2025年11月复盘贴

11.14 复盘
一、盘面总结：三大指数低开震荡下跌，上证跌近1个点，深证跌近2个点，创业板跌近3个点，两市成交缩量至1.96万亿。情绪强于指数，市场情绪中分歧，短线情绪逆势走了修复延续*3并达弱修复，连板情绪逆势走了修复延续*2并达弱修复。海南板块大涨并领涨两市，医药与福建板块延续上涨并跟涨，昨日领涨两市的锂电池概念调整下跌，量子科技、人形机器人与可控核聚变下跌，科技股集体重挫，其中存储芯片与半导体大跌并领跌两市，CPO大跌并跟跌。今日连板21只，首板49，涨停数70，两市红绿盘1911:3095，跌停数6只。

二、板块梳理。
存储芯片。受外围存储概念股大跌影响，板块竞价就被核了，德明利竞价被核跌停最后收跌7个点，昨日炸板的中军兆易创新今天低开5个点并低开大涨收跌9个点，20cm龙头香农芯创低开8个点最后收跌9个点，20cm江波龙与佰维存储均大跌10个点，板块竞价被核成这样没想到，全天毫无抵抗更是出乎意料，而且整个大科技板块无论是国产半导体还是北美算力链全部继续破位下跌，不过周五晚美股的存储概念股反弹，明天预期会有修复，但考虑机构持续从科技板块里退出，明天的修复应该是卖点性质的，看好存储大周期但筹码需要震荡调整一下。

锂电池。昨晚超短投机方向的合富中国出了恐吓停牌的公告，那么趋势股方向理应会得到加持，而且盘前看到美股科技股集体重挫，那么利好锂电池方向，结果板块竞价开的就不及预期，全天调整下跌，板块连板龙六进七的孚日股份继续大单一字晋级7板，板块20cm龙头华盛锂电大涨16个点，龙头还是异常的强，VC补涨六氟磷酸锂应该是一波流到顶，六氟磷酸锂龙头天际股份收跌6个点，整个锂电池板块涨停8只，后面只能看下补涨概念类似VC，六氟磷酸锂应该是在震荡做顶最起码操作难度很大了。

福建。板块延续上涨，容量龙头平潭发展小红开开始拉升涨停完成二连板带动板块继续走强，情绪龙头合富中国低开2个点开盘一度砸至负8但很快拉起来尾盘一度涨停最后炸板收涨7个点，五进六的三木集团T字放量晋级6板，四进五的东百集团低开弱转强直线拉板晋级5板，二进三的九牧王同样低开弱转强直线拉板晋级4板，一进二的龙洲股份大单一字晋级2板，20cm中富通首板涨停，20cm海峡创新大涨14个点，板块涨停12只位居两市C位。

海南。板块大涨，但龙头海马汽车却走的相对被动而且尾盘还炸板了，周一和周五两次出现反包二板尾盘炸板，股性有点问题。

连板接力。昨日连板18只今日晋级了10只，虽然空间板八进九的摩恩电气跌停，但次高六进七的孚日股份继续大单一字晋级7板成为新空间板，而且连板晋级率较高尤其中高位，故连板情绪定义为修复延续*2并达弱修复，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：昨天指数虽然反弹超预期，但今天直接调整阴包阳，维持原判即指数短期继续看震荡向下。与指数同向的容量趋势方向越看越没信心，国产半导体、北美算力链与人形机器人都在破位走A，而这两个月容量趋势的赚钱效应集中在新能源方向尤其是锂电池，但感觉也炒的差不多了，最看好的存储芯片涨又涨不过海外跌又比海外跌的多，走的太被动了，次日溢价完全要看美股的表现，目前只能看情绪投机方向，不过合富中国周五没有涨停都被停牌了，上面降温很明显，而且摩恩电气感觉会走A，连板情绪下周初可能会有一波小退潮，但赚钱效应应该还是在情绪投机，只不过会是以高低切的方式进行，周末发酵了对日反制概念，也算加强了福建板块，明天高位继续关注平潭发展，中位看下海马汽车有无反包，低位看下对日反制概念。

11.13 复盘
一、盘面总结：三大指数低开高走反弹上涨，上证收涨0.73%刷新十年新高，深证涨超1个点，创业板涨超2个点，两市成交放量至2.04万亿。市场情绪中修复，短线情绪走了修复延续*2并达强修复，连板情绪走了修复延续并达强修复。锂电池产业链爆涨并领涨两市，有色金属大涨并跟涨，福建板块大涨，存储芯片、半导体与海南板块反弹上涨，除油气、公路铁路与银行等少数板块小幅下跌外市场板块普涨。今日连板18只，首板67，涨停数85，两市红绿盘3723:1294，自9.18之后首次无跌停个股。

二、板块梳理。
存储芯片。板块受兆易创新开盘高举高打涨停带动反弹，昨晚出利好的20cm佰维存储一度逼近涨停但无人封板后回落最后收涨13个点创新高，20cm江波龙收涨5个点续创新高，10cm德明利冲高回落微涨盘中同样续创新高，20cm龙头香农芯创收跌1个点，午后兆易创新炸板收涨8个点，板块涨停3只分别是诚邦股份、天奥电子与合肥城建，没想到今天中军兆易创新带对都没法把板块带动大涨，总体感觉无论是兆易创新还是香农芯创，如果板块想走的流畅还是10cm德明利带队更好。

