周末谈投资

阳深周末谈投资心得

原创

阳深

宏森学

2025年09月13日 12:32
广东

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投资原则与资产配置每类资产都有好时光 、坏日子。不同经济环境下，总有资产类别表现好。
不要尝试预测市场走势，择时本质上是一个零和游戏。不要单独看待投资组合的各个部分，而是要考虑各部分如何结合在一起，形成一个良好多样化的投资组合。资产的大幅波动对个人投资者来说很伤钱；持有一个多元化的组合是性价比更高的策略。多元化、全天候配置的本质是：不知市场会怎么走，该持有什么样的组合？无论何时都是分散投资的好时机，投资者在尝试市场择时时必须非常谨慎。不要纠结“美国股市是不是已经涨很高了”。可留一半或再多些于本国资产，但也要平衡配置，包含黄金、债券。
各类资产观点从长远来看，现金是一种非常糟糕的投资品。中国投资者的挑战是：大量资金集中在房地产或现金存款中，这并不是一个良好的多样化投资组合。任何资产的收益通常由两部分组成：价格变化和利息。当收益主要依赖于价格上涨而非票息时，就应该提高警惕。债务即货币，货币即债务。黄金是第二大储备货币：第一是美元，第二是黄金，第三是欧元，第四是日元。
执行纪律与投资心态确保个人和家庭的基本资金安全至关重要。为了实现这一点，学投资知识并进行合理的资产分散配置非常重要。
只有在确保了基本生活水平之后，才可以考虑承担更多风险，尝试赚取更高的回报。投资就像生活中的很多事，事先写下决策情境、熟悉可能结果，有助避免情绪化决策。需要定期对资产组合进行再平衡：当某一资产权重过大，卖出一部分，重回配置目标；同时在低价买入，维持长期平衡。再平衡机制：避免追涨杀跌，通过纪律性操作长期维持平衡。投资不是靠灵感，而是靠体系与长期自律。