2025年11月25日复盘：“AI+抗日”分化、航天强势分化、前期热点轮动修复、
流感再次冲上强势榜
第一部分 市场概括今天板块轮动较多，最强势的是谷歌AI映射，然后前期活跃的题材今天修复较多，抗日概念股回落较多，
商业航天分歧冲高回落，流感再次爆发。
判断市场主线仍然在AI应用、商业航天方面，
军工等待回调，等待地产的预期差出现的买入时机。
AI应用、军工处于高潮之后的分化分歧期，如果没有更大的消息刺激，需要等待几天的回调找买入时机。
商业航天同样处于高潮之后的分化分歧期，但是有朱雀三号及其他卫星发射等相关消息的刺激，可能还会迎来加速，但是应该在周四或周五止盈。
涨停：77，封板：75%，炸板25，跌停4，昨日涨停：2.77%，大小盘对比：0.9%：1.3%，成交额：18262第二部分 盘面题材梳理一、昨日强势今日表现（一）抗日-军工、水产、光刻机形势有所缓和，大多调整。
1、水产品：【跌停】
中水渔业、
国联水产、
獐子岛；【跟跌】
百洋股份、
好当家、
开创国际、
东方海洋2、军工：
航天发展（冲回）；【大跌】
江龙船艇（风向标）、
天海防务；【跟跌】
亚星锚链、
国瑞科技、
晨曦航空、
国科军工3、光刻机/
光刻胶：
国风新材（风向标，跌停翘板-4.61%）、
福晶科技（涨停）、
百合花（光刻胶涨停）、
中润光学（9.16%）；【跟跌】
华融化学（目前还在堆量期，等待调整到位）
（二）商业航天/卫星互联网：新闻联播、神舟二十二号发射及朱雀三号发射在即等消息催化，全天表现较强势，下午跟随大盘回落较多。
1、风向标：
航天动力（涨停）、
航天环宇（炸板15.82%）、
上海港湾（炸板回落2.38%，昨晚公告说航天占比小）
2、
佳缘科技：涨停，有AI安全和商业航天两重概念加持
3、
雷科防务：一字涨停。据2025年11月24日互动易，公司卫星应用业务已构建天地一体化技术体系，形成“星-地-应用”全链条遥感数据解决方案，产品应用于国防安全、
智慧城市等十余个国民经济重点领域。
4、
通宇通讯：炸板7.04%
其他大多冲高午盘后回落
（三）AI应用0、【苗头】11月13日周四14：35，
同花顺推送阿里千问项目，受阿里千问小作文影响，尾盘阿里概念股集体脉冲异动。晚上与阿里AI有关的小作文大量出现。当日电池涨价、
存储芯片涨停还处于高潮期
1、【异动】11月17日周一板块整体异动，在整体异动前，有些个股已经提前几天异动
2、【惯性】11月18日周二惯性冲高
3、【分歧】11月19日周三、周四回调
4、【发酵】11月20日周五，在百股跌停下，仍然有板块联动
5、【高潮】11月24日周一，多股涨停，板块大涨
6、【昨日推演：分化、加速与轮动】本周二、三，AI应用内轮动，AI广告位置较高，可能会分化。周四、周五AI应用分歧调整
7、【计划】昨日复盘推演是分化轮动，但是没有加速，出现了较多的冲高回落，进入二次分歧期，调整两天后，周五或周一等待机会
涨停：
榕基软件（竞价跌停到涨停）、
实达集团、
欢瑞世纪炸板：
石基信息冲回：
值得买、
易点天下、
昆仑万维冲回翻绿：
福石控股、
南威软件、
因赛集团、
金山办公、
视觉中国AI教育：
凯文教育（涨停）、
科德教育（涨停，主要是TPU影响）、
汉王科技（炸板7.82%）、
世纪天鸿（冲回）
AI游戏：
富春股份（炸板14.34%）、
巨人网络（涨停），跟涨：
恺英网络、
三七互娱、
世纪华通、
吉比特、
汤姆猫（有直线波）
AI医疗（冲回异动）：
思创医惠（大幅冲回），其他异动：
创业慧康、
嘉和美康、
东软集团、
卫宁健康、
开开实业AI电商：
新华都（涨停）、
光云科技（冲回8%到1.41%）、值得买（冲回16%到8.94%）、石基信息（炸板7.52%）、
三江购物（冲回1.02%）
AI智能体：
垒知集团（涨停）、跟涨：
汉得信息（形态不错）、
酷特智能AI安全：
格尔软件（安全+量子）
AI营销MCN：
天下秀AI数据：
海天瑞声（15%到9.29%），大涨：
三维天地（数据清洗）
