对卧龙的个人看法

卧龙电驱 未来趋势有望向好，以下是具体分析：

• 股价走势强劲：截至2025年9月19日7时2分，卧龙电驱股价为56.67元，较前一交易日上涨4.97元，涨幅为9.61%，总市值达885.25亿。9月12日至18日期间，股价呈现出明显的上涨趋势，如9月12日收盘价为46.15元，17日收盘价为51.70元，18日继续上涨至56.67元。

• 业绩有望复苏：公司预计2025年主业复苏，机器人 相关产品迎来小批量量产。2024年公司归母净利润8亿元左右，同比增长51%左右，扣非净利润6.9亿元，同比增长45%左右。2025年随着产品涨价以及高端产品占比提升，盈利能力有望进一步增强，预计2025年利润10亿元。

• 行业发展机遇：电机行业整体呈现出良好的发展趋势，2025年在技术创新、政策支持和市场需求的多重驱动下，迎来新的发展机遇。高效节能电机已成为未来电机行业的主要发展趋势，智能化与网络化技术的应用也将推动电机行业的升级，卧龙电驱在这些领域均有一定的布局和优势。

• 业务布局优势：公司是全球电机龙头制造企业，高压/低压电机市占率分别位列全球第二/第三。工业电机方面，国内大规模设备更新及北美制造业回流助力公司工业电机保持稳步增长；日用电机方面，家电行业以旧换新政策促进上游电机需求增加，公司日用电机收入拐点显现；新能源汽车领域，公司汽车电机业务有望实现从1到10的突破，2020-2031年合同预估金额合计为86.37亿元；低空经济领域，公司布局航空电驱系统5年，与商飞和沃飞长空等展开合作，有望为公司带来新增量。
但个人认为近期股票波动较大短期有回调风险，长期坚定持有