甲骨文

甲骨文（ORCL.US）

在2025年9月10日盘后大涨27%，主要受AI云业务增长预期上调（本财年云基础设施收入增长77%至180亿美元）及与OpenAI签订4.5吉瓦数据中心合同驱动。这一事件利好美股AI基础设施、云计算、半导体板块，A股受益股集中于通信设备、光模块、服务器等领域，包括中际旭创 、新易盛 、紫光股份 等。

以下A股公司直接受益于AI云业务扩张及OpenAI合作：

通信设备与光模块：

中际旭创：光模块核心供应商，受益于数据中心扩容需求。
新易盛：光通信模块龙头，甲骨文云业务增长直接拉动订单。
紫光股份：服务器与网络设备提供商，深度参与AI算力基建。

服务器与硬件：

工业富联 ：服务器代工龙头，甲骨文云扩张带动产能需求。
海格通信 ：军用通信设备商，受益于AI+国防场景渗透。

半导体与芯片：

中航光电 ：连接器供应商，服务于数据中心硬件升级。
天孚通信 ：光器件核心企业，AI算力需求提升驱动增长。

💡 逻辑延伸：甲骨文事件强化了“AI算力需求→硬件升级→产业链扩张”的传导链，A股受益股需聚焦光模块、服务器、半导体三大核心环节。

⚠️ 风险提示

甲骨文RPO数据误读：4550亿美元实际应为455亿美元，需警惕市场情绪波动。
资本支出压力：甲骨文计划350亿美元资本支出，若执行不及预期可能影响长期增长。

以上分析仅供参考，不作为投资依据。