.0版与海南自贸港发展方向高度契合，海南具备成为‘先行者’和‘示范区’的条件。
涨停板：罗牛山 、欣龙控股 、海马汽车 、海南发展
其他强势股：海峡股份 、海南瑞泽
福建涨停板：平潭发展 、三木集团 、合富中国 、立达信

电网设备
1-8月，我国变压器累计出口金额为297.11亿元，同比大增51.42%。
涨停板：华丰股份 、特变电工
其他强势股：新特电气 、金盘科技 、望变电气

短剧
爱奇艺 公布漫剧合作计划和激励活动。计划显示，漫剧基础分成模式按照可分配收益进行分成，独家分成比例70%，非独家分成比例50%。
涨停板：欢瑞世纪 、吉视传媒、粤传媒

油气
以沙特阿拉伯为首的欧佩克+主要成员国在周日的视频会议上达成协议，决定12月日均增产13.7万桶，与10月和11月计划的增产量持平，随后在明年1月至3月期间暂停增产。
涨停板：惠博普 、洲际油气 、恒基达鑫
其他强势股：中国海油 、中国石油 、通源石油 、贝肯能源

创新药
辉瑞 公司正式在Clinicaltrials.gov网站上登记启动了三生制药 及三生国健 旗下PD-1/VEGF双特异性抗体SSGJ-707（PF-08634404）的两项全球多中心三期临床试验，分别针对非小细胞肺癌和结直肠癌的一线治疗。
涨停板：亚太药业 、海翔药业
其他强势股：百诚医药 、三生国健、维康药业 、联环药业

四、今日盘后热点
字节跳动正在试点推进一项“豆包长期激励计划”，加码大模型人才长期回报（润泽科技 、天下秀）；
余承东致员工信：鸿蒙要三分天下有其一尽快实现4000万及更多用户覆盖（润和软件 、常山北明 ）；
11月6日，小鹏将在今年的AI科技日上揭晓全新一代机器人——小鹏IRON（方正电机 、汉威科技 ）；
中方延长多国的免签政策，恢复旅行社经营中国公民赴加拿大团队游业务（众信旅游 、凯撒旅业 ）；
微软 CEO纳德拉：电力短缺成AI算力扩张新瓶颈，大量芯片闲置在仓库里（新特电气 、四方股份 ）；

小结：
今日市场表现与我们早上的判断大致相符

11.3号盘前思路
科技再跌预期会修复，看存储修复力度，江波龙、香浓、德明利 等
宏观事件落地+业绩真空期，比较适合投机，趋势方向（科技、新能源等）高抛低吸，题材或持续轮动，各板块前排强分歧低吸或者加强是试错点，主要看临盘以及交易能力，否则降低交易频次
情绪抱团平潭发展，周五很强，不会轻易死

聚焦核心，情绪抱团——平潭发展，明天做T预期；
趋势，存储和储能，持仓高抛低吸；
低位，软件方向今天良性分歧，此前商业航天和量子计算的前排个股未出现负反馈，随时可能因消息催化而拉出一根大阳线，今日商业航天板块便大幅上涨，再看软件板块，前排个股同样没有负反馈，所以该板块仍存在预期，例如今天上涨的漫剧也是AI应用方向之一。这些都需要在盘中自行把握节奏进行介入，后面软件分歧之后回流有强度可以盘中试错（只是举个例子，这个模式同样适用其它低位板块）；
最忌讳的是追入后排股票。当前，低位股票的活跃度正在提升，不过这种活跃呈现间歇性增强态势，很难出现连续三天大幅上涨的情形。因此，盲目追涨脉冲行情，尤其是追入后排股票，极容易导致亏损。追入前排股票或领涨股，至少其活跃度较高，有一定概率能通过轮动实现解套。