锂电池。昨晚VC全网发酵爆吹，今天五进六的孚日股份大单一字带动板块集体高开，在监管期内的20cm华盛锂电大高开9个点并开盘开始涨停完成6天3板，锂电池相关的化工以及整个锂电产业链全线暴涨，板块涨停26只位居两市C位，不过六氟磷酸锂龙头天际股份今天盘中两次大跳水日内振幅极大，板块高潮但天际却仅收涨3个点，应该是见顶走势。

福建。板块加速大涨，二进三的总龙头合富中国开盘快速涨停完成13天12板，四进五的三木集团准T字晋级5板，三进四的东百集团放量晋级4板，一进二的九牧王与闽发铝业晋级2板，容量龙头平潭发展午后回封完成新高板，板块涨停13只，另20cm海峡创新大涨10个点创新高。

连板接力。昨日连板19只今日晋级了11只，空间板七进八的摩恩电气换手晋级8板，次高五进六的孚日股份大单一字晋级6板，四进五的三木集团晋级4板，三进四晋级了4只，二进三晋级了4只，连板情绪走了修复延续并达强修复，午后摩恩电气反复炸板应该是资金明天畏高毕竟明天就面临合富中国9板的压制，明天连板情绪看分歧。

三、明日预判：指数反弹力度超预期了，尤其上证刷新十年新高，指数这里不具备上冲的动能，明天看冲高回落调整。今天容量趋势与超短投机共同走强，容量趋势风格主要是锂电池暴涨，而科技股走的一般，尤其北美算力链的核心票比如工业富联与易中天都是逆势收绿的，容量趋势风格虽然锂电池今天高潮明天必然分化，但也不能看空，毕竟有概率明天科技股承接趋势资金，而超短投机风格今天加速高潮，空间板摩恩电气午后反复炸板以及盘后合富中国发了恐吓停牌的公告，明天分歧力度预计不小，两种风格明天都面临高潮次日分歧，开盘需谨慎先观察，趋势方向还是看好存储芯片，超短投机明天还是关注合富中国与平潭发展的反馈，另外再看下海马汽车。

11.12 复盘
一、盘面总结：三大指数低开震荡小幅延续下跌，创业板领跌并收跌0.39%，两市成交小幅缩量至1.95万亿。市场情绪中分歧，短线情绪走了修复延续并达弱修复，连板情绪中偏强修复。保险板块领涨两市，医药与油气跟涨，银行延续上涨并护盘，福建板块小幅上涨，存储芯片与锂电池探底回升局部活跃，半导体、CPO、人形机器人与海南板块延续下跌，昨日领涨两市的培育钻石与光伏设备今日均大跌并领跌两市，AI电力（电网设备）与可控核聚变大跌并跟跌。今日连板19只，首板39，涨停数58，两市红绿盘1630:3416，跌停数5只。

二、板块梳理。
存储芯片。板块低开后快速反弹，虽然是小幅下跌但个股有一定的赚钱效应，10cm核心德明利早盘一度逼近涨停后回落最后收涨6个点续创新高，20cm香农芯创竞价超预期开在零轴附近午后一度涨超13个点最后收涨10个点，20cm江波龙早盘一度跌超7个点最后收涨2个点，10cm中军兆易创新破位收跌3个点，二进三的20cm神工股份与10cm三孚股份分别收跌2个点与5个点，板块涨停3只，10cm好上好、大港股份与20cm科翔股份首板涨停。同为下午回流的涨价线，存储芯片走的体感还是不如锂电池相关材料，板块由香农芯创带头走的很别扭，龙头还是由10cm当感觉更好比如锂电的天际股份。

化工/锂电池。早盘锂电相关的六氟磷酸锂、电解液添加剂VC等产品跌幅远大于存储芯片，不过临近11点四进五的孚日股份直线拉板晋级5板，下午一进二的永太科技与石大胜华秒板，三大核心天际股份、多氟多与天赐材料从水下大幅拉升，不过尾盘天际股份涨停主动进30天200%异动，但永太科技却炸板收涨8个点。板块涨停5只。

福建。总龙头合富中国开盘加速晋级2板并完成12天11板带动板块上涨，三进四的三木集团继续大单一字晋级4板，二进三的东百集团T字秒板晋级3板，九牧王与闽发铝业首板助攻，板块涨停5只，另七匹狼与福建金森炸板，容量龙头平潭发展冲高回落收跌1个点，一进二的福龙马冲高回落收跌4个点，20cm海峡创新收平盘。后面只看合富中国与平潭发展。

连板接力。昨日连板18只今日晋级了9只，尤其三板及以上的3只票全部晋级，空间板摩恩电气晋级7板，次高的孚日股份晋级5板，三木集团晋级4板，二进三晋级了6只，连板情绪走了中偏强修复，总龙头合富中国完成12天11板继续向上打高度，另昨日断板股仅反包了天际股份一只。

