周末重磅：OpenAI牵手立讯：AI硬件 “破局战” 打响，消费电子产业链迎千亿重构

周末重磅2025年9月19日，人工智能巨头OpenAI与中国电子制造龙头立讯精密 达成战略合作，根据The Information报道，立讯精密已获得至少一款OpenAI设备的组装合同，将为OpenAI未来的AI硬件产品提供大规模制造支持。此次合作标志着OpenAI从"云端模型"走向"端侧硬件"的关键转折，也是中国供应链企业深度参与全球AI硬件生态建设的重要里程碑。1.2 合作产品规划与技术路线OpenAI与立讯精密合作的产品规划主要围绕"AI原生"硬件展开，目前已知的产品形态包括：智能眼镜：具备增强现实(AR)功能和深度整合的大语言模型交互能力AR AI原生无显示屏智能音箱：以语音交互为核心的智能家居 设备，强调情境感知能力语音交互 智能家居数字录音笔：具备高级语音识别和处理能力，可实现实时转录、翻译和内容分析语音识别 实时处理可穿戴胸针/别针设备：口袋大小的可穿戴设备，具有上下文感知能力，支持自然交互可穿戴 自然交互模块化可穿戴设备：支持自适应形态转换，包括颈戴式、磁吸终端和柔性贴片等多种形态模块化 可穿戴二、合作模式与产业链整合2.1 生产制造与供应链合作模式OpenAI与立讯精密的合作采用了独特的生产制造与供应链管理模式，这一模式借鉴了苹果 供应链的成熟经验，但又有所创新：核心制造分工：立讯精密已获得至少一款OpenAI设备的组装合同，将提供大规模制造支持供应链多元化策略：OpenAI不仅与立讯精密合作，还与歌尔股份 接洽，希望为其未来产品供应扬声器模块等组件"总装龙头+部件专家"分工模式：立讯精密负责总体组装和系统集成，而歌尔股份等专业供应商负责特定组件垂直整合能力：立讯精密具备"材料-模组-整机"全流程能力，这种垂直整合优势使其能够在短时间内实现产品的快速迭代和规模化生产2.2 技术研发与知识产权布局硬件设计与AI算法协同开发：OpenAI的硬件战略聚焦于开发"AI原生"设备，这些设备从设计之初就以适配人工智能模型为核心知识产权交叉授权：推测双方可能采用了交叉授权的模式，允许彼此使用相关技术专利联合创新实验室：双方正在建立联合创新实验室，聚焦于AI硬件的前沿技术研究标准制定参与：立讯精密深度参与行业标准制定，包括共封装光学(CPO)光互联标准、新一代高密度高速接口标准QSFP112等国际核心标准三、合作对产业的影响3.1 消费电子 产业变革产品形态创新：OpenAI计划推出的"AI原生"硬件产品将挑战现有智能手机的主导地位，创造全新的消费电子产品类别产业链价值重构：传统消费电子产业链中，品牌厂商占据主导地位，代工厂商利润空间有限。OpenAI与立讯精密的合作将重塑这一格局市场竞争格局变化：OpenAI的硬件产品若成功，消费电子市场长期由苹果、三星主导的格局或将迎来变数供应链体系调整：OpenAI与立讯精密的合作将带动消费电子供应链的调整和升级，AI硬件相关的供应链将迎来快速增长3.2 AI产业生态演进AI应用场景拓展：通过硬件产品的落地，OpenAI的AI技术将从云端走向终端，拓展到更多实际应用场景AI基础设施建设加速：OpenAI计划投入1000亿美元用于建设AI服务器，训练和推理算力需求持续增长AI技术商业化路径多元化：OpenAI的商业模式正从单一的API服务向"API+硬件"双增长曲线转变AI生态系统竞争加剧：OpenAI的硬件战略将加速AI生态系统的竞争，推动AI技术的快速发展和广泛应用3.3 全球制造业格局重塑中国制造业升级：立讯精密作为中国制造业的代表企业，与OpenAI的合作将推动中国制造业向高端化、智能化、服务化方向转型升级全球供应链区域化趋势加强：在全球贸易摩擦和地缘政治紧张的背景下，OpenAI与立讯精密的合作反映了全球供应链区域化的趋势正在加强智能制造技术扩散：OpenAI与立讯精密的合作将加速智能制造技术的扩散和应用，推动智能制造水平的提升新兴市场机遇扩大：OpenAI的硬件产品将面向全球市场，特别是新兴市场，为中国制造业企业开辟新的国际市场3.4 智能硬件板块影响OpenAI与立讯精密的合作将为智能硬件板块带来巨大的投资机会，主要集中在以下几个细分领域：AI终端设备制造商：直接参与OpenAI硬件产品制造的企业将获得显著的业务增长AI眼镜产业链：OpenAI的智能眼镜产品将带动整个AI眼镜产业链的发展可穿戴设备组件供应商：OpenAI的可穿戴设备将带动传感器、电池、无线通信模块等组件的需求增长边缘计算设备制造商：OpenAI的硬件产品需要强大的边缘计算能力支持，这将推动边缘计算设备市场的发展3.5 半导体与芯片产业机遇全球半导体市场增长预测

