教科书

经查明，2016年7月28日，10:29:59至14:56:42期间，申请人通过账户组中“江丽芬”新时代证券账户、“廖某昌”光大证券 账户、“杨某英”光大证券 账户、“王某文”光大证券账户等4个证券账户，以涨停价18.32元分19笔共申报买入“姚记扑克 ”16,891,100股，占当日全市场涨停价委托数量的43.37%，在市场涨停价申买量中排名第一；前述账户累计撤单6,834,800股，占前述账户申报量的40.46%；前述账户共成交4,056,900股，成交金额总计74,322,408.00元；截至收盘前述账户涨停价申报未成交股数为5,999,400股，占市场涨停价申报未成交股数的65.58%，在市场涨停价封单中排名第一。2016年7月29日9:30:00至14:59:45期间，前述账户申报卖出7月28日买入的“姚记扑克”合计3,996,086股，成交金额74,086,990.96元，获利775,149.39元。

2016年8月19日，14:54:10至14:59:51期间，申请人通过账户组中“杨某英”光大证券账户，以涨停价11.15元分13笔共申报买入“宝钢包装 ”12,362,700股，占当日全市场涨停价委托数量的50.77%，在市场涨停价申买量中排名第一；该账户累计撤单400万股，占该账户申报量的32.36%；该账户共成交3,123,376股，成交金额总计34,825,642.40元；截至收盘该账户涨停价申报未成交股数为5,239,324股，占市场涨停价申报未成交股数的83.75%，在市场涨停价封单中排名第一。2016年8月22日9:24:45至14:52:50期间，该账户申报卖出8月19日买入的“宝钢包装”合计3,123,376股，成交金额32,480,608.00元，亏损2,388,957.53元。
2016年9月23日，11:09:17至14:54:47期间，申请人通过账户组中“廖某昌”光大证券账户、“王某文”光大证券账户等2个证券账户，以涨停价23.10元分10笔共申报买入“康跃科技 ”8,461,000股，占当日全市场涨停价委托数量的41.89%，在市场涨停价申买量中排名第一；前述账户累计撤销涨停价申买单5,823,400股，占前述账户涨停价申报量的68.82%；前述账户共成交725,338股，成交金额总计16,677,734.62元；截至收盘前述账户涨停价申报未成交股数为200万股，占市场涨停价申报未成交股数的74.98%，在市场涨停价封单中排名第一。2016年9月26日9:24:27至14:59:28期间，前述账户申报卖出9月23日买入的“康跃科技”合计725,338股，成交金额16,524,129.00元，亏损175,205.45元。
2016年11月3日，14:05:04至14:55:23期间，申请人通过账户组中“江丽芬”湘财证券账户，以涨停价9.83元分29笔共申报买入“蓉胜超微 ”26,858,100股，占当日全市场涨停价委托数量的55.62%，在市场涨停价申买量中排名第一；该账户累计撤单15,740,917股，占该账户申报量的58.61%；该账户共成交6,493,283股，成交金额总计63,828,971.89元；截至收盘该账户涨停价申报未成交股数为4,623,900股，占市场涨停价申报未成交股数的44.76%，在市场涨停价封单中排名第一。2016年11月4日9:24:44至9:32:27期间，该账户申报卖出11月3日买入的“蓉胜超微”合计6,493,283股，成交金额68,866,389.23元，获利4,960,416.73元。
2017年5月24日，10:06:03至14:57:27期间，申请人通过账户组中“江某”海通证券 账户，以涨停价7.66元分14笔共申报买入“彩虹股份 ”13,431,400股，占当日全市场涨停价委托数量的41.02%，在市场涨停价申买量中排名第一；该账户累计撤单4,609,700股，占该账户申报量的34.32%；该账户共成交6,870,900股，成交金额总计52,629,298.00元；截至收盘该账户涨停价申报未成交股数为1,950,800股，占市场涨停价申报未成交股数的30.92%，在市场涨停价封单中排名第一。2017年5月25日9:22:42至14:58:09期间，该账户申报卖出5月24日买入的“彩虹股份”合计6,870,900股，成交金额53,771,712.00元，获利1,073,745.69元。