三、明日预判：指数短期还是维持震荡向下的判断，板块跌多涨少，上证由于银行的持续护盘早已失真，虽说近期一直是容量趋势与短线投机的轮动，有时甚至日内多次轮动蹊跷板，但本周目前为止短线投机略强一点，继续关注总龙头合富中国与平潭发展，容量趋势方向还是只看存储芯片。

11.11 复盘
一、盘面总结：三大指数高开低走下跌，创业板领跌并跌超1个点，两市成交大幅缩量至1.99万亿。情绪强于指数，市场情绪走了修复延续并达弱修复，短线情绪弱修复，连板情绪走了分歧延续并达中分歧。培育钻石大涨并领涨两市，光伏概念跟涨，大消费与化工概念均小幅延续上涨，福建板块窄幅震荡，AI电力（电网设备）小幅延续调整，人形机器人高开低走小幅延续调整，存储芯片、半导体与北美算力链均高开低走小幅下跌，海南、消费电子与保险等板块小幅下跌并领跌两市。今日连板18只，首板48，涨停数66，两市红绿盘2631:2380，跌停数1只。

二、板块梳理。
存储芯片。昨晚美股存储概念股又又又大涨，再次刺激板块竞价高开，但依然是高开低走并且全天无抵抗向下，一进二仅20cm神工股份与10cm三孚股份涨停，昨日涨停的另外四只万润科技、盈新发展、大为股份与合肥城建均高开低走收绿大面，10cm核心德明利一度冲高5个点续创新高最后跌近3个点，20cm龙头香农芯创一度冲高4个点续创新高但午后跳水大跌9个点，应该是短期见顶走势，10cm中军兆易创新高开低走跌近1个点，老一批核心票里只有20cm江波龙走势较强盘中一度冲高14个点创新高最后收涨6个点，但今天逆势走强应该是盘前老美投行调高目标价的原因。都是涨价逻辑，存储芯片因为是全球共振所以总是在该调整时被外围大涨导致高开，总是高开低走导致筹码很乱，因此反而不如化工尤其是锂电相关的六氟磷酸锂走的好，该调整时调整该涨时就能正常上涨，不会被外围影响。

电网设备（AI电力）。板块延续小幅调整，AI电力作为高位AI算力的低位补涨，在AI算力持续走A的情况下AI电力后面补涨的空间不大了，京泉华、阳光电源与中国西电微跌，特变电工、中能电气与金盘科技分别收跌4个点、5个点与7个点，而阿特斯受光伏板块带动大涨8个点，板块涨停5只，后面继续回避。

化工。氟化工与磷化工均小幅延续上涨，化工本轮涨价逻辑都是锂电池上游，三进四的孚日股份T字晋级4板，同身位的20cm清水源与10cm澄星股份分别断板收涨8个点与2个点，二进三的天际股份与安纳达均断板分别收涨6个点与5个点，化工与锂电相关的涨停7只。

人形机器人。板块高开低走延续小幅下跌，不过个股表现相比昨日是进行了修复，昨日断板的方正电机反包完成4天3板，连续两天大跌的浙江荣泰今天全天红盘收涨2个点，拓普集团微跌，三花智控收跌3个点继续破位，后面只看方正电机的独立抱团。

短线投机（福建+海南）。原以为今天科技股要反弹与指数共振向上进而短线投机退潮大跌，没想到合富中国、平潭发展与海马汽车竞价先是被按跌停但最后均反核，合富中国超预期高开2个点并且开盘直线拉板缩量反包完成11天10板，原来它不是科森科技反而是深圳华强，平潭发展竞价低开2个点开盘快速拉红，但确实全天走势都很被动，海马汽车更是由于无板块助攻虽然竞价低开4个点直线拉红一度冲高3个点最后收跌2个点，福建板块涨停4只，二进三的三木集团与一进二的东百集团均大单一字晋级，福龙马午后拉板，尾盘平潭发展与海峡创新抢筹分别收涨6个点与7个点。后面只看合富中国与平潭发展。

连板接力。昨日连板11只今日仅晋级了3只，空间板五进六的摩恩电气放量晋级6板，次高四进五的洪兴股份跌停，三进四仅晋级了孚日股份一只，二进三仅晋级了三木集团一只，连板情绪走了分歧延续并达中分歧，与今天短线投机情绪的修复背离，主要是一进二太夸张了晋级了15只，而且20cm一度有5个二连板只是芳源股份尾盘炸了但依然收涨19个点，好久没见过一进二能有这么多20cm晋级的了。

三、明日预判：每年双十一都是账户打折日，但一般都是短线选手吃面，没想到今天却是容量趋势高开低走坑人，三大指数均高开低走收绿，反而短线投机从一开盘就主动进行了修复，完全不是像前几天那样都是等指数回落后才敢走强，合富中国今天确立了市场总龙的地位，平潭发展反而沦为了套利标，指数短期继续看震荡向下，容量趋势方向只看存储芯片，机器人只看方正电机，短线投机方向明天重点关注合富中国能否继续加速以及平潭发展的反馈，海马汽车明天不主动反包的话后面不再看了。