AI芯片需求激增：OpenAI的硬件产品和算力基础设施将带动AI芯片需求的快速增长高带宽内存(HBM)需求旺盛：AI运算使用的图像处理半导体（GPU）和临时存储运算结果的高宽带内存（HBM）需求将持续紧张光通信芯片市场扩张：随着AI算力需求的增长，光通信芯片市场将迎来快速扩张汽车芯片市场增长：立讯精密在汽车电子领域的布局也将受益于OpenAI的合作3.6 通信设备与光模块市场前景高速光模块需求增长：OpenAI的AI算力基础设施将带动高速光模块的需求增长立讯精密的光模块业务发展：立讯精密已实现400G、800G及以上全系列光模块产品布局CPO技术发展机遇：立讯精密深度参与共封装光学(CPO)技术的研发和标准制定数据中心基础设施升级：OpenAI的AI算力需求将推动数据中心基础设施的全面升级四、市场空间与增长潜力分析根据Gartner最新预测，2025年全球生成式人工智能（GenAI）支出将达到6440亿美元，较2024年增长76.4%，其中80%的支出将集中于硬件领域。2025年，中国AI硬件（不含AI手机和AI汽车）市场规模预计将首次突破万亿元大关，达到11020亿元。
全球AI硬件市场规模预测（2024-2028）

中国AI硬件市场规模及细分（2025）
4.2 产业链上下游市场机会上游原材料与组件供应商：OpenAI 的硬件产品将带动传感器、芯片、显示屏、电池等关键组件的需求增长​，特别是 AI 芯片、高带宽内存（HBM）、先进传感器等高端组件的需求将显著增加。据行业预测，AI 运算使用的图像处理半导体（GPU）和临时存储运算结果的高宽带内存（HBM）将成为 2025 年半导体市场的主要增长点，供需将持续紧张​中游制造与组装企业：直接参与 OpenAI 硬件产品制造的企业将获得显著的业务增长。立讯精密作为 OpenAI 的核心代工厂，将直接受益于 OpenAI 的硬件订单​。预计 OpenAI 的硬件产品年出货量目标为 1000 万台，对应 20 亿美元营收，这将为立讯精密带来可观的收入增长​！​下游应用与服务提供商：​AI 应用开发者可以基于 OpenAI 的硬件平台开发更加丰富的应用程序，为用户提供更优质的服务。同时，内容提供商也可以通过 OpenAI 的硬件产品向用户提供个性化的内容服务。​配套服务与基础设施：OpenAI 的硬件产品需要强大的云计算和网络基础设施支持，这将带动数据中心、云计算、网络通信等领域的发展​。此外，AI 模型训练、数据标注、安全保障等配套服务也将迎来新的市场机会。​五、受益公司立讯精密：作为 OpenAI 的核心代工厂，将直接受益于 OpenAI 的硬件订单。同时，立讯精密在光通信模块、汽车电子等领域的布局也具有良好的发展前景​歌尔股份：作为声学组件供应商，有望从 OpenAI 的硬件产品中获得订单增长。同时，歌尔股份在 VR/AR 设备领域的布局也具有较高的投资价值​中际旭创 ：作为全球领先的光模块供应商，将受益于 AI 算力需求的增长和 高速光模块市场的扩张​工业富联 ：作为全球领先的电子制造服务商，将受益于 AI 服务器和数据中心建设的需求增长​寒武纪 ：作为国内领先的 AI 芯片设计企业，将受益于 AI 算力需求的增长和国产替代的趋势​