甲骨文涉及国内上市企业

“马”字辈福龙马有蠢蠢欲动的感觉

会议和降息均利好落地，达子也冲高回落，业绩公布进入密集区，主力资金还怎么玩呢？

与英伟达有业务逻辑关联的国内上市公司主要涉及AI服务器、光通信、功率半导体等领域，以下是部分公司介绍：

• 工业富联（ 601138 ）：是英伟达AI服务器（GB200/GB300系列）核心代工厂，承接Blackwell架构订单至2026年，占英伟达数据中心业务40%份额，单台代工价值超10万美元。公司还参与下一代MGX平台研发，2025年上半年AI服务器营收同比增60%。

• 胜宏科技（ 300476 ）：英伟达显卡PCB全球主力供应商，份额约50%，是GB300 OAM模块5阶HDI板的独家供应商。2025年第一季度，胜宏科技与英伟达相关订单占比超70%，其产品覆盖英伟达全系GPU板卡。

• 中际旭创（ 300308 ）：全球光模块龙头企业，已锁定英伟达80%的1.6T光模块订单，订单能见度一直延伸到2026年。公司在800G/1.6T高速光模块领域技术领先，是英伟达在该关键部件上的主要供应商。

• 天孚通信（ 300394 ）：英伟达800G光器件的唯一中国供应商，已获得2亿美元订单，也是全球唯三的英伟达800G光模块供应商之一，在光器件领域技术实力雄厚。

• 麦格米特（ 002851 ）：A股中唯一被英伟达官方点名的HVDC电源供应商，为英伟达数据中心提供电源方案，推出了适配英伟达GB300服务器的570kW机柜级800V供电方案，2024年AI电源业务收入同比增长200%。

• 三安光电（ 600703 ）：国内化合物半导体龙头，布局氮化镓和碳化硅全产业链。公司投建的大尺寸硅基GaN产线和SiC晶圆项目为高压功率器件提供产能，800VDC普及将需要大量GaN功率器件，其作为国内GaN制造龙头有望受益。

• 斯达半导（ 603290 ）：国内功率半导体模块龙头，产品覆盖IGBT和SiC模块并进军高压MO SFET 领域。公司碳化硅功率器件已实现车规级量产，可用于800V整流和DCDC转换中的高压开关，随着数据中心引入800V直流，其相关产品有望进入HVDC电源设备。

除了神开（深地经济）有点起色，国光连锁，安泰科技封板走的都是偏保守路线，光刻胶的晶瑞电材/彤程新材均炸板

首开监管期结束立马封板

珠江钢琴地天有气质

炒股时间长了，哪些板块涨跌都会自然而然形成肌肉性的预判

从分时图来看半导体大屁股票江波龙/香农芯创等票已经提前两天在时刻准备进攻

炒股时间久一点的人可能会明白：大有能源的断板对半导体芯片来说利大于弊，因为整个市场量能持续低迷，均为存量资金在博弈，大有能源的连续多板上涨引领煤炭板块在持续拉升，只有高标大有的断板导致主力资金流出，其他板块才有机会获得资金流入，科技板块也是近期市场的主流概念，加上半导体板块重组票盈新发展早盘集合竞价巨额封单的影响因下，从煤炭板块流出的资金顺理成章地流入到芯片半导体行业

从沪深量能来看逐渐缩量，从情绪上来说，高位票大有能源的断板当日中位股尽量少碰，加上华建集团第三个跌停板对市场产生负面效应，今天市场高开是对中美马来西亚外贸会谈前景的预期