11.10 复盘
一、盘面总结：三大指数高开低走午后探底回升，上证领涨并收涨0.53%，深证小幅收红，创业板收跌0.92%，两市成交放量至2.17万亿。市场情绪中修复，短线情绪走了分歧延续*2并达中分歧，连板情绪弱分歧。大消费概念集体大涨，其中白酒领涨两市，化工概念冲高回落延续上涨，存储芯片反弹上涨，光伏冲高回落小幅延续上涨，福建板块小幅延续反弹，海南板块冲高回落小幅调整，AI电力（电网设备）小幅调整，可控核聚变、量子科技、CPO与人形机器人延续下跌，风电设备、消费电子等板块跌幅居前。今日连板11只，首板60，涨停数71，两市红绿盘3249:1812，跌停数6只。

二、板块梳理。
存储芯片。板块受美股存储概念股大涨刺激高开，但还是高开低走的股性，10cm德明利高开4个点一度砸至零轴附近，龙头20cm香农芯创高开近6个点一度砸至负3，中军兆易创新高开3个点一度砸至负3，不过午后板块与指数共振回流，板块涨停6只分别是大为股份、三孚股份、盈新发展、万润科技、合肥城建与20cm神工股份，德明利收涨5个点，香农芯创更是尾盘加速大涨15个点续创新高，这庄控盘的水平感觉比两大宗教股淳中科技与上海电力还强，板块由于今天除了龙头外换了一批拉所以体感不佳，比如兆易创新收跌1个点，江波龙与佰维存储仅分别收涨2个点与1个点。中长期看好存储大周期，但明天能否走出持续性还要看指数状态尤其是科技板块，早盘明显是被科技股整体带动回落。

电网设备（AI电力）。板块小幅调整，特变电工这日内上蹿下跳的分时很像前段时间的北方稀土，百亿成交能这样做只能说明量化为所欲为，中国西电总是和特变电工轮流拉，中国西电收涨5个点而特变电工微跌，阿特斯收涨1个点，金盘科技收跌1个点，中能电气收跌2个点，阳光电源收跌3个点，京泉华收跌6个点。周末有利好但今天却直接调整，作为高位AI算力的低位补涨，后面不再看了。

化工。板块延续上涨，二进三的孚日股份、澄星股份与深圳新星均大单一字晋级3板，一进二的天际股份与安纳达换手晋级，不过尾盘整个化工板块有所回落，二进三的深圳新星一字炸板收跌1个点大面，但同身位的20cm清水源尾盘完成大号三连板，板块涨停9只，板块午后逆指数回落，明天看调整。

人形机器人。板块小幅延续下跌，但个股亏钱效应极大，破位的个股越来越多，这两天浙江荣泰最为典型，周五大跌后今天继续跌停，拓普集团与三花智控均收跌6个点，没想到量化高度控盘并且经常摘桃子的板块竟然见顶走A调整了两个月了，不过明天按理该反弹了。

海南。海马汽车高开4个点并快速走强涨停完成7天6板带动板块反弹，海南叠加消费概念的中国中免十点半后涨停带动大消费板块集体大涨，但此后板块见顶开始单边向下回落，下午海马汽车在平潭发展往上拉时无厘头炸板，事后看应该是资金认为短线投机在平潭发展拉上来后就要见顶了遂提前卖出兑现？海马汽车最后收涨2个点，后面还是只看海马的独立抱团。

福建。板块竞价开的很差，但空间板合富中国低开近5个点直线拉红并快速大长腿涨停晋级10板，总龙头平潭发展竞价低开4个点开盘一度砸至负7后快速拉红，周五带动板块反弹的一进二的漳州发展同样竞价不及预期仅红开1个点失去地位了，一进二的三木集团高开秒板晋级2板，10点过后市场拉了闽东电力的反包板完成5天4板，午后平潭发展在的拉升一度涨超7个点但海马汽车却炸板了，海马炸板后仅一分钟平潭便日内见顶开始回落，尾盘的跳水砸绿更是带动合富中国炸板，最后合富中国收涨5个点，平潭发展收跌3个点，20cm海峡创新一度冲高9个点最后收跌1个点，板块涨停5只，明天得看合富中国与平潭发展的反馈。

连板接力。昨日连板12只今日晋级了6只，空间板合富中国尾盘炸板止步九进十，次高五进六的海陆重工高开低走断板收涨3个点，四进五的摩恩电气高开秒板晋级5板成为新空间板，三进四的洪兴股份晋级4板，二进三晋级了4只，尤其清水源完成大号三连板，虽然连板晋级率提高而且连板指数大涨，但考虑空间板与次高均断板，故连板情绪总体定义为弱分歧，另昨日断板股今日反包了闽东电力与顺钠股份两只。