AIGC：
郑中设计（炸板）、
启迪设计（分歧，关注）、
中达安（过了小平台）、
矩阵股份（分时强势）
AI交通：
百胜智能（冲回）、
皖通科技（过峰调整关注）
四、3D打印涨停：
长江材料跟涨冲回：
金橙子、
思看科技；
尾盘有上冲：
海正生材、
家联科技二、今日强势（一）谷歌AI映射受谷歌股价大涨影响及AI应用发酵刺激。谷歌TPU芯片
思考：该题材表现强势在最近两个交易日的梳理中没有作为重点，原因是AI应用的各个方面较多，梳理起来麻烦，昨天的复盘也专门把供货谷歌拿了出来，但是没有引起重视，因为是AI硬件有关的股较多。与美股映射的个股要引起重视，美股的连续异动就是最好的利好消息催化。
1、OCS：
光库科技（光纤阵列单元20%涨停）、
德科立（20%涨停，OCS整机代工）、
凌云光（10.18%，
MEMS 振镜）；滤光片（冲回）：
东田微（10%到5%）、
腾景科技（16%到4.61%）、
仕佳光子（PLC分路器芯片第一15%到9.69%）
2、TPU芯片：
新雷能（电源8.95%）、
铂科新材（电感10.61%）、
东材科技（M9材料6.93%）；
PCB：
沪电股份（涨停）、
深南电路（7.19%）、
胜宏科技（5.26%）、
中富电路（6.7%到-0.75%）
3、光模块：
特发信息（涨停）、
长芯博创（13.87%）、
可川科技（
消费电子及新能源电池功能性器件龙头，布局复合铝箔、光模块等新兴领域）
4、光纤：
长光华芯（光芯片涨停）
5、电源：
欧陆通（15.46%）
6、其他：
博杰股份（10%）：为谷歌云服务器提供检测方案与检测设备。
瑞斯康达：有华为AI容器概念（实达集团、
青云科技）积极推动全光核心交换机、POL（无源光局域网）、WLAN（无线局域网）等多种产品的深度融合，精心打造一套全面且可靠的全光园区DICT解决方案。
7、谷歌TPU芯片在国内的映射是中昊芯英，对应个股（涨停）：
天普股份、科德教育、
艾布鲁（二）流感涨停：
金迪克（流感疫苗）、
特一药业（止咳宝）、
华兰疫苗（流感疫苗）、
北大医药（奥司他韦）、
海南海药（小柴胡+海南概念）、
亨迪药业（布洛芬）、
南新制药（专注于抗病毒及传染病防治药品）、
新华制药（退烧药）、
广济药业（主营
维生素B2、B6及医药制剂，是全球主要维生素B2供应商，公司生产的小儿氨酚黄那敏颗粒可用于缓解儿童流感症状。）
大涨：
众生药业（昂拉地韦片）、
以岭药业（连花清瘟）、
金石亚药（快克）、
尔康制药（甘草片）、
粤万年青（扑感片）、
一品红（据2025年11月25日公告，全资子公司获重酒石酸利斯的明口服溶液注册证书，可用于轻中度阿尔茨海默型痴呆治疗，进一步丰富慢病药管线。）
三、今日小作文1、医美：骨性生物支架（羟基磷灰石）涨停炸板：
正海生物（12%）
跟涨冲回：
丸美生物、
昊海生科、
东宝生物、
阿拉丁2、超聚变名称变更（与超聚变有关的消息按照以下顺序关注）
龙一：
荣科科技（7.05%豫信电科旗下唯一的上市公司）
同步异动：
棕榈股份（5.12%河南国资）、
安彩高科（3.06%河南国资）、
东方明珠（3.05%间接参股）
3、阿里夸克AI眼镜即将举办发布会有异动个股：
比依股份、
博士眼镜、
明月镜片、
佳禾智能4、苹果折叠屏（资金未认可）宜安科技、
统联精密、
科森科技5、特朗普AI创世纪计划6、最严充电宝（资金未认可）维科技术5.31%、
紫建电子4.88%、
绿联科技2.06……
四、今日轮动（一）化工：不参与1、
清水源：
磷化工。昨日大跌-18%，今日20%涨停，联动：
澄星股份2、
新亚强：涨停，有机硅。联动：
合盛硅业、
东岳硅材、
晨光新材、
硅宝科技3、
新金路：
氯碱化工，涨停
（二）福建/海南：不参与三龙：
合富中国、
平潭发展、
海峡创新，都冲高回落
1、
康芝药业（海南13.18%）
2、
中国武夷（涨停）：福建国资委控股的国际工程承包与房地产开发企业
3、
昇兴股份：涨停，低位福建包装概念股。福建的
合兴包装，冲高回落
4、