2017年6月5日，13:22:40至14:57:16期间，申请人通过账户组中的“廖某昌”光大证券账户，以涨停价10.67元分10笔共申报买入“美尔雅 ”10,000,000股，占当日全市场涨停价委托数量的47.70%，在市场涨停价申买量中排名第一；该账户累计撤单8,635,066股，占该账户申报量的86.35%；该账户共成交378,834股，成交金额总计4,042,158.78元；截至收盘该账户涨停价申报未成交股数为986,100股，占市场涨停价申报未成交股数的33.31%，在市场涨停价封单中排名第一。2017年6月6日10:03:06至11:27:48期间，该账户申报卖出6月5日买入的“美尔雅”合计378,834股，成交金额4,252,919.14元，获利205,346.13元。
2017年12月5日，9:33:35至14:56:58期间，申请人通过账户组中的“江某”光大证券账户、“招某燕”长江证券 账户、“江某林”长江证券账户、“杨某英”湘财证券账户等4个证券账户，以涨停价48.10元分19笔共申报买入“新劲刚 ”2,720,200股，占当日全市场涨停价委托数量的38.50%，在市场涨停价申买量中排名第一；前述账户累计撤单1,329,800股，占账户组申报量的48.89%；前述账户共成交896,100股，成交金额总计43,099,315.00元；截至收盘前述账户涨停价申报未成交股数为494,300股，占市场涨停价申报未成交股数的60.21%，在市场涨停价封单中排名第一。2017年12月6日9:23:10至14:52:31期间，前述账户申报卖出12月5日买入的“新劲刚”合计896,100股，成交金额43,230,272.30元，获利77,367.48元。
2018年1月12日，9:44:41至14:47:27期间，申请人通过账户组中“江某林”长江证券账户，以涨停价4.96元分10笔共申报买入“弘高创意 ”1,000万股，占当日全市场涨停价委托数量的56.50%，在市场涨停价申买量中排名第一；该账户累计撤单6,093,707股，占该账户申报量的60.94%；该账户共成交2,188,411股，成交金额总计10,854,518.56元；截至收盘该账户涨停价申报未成交股数为1,717,882股，占市场涨停价申报未成交股数的43.98%，在市场涨停价封单中排名第一。2018年1月15日13:41:20至14:59:40期间，该账户申报卖出1月12日买入的“弘高创意”合计2,188,411股，成交金额10,548,962.54元，亏损319,957.61元。
本会认为，根据在案证据，2016年6月至2018年7月期间，申请人控制使用账户组，利用资金优势，通过盘中多次大额封涨停、拉抬后封涨停、虚假申报等方式，在涨停价位大量申报买入“姚记扑克”等8只股票，影响相关股票的交易价格和交易量，并于次一交易日反向卖出获利。申请人交易涉案8只股票封单量高、封单次数多、虚假申报比例高，具有欺诈性，被申请人据此认定申请人构成操纵证券市场违法行为，事实认定清楚，证据充分，并无不当。同时，结合涉案股票的交易数据，截至收盘，申请人仍保留了大量以涨停价申报未成交股数，在市场涨停价封单中排名第一，且市场占比较高，申请人的少量撤单行为不影响其违法事实的认定。
此外，被申请人对申请人的陈述、申辩意见进行了全面复核，并在《行政处罚决定书》（〔2021〕6号）中对不予采纳其陈述、申辩意见的理由也进行了说明，作出行政处罚决定的程序并无不当。
综上，根据《行政复议法》第二十八条第一款第（一）项的规定，本会决定：维持《行政处罚决定书》（〔2021〕6号）对申请人作出的行政处罚。
申请人如不服本复议决定，可在收到本复议决定书之日起15日内向有管辖权的人民法院提起诉讼。

中国证监会
2021年9月13日