9月29日股市操作思路

一、市场概览与操作思路
指数周五横盘后回落，3774以来的反弹，目前看不出来是否已经终结，建议做好仓位控制，因为今天是节前倒数第二个交易日，今天卖出股票，明天才能转账取钱，那么交易上来看今天的抛压是比较大的，叠加两融资金在节前都有小幅减仓的需求，资金逻辑上来看偏利空，但是我们的建议是控制仓位持股过节，在指数没有出现明确的大跌预期的情况下，保持节奏，目前看最差情况依旧是跌到3744附近，在距离4000点上涨的时候，逐步减仓即可。本周末信息量较大，均是产业信息，比如摩尔线程的快速过会，META机器人 的项目落地，八月份工业数据的回升，反内卷会议的举行等等均是目前市场主流赛道的支撑，所以本周如果出现超跌现象可以把之前卖出仓位回补。
短线来看，半导体：半导体坐昨天继续小幅震荡，盘后摩尔线程IPO过会，对市场来说是利好，叠加存储芯片涨价公告等，这些资金应该提前知道，目前不建议追高，逢高减仓；机器人：具体看投资思路；AI：具体看投资思路；创新药：受特朗普药品100%关税（独立于目前和各个国家谈判税率）影响，走势较弱，但是中长期持续看涨，医药板块估计会是一个长达 1-2 年的牛市行情，建议配置；固态电池：资金想做，奈何合力不足，目前固态电池发酵的信息较多，但是上涨比较挣扎，这波资金想抱团难度较大，建议做龙头；反内卷：周五有所异动，主要是科技股歇菜，资金做了一部分的切换，资源钢铁化工等表现良好，目前看依旧是建仓光伏储能和钢铁的比较好的时间段，反内卷在科技高潮过去后应该是一个比较好的赛道，叠加周末的反内卷会议以及十五五规划，还是有所期待。
二、投资思路
1．消费，生育（防守配置，建议 1 成仓位）：游戏周五大跌，主要是近期涨幅过大，迎来了一小波获利了结，导致市场都出现了趋同交易，跌幅较大，看这波资金是否切回到新消费、宠物上去，应该是有机会的。传统消费上，短线上来看又到国庆节了，看旅游消费同比能否修复了，目前建议保持消费的战略性配置，建议中长期持续看好乳业、母婴和白酒的投资机会，建议维持 1 成仓位。
2. AI：（维持 AI 应用仓位）AI 方面，旭创的减持对市场来说比较恶心，看市场反馈了。硬件上我们还是建议，如果想参与建议关注电源和液冷，逻辑我们之前说过，电源很靠谱，能吃AIDC建设和储能两大叙事逻辑；液冷想象空间大，未来的数据中心机器人都能用上，现在的高耗能对于散热需求特别大，如果未来机器人集成小的算力中心在身上，那么对于液冷需求更大。AI 应用方面，有所反弹，底部位置，对于应用无须担心，目前 AI 应用在地板上，埋伏为主，依旧保持整体看多的预期，建议保持 AI 1 成仓位。
3. 反内卷（关注建仓钢铁、光伏和锂矿，维持两成仓位）：反内卷短期建议交易，钢材、光伏和锂矿。钢铁、光伏和锂矿建议投资 ETF 相关标的，维持2成仓位。光伏储能这块，大家一定要重视，海外的确出现了部分拐点，不像是短期的脉冲式需求，叠加十五五的未来规划，反内卷提上日程，这些板块会迎来一个比较好的反弹期。
5.机器人（维持2成仓位）：META将人形机器人项目提升至“AR级”，计划投资数十亿美元，这对板块来说是中长期利好，目前Meta已经和宇树，Figure在内的机器人公司接触，旨在开发家庭机器人。不过无论怎样都不要丢失机器人的筹码，未来几年机器人可能作为中国工业出口的新标杆，会有较多的企业跑出来，是很好的投资埋伏机会，目前这个位置不高，维持仓位。
6.半导体，芯片（如果继续冲高减去一半仓位，等会落后补回来）：昨天半导体有所分化，留下龙头设备和材料上涨，其他下杀比较严重。周末摩尔线程IPO火速过会，对板块情绪上有所刺激，估计会有资金继续做摩尔线程IPO股权和业务相关的股票。叠加未来明年扩产能以及国内上市的预期，想象空间还是很大的。但是提醒冲高减仓的原因是，半导体历来有利好走兑现的情况，容易高开低走，叠加他的叙事逻辑短期业绩支撑的情况较小，所以短期交易有波动，长期投资者来看没啥关系，继续持有，因为中长期来看，国产替代不可阻挡，半导体作为未来的智造基础，话语权一定在我们自己。
本文所有内容仅为信息分享，不涉及任何投资建议。文中提及个股存在波动风险，请读者结合自身风险承受能力独立决策。
市场有风险，投资需谨慎。