厦门信达：涨停，福建省汽车经销行业龙头，主营供应链贸易、汽车经销服务及
物联网解决方案，拥有对台贸易核心通道资源及RFID电子标签技术壁垒
5、
浔兴股份：福建低位，纺织制造行业拉链细分领域龙头企业，以“拉链+
跨境电商”双轮驱动
6、
海南瑞泽：海南水泥
7、
达华智能：福建+商业航天概念
8、
好利科技：福建低位+电力熔断器概念
9、
福建水泥10、
福建高速12、海南海药
（三）光伏储能：震荡调整期，不参与艾罗能源（13%）：储能逆变器、电池及并网逆变器
阳光电源4.95%，其他个股强度一般
威腾电气：冲回8.89%
（四）半导体：震荡调整期，不参与1、
神工股份：半导体硅材料及零部件领域细分龙头，核心业务包括大直径硅材料、硅零部件及半导体硅片
2、
盈新发展：前期高标，震荡调整期。收购广东长兴半导体科技有限公司81.8%股权切入半导体封装测试领域
3、
国晟科技：光伏+
固态电池双主业
4、天普股份：前龙头回光返照，谷歌TPU带起来
5、灿心股份（冲回12%到7%）
（五）数据中心电力设备：震荡调整期，不参与今天受不靠谱的创世纪计划小作文影响，有表现，但强度一般，
思源电气5.27%、
金盘科技6.64%、
四方股份5.67%。
1、
科信技术：通信网络能源解决方案提供商，聚焦
液冷服务器、无线网络能源设备，通过调整储能业务战略聚焦高附加值系统级产品
2、
泰永长征：断路器、固态变压器，波动非常大
（六）消费电子（华为mate80与苹果手机相关）1、
昀冢科技：消费电子精密零部件，聚焦摄像头模组精密件及电子陶瓷（MLCC/DPC）、
汽车电子三大业务
（七）AI硬件：震荡调整期，不参与1、
宏和科技：电子布
2、
中材科技：电子布，跟涨：
菲利华、
金安国纪3、
华正新材：覆铜板及半导体封装材料龙头
4、
汇绿生态：光模块
5、
诺德股份：全球锂电铜箔行业龙头企业，核心业务覆盖3-8微米极薄铜箔、复合集流体及固态电池材料，与
宁德时代、
比亚迪等头部客户深度绑定，2025年通过AI电子铜箔新品发布和技术迭代，加速向高附加值场景转型。
6、
太辰光：光通信期间9.2%
英维克炸板，
联特科技、
源杰科技大幅冲回，易中天都是冲回
（八）电池：震荡调整期，不参与。1、
天际股份：前龙头涨停
2、龙盘科技：全球第四大磷酸铁锂正极材料厂商
3、
佛塑科技：塑料制品行业龙头，专注于高分子功能薄膜研发与生产，核心产品包括电容膜、偏光膜等。公司拟收购的金力股份2024年在超薄高强隔膜细分市场出货量市占率63%，排名市场第一；金力股份已布局半固态
锂电池隔膜、固态电解质等前沿技术。
4、
方大炭素：全球炭素行业龙头，主营
石墨电极、特种石墨及新能源材料，具备氧化物固态电解质量产技术壁垒，与
宁德时代形成深度战略合作关系。
5、
松井股份：据2025年11月24日互动易，公司全固态电池绝缘胶框打印设备与材料一体化方案已交付全球首创中国首发材料工艺设备一体化电芯绝缘UV喷墨打印项目并斩获多条标准线订单，UV绝缘油墨获锂电池平台公司量产订单。
六氟磷酸锂大涨5%+：
多氟多、
天赐材料、
凯盛新材、
世龙实业电解液溶剂：
海科新源4.18%
电解液添加剂：只有
华盛锂电6.18%，其他修复较小
（九）机器人：震荡调整期，不参与1、
襄阳轴承（涨停）：汽车零部件行业轴承及等速万向节核心供应商，也用于机器人轴承
2、
锋龙股份：园林机器人。
新能源汽车铝压铸件核心供应商，深耕园林机械与汽车零部件双主业，凭借精密铝压铸技术优势
三花智控、
五洲新春、
万向钱潮表现较弱，
方正电机3.49%，
首开股份4.26%
五、其他个股1、
禾信仪器：昨日-12%今日涨停，波动非常大。质谱仪国产化龙头，通过收购量羲技术布局量子计算核心设备。联动：
国盾量子、
科大国创2、资产重组：
品高股份、
梦天家居、
真爱美家（前期大涨的控制权变更股）、
金富科技（涨停）
3、
南网数字：AI电力新股
4、
