2025.10.14盘前

事件驱动：

一、贵金属价格创历史新高，美联储降息预期强化

COMEX 黄金期货涨 3.24%至 4130 美元/盎司，白银期货涨 7.47%至 50.77 美元/盎司。美联储官员支持年内两次降息，10 月降息概率达 98.3%。

对应题材：黄金（西部黄金 、中国瑞林 ）、白银（白银有色 、湖南白银 ）

二、稀土精矿涨价叠加美股映射，稀土板块活跃度提升

包钢与北方稀土 上调四季度稀土精矿价 37.13%，美股 Critical Metals 涨 55%且盘后再涨 23%，MP Materials 年内涨 509%。商务部部署打击矿产走私。

对应题材：稀土（北方稀土、中国稀土 ）、北交所 + 稀土（九菱科技 ）

三、波罗的海指数暴涨催化航运需求

波罗的海干散货指数(BDI)涨 10.74%至 2144 点，创一年新高。中国拟向美船舶征收额外港口费推升航运成本预期。

对应题材：航运（中远海能 、招商轮船 ）、北交所航运（国航远洋 ）

四、存储芯片供不应求，韩厂酝酿大幅涨价

威刚称存储产业缺货严重，DDR4 供应缺口持续扩大。韩国厂商或宣布合约价涨 20%-30%，NAND 缺货将延续至明年上半年。

对应题材：存储芯片（深科技 、江波龙 ）、存储模组（德明利 ）

五、核聚变技术突破催生设备需求

聚变设施“夸父”偏滤器部件通过验收，热负荷达 20 兆瓦/㎡。第 30 届国际聚变能大会 14 日在成都召开。

对应题材：核聚变（安泰科技 、永鼎股份 ）、超导材料（联创光电 ）

六、AI 芯片合作加速推进，HVDC 技术受关注

纳微半导体涨 21%并支持英伟达 AI 平台 HVDC 架构。OpenAI 与博通 合作开发定制 AI 芯片，2026 年部署 10GW 算力。

对应题材：HVDC 电源（中恒电气 、禾望电气 ）、AI 芯片（胜宏科技 ）

七、SOFC 燃料电池获数据中心大额订单

Brookfield 斥资 50 亿美元采购 Bloom Energy 的 SOFC 电池用于数据中心供电，后者股价涨 26.52%。

对应题材：SOFC 电池（三环集团 、壹石通 ）

八、eSIM 业务开放叠加 iPhone 新品预售

中国联通 eSIM 预约人数破 6 万，电信获商用试验许可。苹果 iPhone Air 将于 10 月 17 日国内预售。

对应题材：eSIM（澄天伟业 、东信和平 ）

九、六氟磷酸锂价格加速上行

节后六氟磷酸锂均价涨 9%至 6.95 万元/吨，最高价达 7.3 万元。出口报价突破 8 万元，供应缺口持续扩大。

对应题材：电解液（天际股份 、多氟多 ）、氟化工（永太科技 ）

十、汽车智能化门槛提升催生产业链机会

工信部拟全面提高车企智能化/网联化准入要求，强化网络安全及自动驾驶能力标准。

对应题材：智能驾驶（德赛西威 ）、车联网（中科创达 ）