三、明日预判：在北美算力链与国产半导体早盘崩盘大跌的情况下指数尾盘能探底回升很超预期，考虑明天科技股有反弹预期，那么明天指数有继续向上的预期，但大方向上短期还是看趋势向下。早盘科技股与AI电力等趋势板块走弱，短线投机情绪走强，但午后指数探底回升短线投机便开始回落跳水，蹊跷板还是明显，今天尾盘确实有点短线投机结束的迹象，但还是要看明天指数的状态，明天是“双十一”历来都是账户打折日，大概率很难做，容量趋势方向还是看存储芯片，机器人板块明天理应反弹，只看方正电机能否反包，短线投机方向看平潭发展、合富中国与海马汽车的反馈，今日涨停位居两市C位的大消费就是低位轮动，高位算力到相对低位的AI电力再到更低位的大消费，明天回避。

盘面信息整理的很好！

11.7 复盘
一、盘面总结：三大指数低开震荡小幅下跌，创业板领跌并收跌0.51%，两市成交小幅缩量至2.0万亿。市场情绪弱至中分歧，短线情绪弱分歧，连板情绪考虑空间板晋级勉强定义为弱修复。化工集体大涨并领涨两市，电池概念延续上涨，AI电力（电网设备）小幅延续上涨，存储芯片、可控核聚变与CPO均小幅下跌，半导体、人形机器人与量子科技下跌，AI应用端领跌两市。今日连板12只，首板41，涨停数53，两市红绿盘2033:2953，跌停数2只。

二、板块梳理。
存储芯片。板块小幅调整下跌，一进二的德明利高开2个点直线拉板但午后炸板收涨8个点创新高，20cm龙头香农芯创低开2个点开盘快速走强一度大涨14个点最后收涨5个点，20cm江波龙低开一个点最后收涨3个点，20cm佰维存储收跌1个点，中军兆易创新收跌2个点，周五晚上美股存储股以闪迪为代表的继续上涨，明天预期板块高开修复。

电网设备（AI电力）。板块开盘快速拉高修复后回落总体小幅延续上涨，20cm中能电气开盘一度完成20cm反包4天3板但很快炸板最后收涨14个点，昨日断板的10cm核心京泉华早盘一度反包完成5天4板但很快炸板最后收涨5个点，20cm金盘科技与阿特斯均冲高回落分别收涨4个点与2个点，三进四的摩恩电气T字晋级4板，二进三的电力股全部断板，10cm中军特变电工收涨4个点。本来不看好周一能修复，但周末出了新能源相关的白皮书的大利好。

人形机器人。没想到市场对小鹏的产品如此苛刻，完全没有像之前对宇树机器人那样追捧，板块竞价开的就不及预期，方正电机T字晋级2板，同身位的一进二全部断板，市场拉了浙江众成与中欣氟材的首板，板块仅涨停3只，今天板块只要是被特斯拉链拖累，比如浙江荣泰大跌7个点，千亿市值的拓普集团收跌5个点，中军三花智控收跌3个点。后面如果小鹏链的没有走出来那么就不再看了。

福建。竞价空间板合富中国严重低于预期并且开盘秒跳水一度逼近跌停，总龙头平潭发展竞价超预期微红开但很快被砸到水下并且围绕均线震荡，昨日同样跌停的福龙马被海马汽车带动快速拉红尾盘一度冲高8个点最后收涨3个点，午后指数回落明显，市场遂发动蹊跷板的短线投机，三木集团涨停，昨日断板的漳州发展直线拉板带动平潭发展拉红冲高，平潭发展红盘稳住后又带动合富中国大长腿拉红，平潭发展上攻8个点无力点火上板后回落，临收盘市场把盘子小的合富中国拉板晋级9板，平谭发展先被漳州发展带动此时又被合富中国带动再次拉升依然是上冲8个点后回落收涨4个点，板块涨停3只。

海南。受昨晚利好消息刺激，海南板块集体高开，昨日断板的海马汽车超预期顶一字但很快炸板最后T字板完成6天5板，板块涨停3只，后面只看海马汽车的独立抱团。

化工。磷化工、有机硅、氟化工等化工概念集体大涨，一进二的10cm澄星股份与20cm清水源均晋级2板，老龙头中毅达反抽首板，加上六氟磷酸锂涨停的深圳新星、天际股份、永太科技与多氟多，整个化工板块涨停15只位居两市C位，但奇怪的是周四晚有大利好的天赐材料却炸板收涨9个点不及预期。

连板接力。昨日连板11只今日仅晋级了4只，空间板合富中国早盘严重不及预期但尾盘拉红虽然是被动的但临收盘却主动拉板晋级9板，四进五的海陆重工高开秒板晋级5板，三进四的摩恩电气T字晋级4板，二进三7只仅晋级了洪兴股份1只，考虑空间板晋级故连板情绪定义为弱修复，另昨日断板共反包涨停了海马汽车、海天股份与漳州发展3只。

三、明日预判：三大指数小幅下跌调整，指数短期总体还是看震荡向下，顺指数方向的只看涨价逻辑的存储芯片，重点关注德明利能否反包，也是涨价逻辑的化工板块今日高潮明日不好接，AI电力方向周末有利好也不好接，机器人方向只看方正电机，逆指数方向的短线投机周五走的确实太没气质了，午后在指数明确走弱后资金才敢回流，明天只看合富中国、海马汽车与平潭发展的反馈。