炬光科技：全球微纳光学及光子应用解决方案领先厂商，通过整合瑞士SMO的光通信技术与Heptagon的消费电子工艺，构建“上游核心元器件+中游应用模块”的双轮驱动模式，聚焦CPO、汽车投影、泛半导体制程等高增长赛道，具备稀缺的全球光子工艺整合能力。
5、
福赛科技：主营汽车内饰功能件、装饰件及新能源三电嵌件，已进入比亚迪、北美大客户、理想等
新能源车企供应链，新能源配套收入快速增长。
6、
龙磁科技：获得谷歌AI芯片三次电源（infi垂直供电）订单，春节后开始供货（一供）
7、
勤上股份：半导体照明及智慧场景解决方案。车路云+
智慧灯杆+储能+LED照明
8、
鼎信通讯：
智能电网解决方案提供商，核心业务为电力电子产品研发与销售，拥有基于华为鸿蒙系统的自研芯片技术壁垒
9、
大众公用：前期高标震荡调整期。
10、
开普检测：电力系统装备检测领域龙头企业，拥有国家继电保护及自动化设备检验检测中心等四重资质，主营业务包括电力设备检测服务、新能源检测设备销售及技术服务
11、
群兴玩具：核心业务为酒类销售与物业租赁，近期尝试向
算力租赁领域拓展，但战略执行能力存疑，面临频繁重组失败与业绩亏损压力。
12、
云中马：马字辈
13、
华锡有色：广西国资委旗下锡锑铟全产业链龙头
14、
永鼎股份：通信设备与超导材料双赛道龙头，核心业务包括光通信（光芯片/光模块）、汽车线束（新能源车高压平台）、超导材料（
可控核聚变磁体），凭借二代高温超导带材技术壁垒和IDM光芯片垂直整合能力，构建了“光+电+超导”三位一体的高壁垒成长矩阵
15、
茂业商业：零售
16、
锐明技术：
特斯拉FSD，全球商用车AI监控信息化龙头，核心业务覆盖物流、公交、特种车辆等场景
17、
美芝股份：有资产注入猜想
18、
美能能源：陕西燃气龙头
19、
铜峰电子：是薄膜电容器及薄膜材料领域龙头企业
20、
罗平锌电：云南省工业金属行业龙头，主营铅锌矿采选及冶炼，具备“矿-电-冶炼”三联产模式
21、
中持股份：炸板，
环境治理领域综合服务商，通过战略引入半导体企业芯长征微电子，探索环保与半导体技术融合创新，核心业务涵盖
污水处理及综合环境治理，具备AI技术商业化应用能力。
七、今日异动题材/个股1、
人民网、
新华网、
海看股份：脉冲异动
2、
常青科技：堆量，直线波异动。产品用于光刻胶。高分子新材料特种单体及专用助剂细分龙头，掌握二异丙烯基苯、无酚亚磷酸酯等独家工艺，产品实现对进口材料的国产替代
3、
濮阳惠成：堆量+长上影+低位，顺酐酸酐衍生物行业龙头企业
4、
数据要素：
安妮股份、海天瑞声、
零点有数、三维天地
5、
君逸数码、
贝仕达克7、机器人：
龙溪股份、
上海机电八、重点跟踪题材1、地产
盘中有拉升，
财信发展-5%，
世联行跌停，等待周五是否出现买入机会，重点关注：
三六五网、
我爱我家、
安居宝、
特发服务2、AI：
万兴科技、世纪天鸿、思创医惠
3、商业航天：
航天智装4、军工
5、乌克兰重建：
北方国际、
南方路机第三部分 连板天梯昨日7板：中水渔业（跌停）（抗日水产品）
昨日4板：国风新材（冲回-4.61%）（抗日光刻机）
昨日2板：南方路机-1.43%（乌克兰重建）、
北新路桥-4.01%（乌克兰重建）、世联行-10.13%跌停（地产）
5板：梦天家居：尾盘涨停，明日危险（资产重组）
4板：实达集团：AI容器+资产重组+福建
3板：特发信息（谷歌AI供货光纤光缆）、欢瑞世纪（AI游戏、短剧）、长江材料（3D打印）、新华都（阿里AI）、品高股份（资产重组+算力）
2板：广济药业（流感）、雷科防务（军工雷达+商业航天）、金富科技（资产重组电线电缆+塑料瓶盖包装）、航天动力（商业航天）、国晟科技（光伏+电池）
当前连板以AI为主，然后是资产重组，最后是商业航天第四部分 今日思考总结今天做的非常好的一点是，盘前制定了只卖不买的规则，管住了手，没有冲动。
今天的复盘侧重盘中题材运行的梳理，目的是踏准节奏，避免之前的被动。
杰哥178
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