章盟主，上榜5亿+

上证指数窄幅震荡，创业板指数一度大涨近3%
但是全市场缩量2400多亿
现在放量不一定能突破，但是一缩量，肯定就是轮动局
也就是各种小分支脉冲 甚至是电风扇式的轮动
而持续性是比较差的
比如今天的代表 宁德 阳光 等早盘那么强
如果想去追一把，套利几个点，明天走
结果今天直接就冲高回落 给套住了
现在量化 机构 日内就预判了你的预判
而超短的游资量化 更是操作很极端
像淳中一度 天地板 这手法太恶l了
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今天震荡缩量的一个原因
估计是担心正在进行的会谈不顺利
要说期待本身也不高 但是别谈beng了就行
而宁德的大涨是因为 大摩一早又出了研报 说是最便宜的行业标的
内地券商也给出了目标市值 2w
也有一部分原因是特斯拉上周五大涨

要说逻辑上
出海或者海外产业链一直被大资金追捧
之前是AI硬件 包括CPO PCB等
今天的机器人 新能源车 固态等
可以归结为是特斯拉产业链
此外创新药也是出海
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而国产这边 除了芯片走的好一些
像 阿里产业链 华为产业链 走的是真费劲
当天拉个板 被炸的 不要不要的

如果不放量 接下来预计还是类似今天的轮动局
好的策略是持有核心股不动 或者 去布局低吸埋伏
减少追来追去
然后耐心等市场放量 指数上一个台阶

1、市场核心要点

（1）热点上，机器人板块领涨，周末发酵最狠的是模拟芯片和预制菜，结果都低于预期，又是机器人摘了桃子，宁德时代一度大涨14%，一己之力拉升了创业板指数，东财 同花等非银方向也有点蠢蠢欲动，本质上还是轮动行情。

（2）近期龙龙（高辨识度），高度4板，1家4板，1家3连板，4家2连板，近JG的首开 吉视 负反馈，二波领涨形态的淳中kj天地板，现在做超短的资金太极端了；抱团方向， 易中胜联等调整。

（3）全天增量预测：+400亿，量能继续放大。

小结：市场无序轮动，量化和机构在博弈，但是对于大多数人来说，并没有啥操作性，折腾来折腾去还不如老老实实持有核心股划算。做超短的资金没啥格局的，现在好多标的都开始玩诱多出货了，非常狠。

385.一个板若是封的很硬只是由于大盘环境非常差，由于恐慌情绪被动开板后可以在尾盘买入，博第二天的反包。（当然还有其他条件，比如不能是高位票，最好是第一波拉升，形态走主升，大盘不是熊市）
386.喜欢做妖股的分歧转一致，但现在动不动就是分歧转一字，超出了自己的理解范围了。若不是特别大的利好以及超强的动能，不上也罢。
387.大盘开盘环境非常差的时候，秒板尽量不扫一封，可以预期基本封不住。如果股性差又没啥利好消息的话，基本上只看不动。 

    

3、热点板块研报归纳

（1）存储：东方证券研报：NAND 三季度价格上涨预期增强。近日闪迪宣布将面向所有渠道和消费者客户的产品价格上调10%以上，且考虑未来几个季度进一步调整。这是闪迪在2025 年第二次提价。此举或将标志着新一轮定价周期的拉开帷幕，预计竞争对手也有望效仿。我们认为此次提价源于供需格局转变，供需缺口或持续扩大。需求端， AI 应用推动及数据中心、客户端、移动领域存储需求强劲；供应端，行业面临供应紧缩，一方面NAND 生产商将产量转向下一代节点致低密度芯片供应紧缺，另一方面部分供应商因财务困境短期难扩产。 全球 DRAM 市场规模持续扩张，AI 订单预期乐观，持续看好国产存储产业链。Omdia 9 月最新数据显示，25Q2 全球DRAM 市场规模季增约17%至309 亿美元，主要受益全球兴起生成式AI 风潮，带动DRAM 合约价持续上涨和HBM 出货增长。

（2）模拟芯片：东吴证券研报：我们认为“海外价格战”一直为模拟板块核心压制，尤其是汽车/工业/通信领域。反倾销的推进，有望解放模拟厂商竞争压力，在25/26年走出价格战压制。反倾销使得海外模拟公司出让广阔市场，催生国产替代大级别行情。而国产厂商目前产品力已显著增强，有力承接出让份额。重视模拟行业核心因素的关键拐点变化。我们中性测算，反倾销将使得中国通用接口芯片和栅极驱动芯片市场分别扩张至3.3、1.6倍；乐观测

1、操作策略

（1）消息面，国c会：要推动生物医学技术创新发展，加快技术研发和成果转化应用；网y：老师们说的固态是新主线，原来是固态硬盘，...；就美对华集成电路领域相关措施发起反歧视立案调查；对原产于美国的进口相关模拟芯片发起反倾销立案调查；华创证券解读8月金融数据：居民存款搬家或推进中；八部门印发《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》。

（2）二波形态，淳中超预期的走出二波形态，神似之前的长城jg，长城领涨的时候出现了恒宝等一大批跟随着，现在 广生 华胜等也有点跟随的架势，接下来关注是不是类似的二波形态开始增多。

（3）眼光长远些，综合内外环境，指数再上一个台阶是大概率，无非是路径问题，一个是小碎步直接上去，另外一个在3900附近来回震荡蓄势。如果能做短可以分一些仓位做短，而没有把握，就不放设想，如果指数上去，那些板块会受益，然后布局，耐心等待。

小结：周末发酵最狠的是模拟芯片，但没有预期差，开盘估计情绪就拉满了，大部分人是抢不过又通道和量化的，想参与的等10点后的分歧机会；整体预计是轮动。

市场热度：61%，包括 好和 一般 的数据，叠加；从赚钱效应，板块持续性、个股持续性等几个方面投票。一般热度低于20%就算冰点了。

点评：

热度数据下降24个百分点，市场情绪大幅下降。

379.跟风上涨的票在氛围不好的时候就是快速下杀。（戴维斯双杀）
380.没有买到一个冲高回落的杂毛，全部都封住，怎么做到的？首板、低位、换手足、题材新。
381.不是怕吃面，当天连续两个大面说明行情可能不适合自己，把握不大的票肯定要过滤掉的，然后要控制仓位。
382.一只票如果涨的挺好甚至涨停，尾盘被恐带开可以做吗？要看这个股是不是一个周期内的第一次炸板潮，行情还是很火热的，大家都还没怎么亏钱，那么第二天就容易有人来做反包。不要只看图形啊，依葫芦画瓢不行的，要考虑当时的市场情绪。相同的图形不同的市场情绪结果是完全不同的。 

这个线是怎么做的

376.不满仓的好处就是每天早上即便头一天仓位没有处理，也会有仓位开新仓，滚动操作。即使是像一四一五年的大牛市每天也会留仓位的，每天留一定仓位可以让自己心态更好，牛市的波动非常大，经常会有盘中急杀，在趋势很好的情况下就是很棒的低吸机会，有时还因为外围大跌情况下开盘就是很好的低吸机会，不满仓、手中有资金会让自己非常从容。
377.佛山和校长天天操作都可以赚，市场上每天都有一板股，但不是每天都有连板股，所以有些模式需要等待空仓，有段时间每天一个连板的都没有，好多游资不见了，但是还是会发现佛山或者校长。