9月25日股市操作思路

一、市场概览与操作思路
横盘两天后，指数昨天盘中出现惊人一跳，把大家有点吓坏了，但是按照我们策略思路来看的话整体应该不必担心，之前也提醒过调整可能最深到3744附近，昨天盘中调整后比较善良，拉回了3800点附近，但是除非指数出现连续拉升，脱离3850中枢区域，但是盘后美股大跌，局面上也没有什么利好，所以目前依旧判断指数短期会在3744附近触底。操作上短线以防守为主，重点关注反内卷是否有异动，中长期持有的基金ETF等投资无需忧虑，长牛慢牛还在，只是短期抱团股需要休整休整。
短线来看，半导体：盘中上海微电子光刻机小作文发力，中微公司 带领半导体反攻，美光Q4业绩前瞻超预期，预计存储芯片继续上涨，短期半导体维持仓位吧，不追高，半导体也抱上团了；机器人 ：板块有分歧，但是部分个股还是有赚钱效应，目前很多都是因为消息一出就暴涨，我们要遵循交易原则，谨慎不要追高，整体做机器人明年元年爆发的机会，低吸埋伏为主，目前建议维持仓位；AI：具体看投资思路；创新药：短期震荡为主，连续下跌好多天了，之前BD消息也是走利好兑现的行情，期待有一小波反弹，中长期持续看涨，医药板块估计会是一个长达 1-2 年的牛市行情，建议配置；军工：地缘政治频发，塞尔维亚阅兵有中国的防空导弹，沙特和巴基斯坦签署防御条约等都利好军工军贸出口，中国航母发布弹射视频等，短期只能看军工能不能走个修复，不建议参与；固态电池：最惨是固态了，每次想冲都被大盘带下来，早上固态储能走得好好的，大盘暴跌影响情绪，但是整体上资金还是愿意做的，9月底的固态大会等，都是炒作的机会，短线上应该还有机会；反内卷，目前依旧是建仓光伏储能和钢铁的比较好的时间段，交易十五五规划了，下半年如果没有科技大主题炒作，反内卷是重要主线之一，也是科技大主题炒作调整时间段的辅助题材。
二、投资思路
1．消费，生育（防守配置，建议 1 成仓位）：消费板块昨天大盘大跌也没撑起来，资金看来没有政策是真的不愿意来。前天盘中财新发布的有关新的金融工具刺激对于消费里面比较少，短线上来看又到国庆节了，看旅游消费同比能否修复了，目前建议保持消费的战略性配置，建议中长期持续看好乳业、母婴和白酒的投资机会，建议维持 1 成仓位。
2. AI：（维持 AI 应用仓位）AI 方面，英伟达 和 OpenAI 建立战略合作，将部署 10GW 的英伟达系统，英伟达计划向 OpenAI 投资 1000 亿美元，这对英伟达链的 AI 硬件，尤其是 PCB，CPO，电源，液冷等都是比较大的利好，但是相关板块当做利好落地没咋涨，还因为铜缆的小作文导致PCB大跌，实属大跌眼镜，今天看相关有个修复，但是不要指望太高，目前交易还是整体防守为主。AI 应用方面，deepseek的更新没带不动，对于应用无须担心，目前 AI 应用在地板上，埋伏为主，依旧保持整体看多的预期，建议保持 AI 1 成仓位。
3. 3. 反内卷（关注建仓钢铁、光伏和锂矿，加仓1成仓位，维持两成仓位）：反内卷短期建议交易，钢材、光伏和锂矿。钢铁、光伏和锂矿建议投资 ETF 相关标的，加仓至2成。光伏储能这块，大家一定要重视，海外的确出现了部分拐点，不像是短期的脉冲式需求，叠加十五五的未来规划，反内卷提上日程，这些板块会迎来一个比较好的反弹期。
5.机器人：机器人板块，在这个位置拿住，机器人板块大部分都是汽车零部件，业绩上来看半年报应该是无忧的。人工智能+行动的落地也是对机器人板块是较大利好的，机器人作为未来中国出口的又一大战略方向，目前这个位置不高，可以配置。
6.半导体，芯片（维持仓位）：昨天半导体因为上海微电子的小作文大涨，从中可以看出，半导体上一波因为重组的暴跌，导致散户筹码丢了很多，被机构又拿走了，形成了新的抱团，机构资金不断利用消息面，比如摩尔线程IPO，寒武纪 定增，监管对半导体板块得宽容，以及光刻机国产化进程等，充分的引导情绪，所以我们建议维持目前的仓位，不追高，看机构报团能到什么程度。
本文所有内容仅为信息分享，不涉及任何投资建议。文中提及个股存在波动风险，请读者结合自身风险承受能力独立决策。
市场有风险，投资需谨慎。