一、 盘面总览：指数缩量反包，AI王者归来，新旧主线激烈卡位
市场在连续调整后迎来弱势反包，深创强于沪指，但成交量仅1.97万亿，缩量反弹特征明显。盘面核心是AI硬件在消息刺激下暴力回流，与新能源、
机器人 等旧主线展开激烈卡位战。
指数缩量反弹： 成交量未能有效放大，表明资金仍偏谨慎，反弹根基不牢，需后续补量确认。
情绪割裂依旧： 涨停47家，连板10家，市场高度在
天普股份 （11板），但中低位连板晋级艰难，显示资金聚焦核心，抛弃跟风。
主线之争白热化： AI硬件凭借消息面（
英伟达 H20、Rubin、
甲骨文 ）王者归来，新能源（被
宁德时代 “背刺”）、机器人（被
拓普集团 “唱空”）则内部分歧加大。市场处于新旧主线切换的关键节点。
结论：市场在缩量环境下进行主线切换试盘，操作难度极大。应聚焦最强方向的核心品种，避免盲目追高杂毛。
二、 题材拆解：AI硬件霸屏，旧主线承压
1. AI硬件（CPO/PCB/液冷）——消息驱动，王者归来
爆发逻辑： 英伟达H20获批、Rubin芯片进展、甲骨文业绩超预期三重利好刺激。
核心领涨：
趋势中军：
胜宏科技 （PCB）午后引领板块回流，
新易盛 、
中际旭创 、
工业富联 等跟随。它们是板块持续性的生命线。
情绪先锋：
青山纸业 （2板-CPO）、
新炬网络 （1板-甲骨文），是明日情绪观察点。
细分亮点：
PCB/HVLP铜箔：
东山精密 、
景旺电子 涨停；
隆扬电子 （HVLP5唯一量产） 是核心看点。
液冷：
淳中科技 （2板）、
英维克 （趋势中军）。
电源：
同洲电子 、
麦格米特 。
看法： 板块爆发得益于消息面，后续持续性需观察量能配合以及趋势中军能否走稳。暂以强势反抽看待，能否开启二波需进一步观察。
2. 新能源（电池/
储能）——内部分歧，龙头独舞
表现： 受
宁德时代 锂矿复产消息冲击，板块承压。
先导智能 尾盘精准控盘规避异动，但独木难支。
核心问题： 先导智能控异动期间，无有力品种卡位带队（
国轩高科 反复无常），板块凝聚力下降。
看法： 板块趋势未完全走坏，但需要一次强修复来重振士气。重点观察先导智能明日表态以及是否有新龙头站出来。
3. 机器人——凤雏“作妖”，板块散架
表现： 拓普集团交流纪要“群嘲”同行，导致板块人心涣散，虽有
首开股份 （6板） 高度板，但无板块效应。
看法： 板块急需修复情绪，重点观察拓普集团能否止跌，以及首开股份能否超预期带动板块回流。否则谨慎看待。
4. 其他轮动（芯片、影视、消费）——配角轮动
芯片： 天普股份（11板） 独自疯狂，低位补涨（
圣晖集成 、
诚邦股份 ）。板块整体需
中芯国际 、
寒武纪 等止跌。
影视：
吉视传媒 引领补涨行情，一日游属性较强。
消费： 逆势属性，
三江购物 2板。看空指数时的避险选择，无先手不宜追。
三、 连板梯队分析：高处不胜寒，聚焦新方向
11板：天普股份。纯粹的情绪博弈，观赏性大于参与性。
6板：首开股份（机器人）。独苗，缺乏板块支撑，明日考验巨大。
3板/2板：一批。亮点在青山纸业（CPO）、淳中科技（液冷）、圣晖集成（芯片），代表的是AI硬件和芯片的回流。
核心思路： 连板生态依然艰难。机会更多在与指数共振的新方向（AI）的首板和1进2。
四、 明日策略：去弱留强，聚焦AI核心
1. 总原则： 市场缩量，主线混乱。操作上去弱留强，坚决回避非主流杂毛，聚焦最强方向的核心品种。
2. 明日看点：
AI硬件： 能否持续？重点关注胜宏科技、中际旭创等趋势中军的走势，以及青山纸业、新炬网络的溢价。
新能源vs机器人： 旧主线能否修复？看先导智能、国轩高科和拓普集团、首开股份的反馈。
市场量能： 能否补量？是反弹能否延续的关键。
3. 机会方向：
AI硬件： 关注趋势中军的分歧低吸机会，或新发酵细分（如HVLP铜箔） 的龙头。
低位试错： 关注与指数共振的新首板。
4. 风险提示：
警惕AI硬件周末发酵后的兑现压力，勿追高缩量板。
坚决规避所有非主流题材的跟风股及高位滞涨股。
总结：
市场在消息面刺激下试图进行主线切换，AI硬件来势汹汹，但需经受量能和持续性的考验。操作上，应轻指数重个股，紧跟最强资金流向，在主流板块的核心品种上寻找分歧低吸的机会，而非盲目追高。
乱世出英雄，汰弱留强时！ 下一阶段的龙头，或许就在今天的涨停板中。老铁们，瞪大眼睛，找准节奏！点赞评论分享走一波，明天紧盯AI强度！
君子冷面
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