11.6 复盘
一、盘面总结：三大指数高开震荡延续反弹，上证涨近1个点并重新站上4000点，深证与创业板均涨超1个点，另科创板涨超3个点，两市成交大幅放量至2.06万亿。白线压制黄线、指数强于情绪，市场情绪走了修复延续*2并达弱修复，短线情绪逆势强分歧，连板情绪逆势中偏强分歧。磷化工、半导体、存储芯片与CPO大涨并领涨两市，人形机器人午后上涨，电网设备（AI电力）冲高回落小幅延续上涨，可控核聚变小幅延续上涨，量子科技小幅反弹，福建板块下跌，海南板块大跌并领跌两市，漫剧传媒概念跟跌。今日连板11只，首板51，涨停数62，两市红绿盘2827:2162，跌停数9只。

二、板块梳理。
存储芯片。昨晚美股存储概念股大涨，存储板块按惯例高开，但德明利竞价高开9个点远超预期，板块开盘还是之前的股性高开低走但总体承接住了并且震荡走强，德明利强势涨停无视盘中其它核心票的回落，20cm龙头香农芯创高开3个点收涨8个点续创新高，江波龙与佰维存储分别收涨3个点与2个点均略低于开盘价，中军兆易创新高开2个点收涨4个点，德明利的走势太难拿捏了，板块明天能否走出持续性还要看晚上美股的表现。

半导体。昨天没有像前几个月一样带动指数反弹反而五连跌，但今天却超预期高开高走大涨，其中AI芯片分支最强，但对日内追涨的短线体验感不强，早盘最强的是海光信息一度大涨10个点午后回落涨近8个点，下午资金去拉了寒武纪最后涨近10个点，半导体设备分支的拓荆科技与中微公司分别收涨5个点与4个点，晶圆代工分支的华虹公司与中微公司同样分别收涨5个点与4个点。

量子科技+漫剧传媒。（1）量子科技小幅反弹，但市场拉了格尔软件的首板，核心神州信息明显走弱勉强收红，国盾量子收涨1个点， 既然今天也没有给强有力的修复，那么后面不再关注。（2）漫剧传媒今天大跌，昨日断板的粤传媒低开秒跌停，三进四的吉视传媒同样低开跌停，20cm幸福蓝海大跌9个点，欢瑞世纪收跌7个点，看好漫剧年底会有一波，等下次启动再参与。

电网设备（AI电力）。板块冲高回落小幅延续上涨，三进四的身位股京泉华炸板收涨5个点，二进三仅晋级了摩恩电气一只，一进二晋级了保变电气、常宝股份与顺纳股份3只，一进二的20cm阿特斯一度冲高7个点最后收红勉强收红，同身位的特变电工早盘一度涨停最后收涨5个点，20cm阳光电源与金盘科技均冲高回落分别收涨2个点与1个点，板块涨停17只连续两天位居两市C位，但今天的强度明显弱于指数与科技股，没有走主升的可能后面仅看板块轮动。

福建。板块开盘直接补跌，总龙头平潭发展竞价状态就不对，仅红开1个点便开盘直线跳水最后收跌停，福龙马跌停，20cm海峡创新大跌16个点，二进三叠加电力概念的闽东电力加速晋级3板，同身位的厦工股份炸板收涨2个点，同身位的漳州发展跌停，一进二的太阳电缆涨停，午后合富中国顶着短线投机票极其大的负反馈下强势回封晋级8板，尾盘市场拉了统一股份的反包板，板块涨停4只，虽然早盘明显以福建板块为代表的短线投机被容量趋势风格PK下去了，但尾盘市场也明显在尝试明天的回流，明天看好板块修复。

海南。板块大跌，四进五的海马汽车一字炸板一度砸至负5尾盘有所回拉最后收涨2个点，盘后有海南的利好，后面只看海马汽车的独立抱团。

人形机器人。昨晚大家对小鹏的人形机器人有所质疑，不过今天中午进行了另类的辟谣，午后方正电机直线拉板涨停，20cm汉宇集团与10cm五洲新春直线拉板但均炸板分别收涨17个点与8个点，早盘万向钱潮直线拉板没看懂强的逻辑，中军三花智控大涨8个点，虽然极其反感机器人板块的量化控盘度与消息党与勾兑党，但小鹏的人形机器人确实让人眼前一亮，近期的行情机器人没有进行过像样的反弹，明天看看能否加强。

连板接力。昨日连板19只今日仅晋级了4只，空间板合富中国T字放量回封晋级8板，次高四进五的海马汽车断板收涨2个点，同身位的平潭发展跌停，三进四仅晋级了海陆重工一只，二进三仅晋级了摩恩电气与闽东电力两只，共有4只连板股跌停，如果不是空间板合富中国晋级向上打高度，今天连板情绪妥妥的冰点而非定义为中偏强分歧，另连续两天无断板股反包。

