2025年11月复盘贴

11.3 复盘
一、盘面总结：三大指数午后探底回升小幅收红，上证领涨并收涨0.55%，两市成交继续缩量至2.11万亿。市场情绪走了修复延续并达中修复，短线情绪弱修复，连板情绪走了分歧延续*3并达强分歧。海南板块大涨并领涨两市，短剧游戏延续大涨并跟涨，可控核聚变、量子科技与商业航天均小幅反弹，存储芯片午后小幅反弹上涨，福建板块小幅延续上涨，北美算力链午后探底回升，半导体小幅延续下跌，新能源内部分化，其中光伏设备与储能午后上涨，而固态电池大跌，电池、有色金属与稀土领跌两市。今日连板10只，首板56，涨停数66，两市红绿盘3421:1628，跌停数7只。

二、板块梳理。
存储芯片。板块低开开盘一度重挫，中午三星电子将DDR5合约定价推迟至11月中旬的消息刺激板块午后大反弹，20cm香农芯创大涨8个点再创新高，20cm江波龙与佰维存储分别收涨6个点与2个点，10cm德明利与兆易创新均收涨4个点，太极实业午后直线拉板，前空间板盈新发展早盘快速反抽涨停完成11天8板，下午指数的探底回升是存储芯片与新能源的光伏设备共同带动的，但情绪的探底回升是存储芯片带动的。晚上美股存储概念股盘前大涨，如果能稳住的话那么明天存储板块预计高开，看好存储大周期。

芯片半导体。无论是晶圆代工的中芯国际与华虹公司，还是AI芯片的寒武纪、海光信息与芯原股份，亦或者半导体设备的拓荆科技与中微公司，整个芯片半导体继续走A下跌，后面的反弹均视为卖点性质，继续回避。

北美算力链。早盘延续下跌午后跟随指数小幅回流总体没有涨跌，大中军工业富联收涨4个点，CPO的中际旭创收涨1个点，新易盛勉强收红，天孚通信收跌1个点，PCB的胜宏科技收涨1个点，生益电子与鼎泰高科均继续补跌分别收跌3个点与4个点，后面继续回避北美算力链。

量子科技。神州信息低开一度跌超6个点但很快回拉并直线拉升带动板块反弹，神州信息反包完成8天4板，板块仅涨停这一只，20cm国盾量子与科大国创均收涨1个点，格尔软件勉强收红，板块总体反弹力度较小，明天看看能否加强。

可控核聚变。板块竞价强度超自己预期了，周末发酵的“钍基熔盐堆”概念股大单一字的有10cm海陆重工与20cm宝色股份，10cm浙富控股T字秒板，国机通用与兰石重装均高开秒板，午后涨停了中核科技，板块涨停6只，而前期核心中国核建冲高回落勉强收红，安泰科技冲高回落收零轴，板块实际强度一般，强度仅集中在新概念，维持昨日观点即今天的修复为卖点性质。

漫剧+AI应用端。板块延续大涨，不过强度远不如上周五，一进二的粤传媒大单一字，同身位的欢瑞世纪高开秒板晋级2板，同身位的20cm福石控股、福昕软件与荣信文化分别收涨13个点、3个点与1个点，一进二的中军三六零收涨7个点，天下秀、英方软件、中新赛克与吉视传媒首板助攻，继续回避AI应用端，相对看好漫剧。

福建。龙头平潭发展竞价超预期大高开8个点并开盘秒板完成12天9板，不过板块走势较弱，四进五的合富中国T字秒板晋级5板，同身位的瑞尔特一度天地板最后收跌8个点，二进三的福龙马与福建金森均炸板收跌1个点，20cm海峡创新早盘一度冲高15个点最后收涨5个点，后面只看平潭发展的独立抱团。

连板接力。昨日连板9只今日仅晋级了1只，空间板七进八的时空科技低开秒跌停最后收跌8个点，次高的合富中国晋级5板成为新空间板，同身位三板组控盘的瑞尔特再次以经典的天地板手法断板，二进三无一晋级，连板情绪不仅连续4天分歧并且今天达到冰点，另昨日断板股今日反包了神州信息与康盛股份两只。

三、明日预判：三大指数午后均探底回升小幅收红，量能继续大幅缩量，维持指数短期无再趋势向上的判断，不过顺指数方向的科技股明天有超跌反弹的预期，那么明天指数可上可下，科技股继续只看涨价有周期属性的存储芯片，明天短线投机情绪要看平潭发展的状态，今天继续缩量加速把雷全部留给了明天，今天主动进监管明天这么大的量市场很难承接，而且近期市场但凡一进二超预期大高开秒板的次日竞价普遍没溢价或者很难接，比如上周的安泰科技、宏和科技与今天的天际股份，短线题材看下量子科技的抱团核心神州信息，漫剧看好年底有一波大行情，但应该不是这两天，明天只看下欢瑞世纪与中文在线的状态。