9月26日股市操作思路

一、市场概览与操作思路
指数在经历大涨后，昨天震荡，稳在3850附近，我们近期也给出两种方案，一种是跌到3744抄底，另外一种是指数快速修复3850，站稳。看来指数向后者看齐了，目前可以看出指数站稳3850后，下一步就是4000点大关。目前只能走一步看一步，操作上短线以防守为主，不再进行仓位的调动，越接近4000点，减仓操作，如果到4000，建议减去半仓，中长期持有的基金ETF等投资无需忧虑，长牛慢牛还在。
盘后有小作文披露“十五五”科技前沿领域规划方向，具体新增的有可控核聚变，先进机器人 等。传统的6G通信、绿色技术、基因编辑、脑科学、量子信息、人工智能等都加强了进一步升级深化。
短线来看，半导体：半导体坐昨天迎来小幅震荡，属于大涨后的正常反馈，盘后美股英特尔 大涨，看和英特尔相关个股今天能否有所表现，现在属于主涨后期，不建议追高，拿住手中的筹码，随指数上攻减仓；机器人：昨天盘后没有大的消息，整体以低吸埋伏为主，建议维持仓位；AI：具体看投资思路；创新药：利空来袭，特朗普宣布未来可能对医药专利和采购加征100%关税，这个利空算是落地了，看今天下杀后有无机会做抄底反弹；中长期持续看涨，医药板块估计会是一个长达 1-2 年的牛市行情，建议配置；固态电池：资金还是持续看好，大盘反弹就出现大幅反弹，整体上资金还是愿意做的，短线上还有机会；反内卷，目前依旧是建仓光伏储能和钢铁的比较好的时间段，反内卷在科技高潮过去后应该是一个比较好的赛道，储能近期涨的有点太猛了，主要是受大储订单爆量增长的原因，和CPO，PCB等叙事逻辑差不多，业绩有持续增长，并且公司估值不贵，也是一种机构抱团走势，资金无脑冲，几乎没有大幅回调，翻倍股比比皆是。
二、投资思路
1．消费，生育（防守配置，建议 1 成仓位）：新消费中的游戏很强，和科技一样走出了独立行情，预计还有空间，短线上依旧参与，另外就是关注新零售和宠物经济。传统消费上，短线上来看又到国庆节了，看旅游消费同比能否修复了，目前建议保持消费的战略性配置，建议中长期持续看好乳业、母婴和白酒的投资机会，建议维持 1 成仓位。
2. AI：（维持 AI 应用仓位）AI 方面，昨天因为Meta的9亿美元增单，引发CPO板块反攻，但是我建议还是不要参与为好，这段行情算是鱼尾了。如果想参与建议关注电源和液冷，逻辑我们之前说过，电源很靠谱，能吃AIDC建设和储能两大叙事逻辑。AI 应用方面，有所反弹，底部位置，对于应用无须担心，目前 AI 应用在地板上，埋伏为主，依旧保持整体看多的预期，建议保持 AI 1 成仓位。
3. 反内卷（关注建仓钢铁、光伏和锂矿，维持两成仓位）：反内卷短期建议交易，钢材、光伏和锂矿。钢铁、光伏和锂矿建议投资 ETF 相关标的，加仓至2成。光伏储能这块，大家一定要重视，海外的确出现了部分拐点，不像是短期的脉冲式需求，叠加十五五的未来规划，反内卷提上日程，这些板块会迎来一个比较好的反弹期。
5.机器人（维持2成仓位）：机器人板块昨天只有重组龙头有所修复，主要可能还是我们昨天提到的降温小作文。不过无论怎样都不要丢失机器人的筹码，未来几年机器人可能作为中国工业出口的新标杆，会有较多的企业跑出来，是很好的投资埋伏机会，目前这个位置不高，维持仓位。
6.半导体，芯片（维持仓位）：昨天半导体有所分化，半导体材料端继续上涨，设备端有所降温。关于设备和材料的逻辑，我昨天也说了，主要还是受益于未来的扩产能。短线上今天看英特尔相关概念的半导体股票能否继续上攻了，应该会带动半导体板块继续，整体无忧，看半导体目前是接力AI算力出海的第二波抱团新势力，并且机构通过前期中芯和华虹停牌后暴跌拿到很多筹码，具体高度很难判断，目前建议维持2成仓位。长期来看，国产替代不可阻挡，半导体作为未来的智造基础，话语权一定在我们自己。
本文所有内容仅为信息分享，不涉及任何投资建议。文中提及个股存在波动风险，请读者结合自身风险承受能力独立决策。
市场有风险，投资需谨慎。