三、明日预判：指数超预期了，昨天那么大的日内拉升幅度今天还能高开高走，昨天市场主拉的是AI电力，今天市场主拉的是科技股，指数虽然超预期但明天主观还是看向下调整，顺指数方向的科技股明天还是只看存储芯片，量化控盘的机器人板块明天看下今天异动的这几只票的反馈，逆指数方向的短线投机今天明显被容量趋势风格PK下去，竞价平潭发展的状态以及昨日炸板的大有能源竞价被核都预示了短线投机情绪的风险，昨天分时与指数“完美”呈蹊跷板的福龙马低开震荡跌停也宣告了短线的完败，不过空间板合富中国的回封、统一股份的涨停、海马汽车的拉红也给明天短线情绪留下活口，只不过平潭发展尾盘没被翘开确实太低于预期了，明天短线投机方向关注以上几只核心的表现，按川哥说的，既然是震荡行情那么容量趋势方向与短线投机方向要两手抓。

11.5 复盘
一、盘面总结：三大指数低开高走反弹上涨，创业板领涨并收涨1个点，两市成交继续小幅缩量至1.87万亿。市场情绪中修复，短线情绪弱修复，连板情绪走了修复延续并达中修复。电网设备大爆发并领涨两市，海南板块大涨并跟涨，可控核聚变反弹，福建板块与传媒板块均小幅延续上涨，存储芯片小幅延续下跌，半导体五连跌，量子科技小幅下跌并领跌两市。今日连板19只，首板47，涨停数66，两市红绿盘3198:1811，跌停数1只。

二、板块梳理。
存储芯片。板块竞价大低开后普遍走出大长腿，龙头香农芯创低开7个点最后收涨3个点，佰维存储低开5个点收涨2个点，德明利低开7个点最后勉强收红，江波龙低开5个点开盘一度砸至负9最后收跌1个点，中军兆易创新跌近3个点。存储芯片也是今天整个科技板块的缩影，虽然是低开高走或微涨或微跌，但与过往在指数低开高走时能领涨并大涨的行情形成了鲜明对比，科技股已经不是市场主流至少近期不再是。

电网设备（AI电力）。周一微软吹的电力紧缺直到今天才大爆发，这个逻辑一直都在，前两年刚炒AI时不少只愿做低位板块的资金是以“算力的尽头是电力”来开吹的，板块涨停接近30只位居两市C位，AI电力本质上还是AI算力的补涨，今天能涨的都涨了，明天预期冲高回落，板块强度取决于指数的反弹强度。10点半的时候就很困惑，板块涨幅明显很大了但二进三的身位股京泉华却在水下震荡走弱，中午前后才拉上来晋级3板。

量子科技。龙头神州信息今天终于竞价示强没有再低开了，但开盘秒冲5个点后就震荡向下收跌2个点，20cm国盾量子与科大国创分别收跌4个点与7个点，格尔软件收跌6个点，明天没有有效反弹的话后面就不再看了。

漫剧+AI应用端。漫剧传媒概念小幅延续上涨，有点像量子科技10.23刚启动那会儿，先是第一天大涨然后看似一日游但却板块每日都在趋势向上，三进四的粤传媒断板收涨3个点，这个老庄股每年都要在传媒板块异动时出来表现，一进二的老龙头吉视传媒尾盘晋级2板，中国电影午后首板涨停，昨日断板的欢瑞世纪冲高回落收跌1个点，20cm幸福蓝海收涨3个点。昨晚不少大V都在吹AI应用端共振指数回流，结果今天早盘低开逆势震荡没有高走，10cm三六零与20cm福石控股与荣信文化均收跌3个点，20cm蓝色光标收涨2个点。

福建。板块小幅延续上涨，空间板合富中国大单一字晋级7板，总龙头平潭发展高开5个点并全天高位震荡尾盘放量回封晋级4板并完成14天11板，一进二晋级了5只，板块涨停10只，另10cm福龙马收涨2个点，20cm海峡创新收跌5个点。这一轮福建板块炒作持续超预期了，原本以为只是平潭发展的独立抱团，结果板块效应很明显，联想到今天再度大涨的即将封关利好本地股的海南板块，那么逻辑就说的通了，未来会有实质性经济方面的利好，就像深圳背靠香港，比单纯炒湾湾回归的逻辑要硬的多。

海南。板块再度大涨，三进四的海马汽车大高开秒板晋级4板，板块涨停5只，本质是福建板块的补涨或者跟风助攻。

连板接力。昨日连板14只今日晋级了9只，空间板合富中国大单一字晋级7板，次高三进四的海马汽车与平潭发展晋级4板，同身位的粤传媒与百合花断板，二进三晋级了5只，连板情绪走了修复延续并达中修复，另外一进二晋级了11只而且三板组大批量出手霸屏。

三、明日预判：三大指数前一天下跌，次日外围大跌导致的大低开，那么指数几乎都能低开高走反弹，今天带动指数反弹的主力军是电网设备（AI电力），不再是前几个月的科技股，指数这个位置理应不是短期见底，明天看冲高回落，如果没有回落或者回落力度较小那么会加大后天的调整幅度。容量趋势方向原则上不看，如果短线投机情绪一般并且指数反弹力度超预期那么还是只看存储芯片，短线投机方向还是要看总龙头平潭发展的状态，海南板块只看海马汽车，量子科技明天如果神州信息没有反包那么后面不再看了，漫剧传媒方向看下粤传媒与欢瑞世纪能否反包，另外看下今天分时与指数呈蹊跷板的福龙马的反馈。

