关税战火再燃，周一A股迎来关键考验

【商务部：对韩华海洋株式会社5家美国相关子公司采取反制措施 今日起施行】金十数据10月14日讯，商务部公告，美国对中国海事、物流和造船业开展301调查并采取措施，严重违反国际法和国际关系基本准则，严重损害中国企业合法权益。韩华海洋株式会社在美相关子公司协助、支持美国政府相关调查活动，危害我国主权、安全、发展利益。依据有关规定，经国家反外国制裁工作协调机制批准，中方决定将韩华海洋株式会社5家美国相关子公司Hanwha Shipping LLC、Hanwha Philly Shipyard Inc.、Hanwha Ocean USA International LLC、Hanwha Shipping Holdings LLC和HS USA Holdings Corp.列入反制清单，并采取以下反制措施：禁止我国境内的组织、个人与其进行有关交易、合作等活动。自2025年10月14日起施行。

新易盛和光模块调整的原因：meta新发表了一篇论文，统计了博通cpo运行1500万器件小时的故障数据。年平均失效率，800g 2fr4光模块是1.58%，博通cpo是0.34，不可修复为小0.06%。平均无故障时间，800g 2fr4为0.55月，博通cpo为2.6月，不可修复为15月，可靠性高，失效率低，结果非常好。要注意的是，仅为博通马赫曾德方案，和英伟达微环方案无关。 

消息是这样解读，但个人感觉CPO太高位了，有点风吹草动就。。。

中美紧张局势对CPO是利空
奇怪的是 液冷也在涨 这里就要注意了 液冷也是AI产业链的

昨晚氢能相关领域有两件非常重大的事件，详细点评如上，此处简要汇总结论：

1）美国SOFC（固体氧化物燃料电池）龙头Bloom Energy再签50亿美元合作协议，订单体量超预期并引入新的商业模式，第三方机构背书项目收益率的同时有望提升订单转化率。标的指向：#三环集团、BE、 FCEL ；关注：壹石通、佛燃能源、潍柴动力、雄韬股份。2）发改委就“可再生能源消纳”新政征求意见，核心亮点在于：首次明确将对“能源用户的可再生能源‘非电’消费比重”进行强制考核，完美呼应我们9/28周报及电话会标题《能源革命下半场聚焦非电领域脱碳，绿氢氨醇从主题走向主线》，标的指向：①绿醇生产商：#吉电股份、金风科技、中集安瑞科、嘉泽新能、复洁环保、中国天楹；
②电解槽：#华电科工、华光环能、双良节能 等；③风电（首选整机龙头）：#金风科技、运达股份、明阳智能、三一重能 等（风电是绿氢制备首选电源，绿醇项目贡献利润增量+额外拉动风电需求）

 周二早上好~美股昨晚反弹，老美认怂的态度挺好的，点赞这层楼，盘中消息第一时间收获哦！！！

没ST风险的都没啥利空~

飞荣达形态很好，

心姐。北方稀土公告怎么解读，这个算利空嘛