9/25复盘与科技为舞

一、9月25日行情复盘

今天轮动算力头部公司大涨，游资都转做驱势了，与机构为舞
1. 涨幅前三板龙头 股

- 5连板：华软科技 （光刻胶+国产替代，连续一字板加速，封单超10万手）
- 4连板：
- 联美控股 （机器人 +阿里云合作，AI算力需求驱动）
- 蓝丰生化 （光刻胶概念，技术突破预期）
- 3连板：立昂微 （半导体设备国产化，存储芯片涨价受益）

2. 主力资金净流入前三个股

- 上海电气 （25.04亿元，可控核聚变+铜缆高速连接，封单超45万手）
- 浪潮信息 （13.61亿元，AI服务器龙头，液冷技术突破）
- 赛力斯 （10.72亿元，华为智驾合作，智能汽车 产业链）

二、9月26日机会分析

1. AI算力与光模块（政策+技术共振）

- 驱动逻辑：
- 阿里云宣布追加3800亿AI基建投资，京东 跟进万亿AI生态计划。
- 中际旭创 、新易盛 等光模块企业获主力资金抢筹（新易盛单日净流入9.22亿）。
- 重点标的：
- 浪潮信息（AI服务器龙头，回踩10日线可低吸）。
- 中际旭创（800G光模块全球市占率35%，机构目标价上调至220元）。
- 剑桥科技 （CPO技术突破，单日主力净流入6.61亿）。

2. 可控核聚变（事件催化+资金聚焦）

- 驱动逻辑：
- 中国聚变能源公司发布“环流四号”装置，技术验证通过。
- 上海电气 获26亿主力资金净流入，封单金额居A股第一。
- 重点标的：
- 上海电气 （核聚变设备主供商，技术面突破年线压力）。
- 哈焊华通 （20cm涨停，核聚变焊接材料独家供应商）。
- 合锻智能 （高温超导磁体技术合作方，首板放量）。

3. 半导体设备/材料（国产替代深化）

- 驱动逻辑：
- 长江存储子公司冲刺科创板，估值超千亿带动产业链。
- 立昂微3连板，存储芯片涨价推动业绩预增。
- 重点标的：
- 北方华创 （设备平台龙头，大基金三期加仓）。
- 长电科技 （封测龙头，Q3净利润预增120%）。
- 德明利 （存储主控芯片国产化，技术面突破平台）。

4. 游戏与AI应用（政策+业绩双驱动）

- 驱动逻辑：
- 版署发放145款版号，头部公司国内外收入增速超预期。
- 天下秀 、昆仑万维 等AI应用股获资金回流。
- 重点标的：
- 昆仑万维（AIGC平台用户破亿，机构目标价上调至68元）。
- 吉比特 （游戏出海收入增长45%，估值修复空间大）。
- 壹网壹创 （AI电商代运营，首板放量突破）。

5. 工业金属（供给扰动+需求复苏）

- 驱动逻辑：
- 印尼Grasberg铜矿事故致全球供应减少3%，LME铜价涨超3%。
- 洛阳钼业 、北方铜业 获主力资金抢筹（单日净流入超9亿）。
- 重点标的：
- 洛阳钼业 （铜钴资源龙头，Q3业绩预增80%）。
- 紫金矿业 （全球铜矿储量第一，技术面突破前高）。
- 精艺股份 （铜加工龙头，20cm涨停弹性大）。

三、风险提示

1. 量能隐患：两市成交额缩量至2.37万亿，若26日无法放量至2.5万亿以上，科技股或分化。
2. 高位股退潮：华软科技等连板股若断板可能引发情绪退潮，需警惕杭电股份 等跌停股风险。
3. 外围扰动：美联储议息会议临近，黄金、铜等大宗商品波动或加剧。

操作建议：

- 主线聚焦：AI算力（光模块/服务器）、半导体设备（存储/材料）。
- 弹性方向：可控核聚变（事件催化）、工业金属（供给缺口）。
- 回避板块：港口航运（政策利空）、贵金属（避险资金撤离）。