11.4 复盘
一、盘面总结：三大指数低开震荡下跌，上证收跌0.41%，深证跌超1个点，创业板领跌并跌近2个点，两市成交继续大幅缩量至1.92万亿，10.27市场重回2万亿仅持续6个交易日后再次回归1万亿量能。市场情绪中分歧，短线情绪大分歧但考虑福建概念大涨故定义为弱分歧，连板情绪逆势中修复。福建板块再度掀起涨停潮并领涨两市，银行同样领涨两市，冰雪产业上涨，电力电网板块小幅上涨，短剧游戏尾盘回流小幅延续上涨，可控核聚变与量子科技小幅下跌，存储芯片与北美算力链下跌，半导体连续四天下跌，新能源赛道集体下跌，有色金属集体大跌并领跌两市，医药与人形机器人大跌并跟跌。今日连板14只，首板36，涨停数50，两市红绿盘1596:3408，跌停数4只。

二、板块梳理。
存储芯片。昨晚美股的存储概念股集体上涨也没有带动A股存储板块的高开，竞价不及预期后便震荡下跌，10cm德明利与20cm江波龙均收跌5个点，20cm佰维存储大跌9个点，中军兆易创新收跌2个点，龙头香农芯创开盘一度冲高6个点续创新高后跳水勉强收红，看好存储大周期，但短期该强不强就是弱，后面等指数与容量趋势行情共振回归时再参与。

科技（国产半导体+北美算力链）。开盘国产链的晶圆代工分支的华虹公司与设备分支的中微公司与拓荆科技大幅冲高反弹，北美链的CPO分支的中际旭创与PCB分支的生益电子同样大幅冲高，但都属于卖点性质的反弹，午后均冲高回落，后面继续回避。

量子科技。板块小幅下跌依然没有走出强度与地位，10cm核心神州信息竞价低开4个点严重不及预期，但开盘后快速拉升午后一度冲高8个点最后收涨5个点，格尔软件同样收涨5个点，20cm科大国创收涨7个点，20cm国盾量子收跌1个点。

可控核聚变。一进二的10cm海陆重工T字晋级2板，同身位的宝色股份竞价高开8个点并直线拉板完成大号二连板，兰石重装换手晋级2板，同身位的中核科技炸板收涨5个点，板块仅涨停3只并无首板助攻，明天看继续分歧。

芳香胺。周末虽然发酵但吹的力度没有很大，昨晚吹的力度加大了，今天竞价明显强度强于可控核聚变，二进三的百合花与一进二的华泰股份均顶一字，而且20cm一进二的美瑞新材竞价高开15个点也远高于宝色股份，但板块高开低走坑人，板块涨停2只，分别是尾盘爆量回封的百合花与T字板的华泰股份，一进二的亚邦股份高开秒板但秒炸收涨1个点，美瑞新材高开低走仅收涨1个点大面，明天没有强力反弹的话可以拉黑了。

漫剧+AI应用端。漫剧小幅延续上涨，AI应用端总体小幅下跌，二进三的粤传媒准T字晋级3板，同身位的欢瑞世纪炸板收涨5个点，一进二的吉视传媒尾盘晋级2板，板块仅涨停这2只，20cm福石控股与幸福蓝海均收涨6个点，尾盘三六零与蓝色光标拉红分别收涨1个点与3个点。

福建。空间板合富中国T字秒板晋级6板，昨晚进异动的总龙头平潭发展竞价高开6个点，开盘急跌后快速拉回均线并强势涨停完成13天10板，昨日断板的福龙马与福建金森双双反包完成4天3板，并且福龙马也带动了市场“马字辈”的炒作，整个福建板块涨停21只位居两市C位，另20cm海峡创新涨停（未封住）主动进异动。

连板接力。昨日连板10只今日晋级了5只，空间板合富中国T字秒板晋级6板，二进三晋级了4只，并且连板股只有利通电子一只是绿的并且仅跌1个点，连板情绪逆势中修复，另昨日断板股今日反包了福龙马与福建金森两只。

三、明日预判：上证由于银行大涨护盘所以小幅下跌，而深证与创业板均阴包阳，指数短期继续看空，原以为今天科技股会带动指数来个下跌中继性质的超跌反弹，但早盘仅冲了一下便回落。顺指数方向的容量趋势仅看存储芯片，但在短线投机情绪结束前暂时回避，总龙头平潭发展今天继续强势涨停带动了福建板块与短线投机行情，连续三天缩量了没有先手很难去接，其它题材都是平潭发展的跟风，比如量子科技与可控核聚变以及“马字辈”炒作，量子科技只看神州信息，连续两天竞价严重低于预期，有再一再二很难有第三次低开还能高走，漫剧概念明天看下修复力度，连板接力看下三进四的PK，动态关注能在平潭发展分歧时带动回流的票。